शेयरों पर लोन एक फाइनेंशियल प्रोडक्ट है जो इन्वेस्टर को लेंडर से फंड प्राप्त करने के लिए अपने स्टॉक पोर्टफोलियो का लाभ उठाने की अनुमति देता है. इस प्रकार का लोन शेयर या स्टॉक को कोलैटरल के रूप में गिरवी रखकर सुरक्षित किया जाता है, जिससे इन्वेस्टर को उन्हें बेचे बिना अपने इन्वेस्टमेंट की वैल्यू को अनलॉक करने का तरीका मिलता है.
इस आर्टिकल में, हम शेयरों पर लोन के बारे में सभी आवश्यक जानकारी देंगे, जिसमें इसकी विशेषताएं, लाभ, जोखिम और यह कैसे काम करता है.
शेयर पर लोन के बारे में सब कुछ जानें
- परिभाषा: शेयरों पर लोन एक प्रकार का लोन है जहां उधारकर्ता लेंडर से फंड का लाभ उठाने के लिए अपने शेयर या स्टॉक को कोलैटरल के रूप में गिरवी रखते हैं. यह इन्वेस्टर को बेचने के बिना अपने इन्वेस्टमेंट की वैल्यू को अनलॉक करने की अनुमति देता है.
- यह कैसे काम करता है: उधारकर्ता अपने शेयर लेंडर को गिरवी रखते हैं, जो शेयर्स की वैल्यू का आकलन करते हैं और शेयर्स की वैल्यू के कुछ प्रतिशत के आधार पर लोन राशि प्रदान करते हैं. लोन राशि, ब्याज दर और अन्य शर्तों पर सहमति दी जाती है, और लेंडर उधारकर्ता को फंड डिस्बर्स करता है. उधारकर्ता शेयरों का स्वामित्व बनाए रखते हैं और उनके साथ जुड़े किसी भी लाभांश या लाभ प्राप्त करते हैं. लोन राशि पर ब्याज लिया जाता है, और उधारकर्ताओं को नियमित ब्याज का भुगतान करना होता है.
- अप्रूव्ड स्टॉक के प्रकार: ब्लू-चिप स्टॉक, मिड-कैप स्टॉक, लार्ज-कैप स्टॉक, एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) और म्यूचुअल फंड यूनिट को आमतौर पर शेयर पर लोन के लिए अप्रूव किया जाता है.
- लाभ: शेयरों पर लोन लिक्विडिटी प्रदान करता है, जिससे इन्वेस्टर अपने शेयर बेचने के बिना फंड एक्सेस कर सकते हैं. यह निवेशकों को अपने शेयरों के स्वामित्व को बनाए रखने और स्टॉक की कीमतों में किसी भी भविष्य की प्रशंसा से लाभ प्राप्त करने की भी अनुमति देता है. इसके अलावा, शेयरों पर लोन आमतौर पर अनसिक्योर्ड लोन की तुलना में कम ब्याज दरें प्रदान करता है.
- जोखिम: शेयरों पर लोन से जुड़े मुख्य जोखिम मार्जिन कॉल और कोलैटरल के संभावित नुकसान हैं. अगर शेयरों की वैल्यू एक निश्चित स्तर से कम होती है, तो उधारकर्ताओं को अतिरिक्त कोलैटरल प्रदान करना पड़ सकता है या लोन का हिस्सा पुनर्भुगतान करना पड़ सकता है. अगर उधारकर्ता लोन का पुनर्भुगतान नहीं कर पाते हैं, तो लोनदाता लोन राशि को रिकवर करने के लिए गिरवी रखे गए शेयरों को बेच सकते हैं, जिसके परिणामस्वरूप शेयरों की वैल्यू कम हो जाती है, तो नुकसान हो सकता है.
शेयर्स पर लोन के तहत कौन सी सिक्योरिटीज़ शामिल हैं?
शेयरों पर लोन व्यवस्था में, सिक्योरिटीज़ उन शेयरों या स्टॉक को संदर्भित करती है जो उधारकर्ता लोन को सुरक्षित करने के लिए कोलैटरल के रूप में गिरवी रखता है. इन सिक्योरिटीज़ में आमतौर पर शामिल होते हैं:
- इक्विटी शेयर:
सार्वजनिक रूप से सूचीबद्ध कंपनियों के शेयर, जो स्टॉक एक्सचेंज पर ट्रेड किए जाते हैं. - म्यूचुअल फंड यूनिट:
म्यूचुअल फंड की यूनिट, जो कई निवेश साधन हैं जो स्टॉक, बॉन्ड या अन्य सिक्योरिटीज़ के विविध पोर्टफोलियो में निवेश करने के लिए कई निवेशक से पैसे इकट्ठा करते हैं. - एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ):
ईटीएफ म्यूचुअल फंड के समान हैं, लेकिन इन्हें व्यक्तिगत स्टॉक जैसे स्टॉक एक्सचेंज पर ट्रेड किया जाता है. - बॉन्ड:
कुछ प्रकार के बॉन्ड, जैसे सरकारी बॉन्ड या कॉर्पोरेट बॉन्ड, शेयर पर लोन के लिए कोलैटरल के रूप में भी स्वीकार किए जा सकते हैं.
इन सिक्योरिटीज़ की वैल्यू का उपयोग उधारकर्ता द्वारा प्राप्त की जाने वाली लोन राशि को निर्धारित करने के लिए किया जाता है. लेंडर सिक्योरिटीज़ की वैल्यू का आकलन करता है और उनकी वैल्यू के एक निश्चित प्रतिशत के आधार पर लोन राशि प्रदान करता है. उधारकर्ता सिक्योरिटीज़ का स्वामित्व बनाए रखते हैं लेकिन लेंडर के साथ सहमत शर्तों के अनुसार लोन का पुनर्भुगतान करना होगा.
शेयर्स पर लोन पोर्टफोलियो को कैसे मैनेज करें?
- नियमित निगरानी: अपने गिरवी रखे गए स्टॉक और समग्र मार्केट ट्रेंड के परफॉर्मेंस पर नज़र रखें. यह आपको आवश्यक मार्जिन बनाए रखने के लिए अधिक कोलैटरल जोड़ने या लोन का पार्ट पुनर्भुगतान करने जैसी किसी भी कार्रवाई की आवश्यकता का आकलन करने में मदद करेगा.
- विविधता: कुछ स्टॉक या सेक्टर में शेयर पोर्टफोलियो पर अपने लोन पर ध्यान केंद्रित करने से बचें. आपके पोर्टफोलियो को विविधता प्रदान करने से आपके गिरवी रखे गए सिक्योरिटीज़ के मूल्य में तेज़ गिरावट के जोखिम को कम करने में मदद मिल सकती है.
- जानकारी रहें: कंपनी के समाचार, मार्केट डेवलपमेंट और नियामक बदलाव के बारे में जानकारी प्राप्त करें, जो आपके गिरवी रखे गए स्टॉक की वैल्यू को प्रभावित कर सकते हैं. इससे आपको अपने पोर्टफोलियो को मैनेज करने के बारे में सूचित निर्णय लेने में मदद मिलेगी.
- मार्जिन लेवल की निगरानी करें: लेंडर की आवश्यकताओं को पूरा करने के लिए अपने गिरवी रखे गए स्टॉक के मार्जिन लेवल को नियमित रूप से चेक करें. अगर मार्जिन आवश्यक स्तर से कम है, तो आपको मार्जिन बनाए रखने के लिए अतिरिक्त कोलैटरल प्रदान करना पड़ सकता है या लोन का पार्ट पुनर्भुगतान करना पड़ सकता है.
- नियमित पुनर्भुगतान: किसी भी दंड या मार्जिन कॉल से बचने के लिए सहमत शिड्यूल के अनुसार लोन का नियमित पुनर्भुगतान करें. समय पर पुनर्भुगतान करने से स्वस्थ क्रेडिट प्रोफाइल बनाए रखने में भी मदद मिलती है.
- लोन की शर्तों को रिव्यू करें: ब्याज दरों और पुनर्भुगतान शिड्यूल सहित शेयरों पर लोन की शर्तों को समय-समय पर रिव्यू करें. अगर आपको कहीं भी बेहतर शर्तें मिलती हैं, तो लागत को कम करने के लिए अपने लोन को रीफाइनेंस करने पर विचार करें.
- फाइनेंशियल सलाहकार से परामर्श करें: शेयर पोर्टफोलियो पर अपने लोन का आकलन करने के लिए फाइनेंशियल सलाहकार से परामर्श करें और जोखिमों को मैनेज करने और रिटर्न को अधिकतम करने के लिए कोई भी आवश्यक समायोजन करें.
शेयर पर लोन के लिए कैसे अप्लाई करें?
- लेंडर चुनें: रिसर्च करें और ऐसे लेंडर को चुनें जो शेयर्स पर लोन प्रदान करता है. अपनी ज़रूरतों के लिए सर्वश्रेष्ठ विकल्प खोजने के लिए ब्याज दरों, लोन-टू-वैल्यू (LTV) रेशियो और अन्य शर्तों की तुलना करें.
- योग्यता चेक करें: सुनिश्चित करें कि आप लेंडर के योग्यता शर्तों को पूरा करते हैं, जिसमें न्यूनतम आयु, शेयरों की न्यूनतम वैल्यू और अन्य आवश्यकताएं शामिल हो सकती हैं.
- डॉक्यूमेंट कलेक्ट करें: पहचान प्रमाण, एड्रेस प्रूफ, इनकम प्रूफ, बैंक स्टेटमेंट और गिरवी रखे जाने वाले शेयरों के विवरण सहित सभी आवश्यक डॉक्यूमेंट कलेक्ट करें.
- शेयर का मूल्यांकन: लेंडर आपके द्वारा प्लेज किए जाने वाले शेयरों की वैल्यू का आकलन करेगा. ऑफर की गई लोन राशि इस वैल्यू के कुछ प्रतिशत पर आधारित होगी.
- लोन एप्लीकेशन: लेंडर द्वारा प्रदान किया गया लोन एप्लीकेशन फॉर्म भरें. सटीक विवरण प्रदान करें और सुनिश्चित करें कि सभी आवश्यक डॉक्यूमेंट अटैच हैं.
- लोन अप्रूवल: एक बार आपका एप्लीकेशन सबमिट हो जाने के बाद, लेंडर इसे रिव्यू करेगा और अगर आप उनके शर्तों को पूरा करते हैं, तो लोन को अप्रूव करेगा. अप्रूवल प्रोसेस में कुछ दिन लग सकते हैं.
- शेयर प्लेज: अप्रूवल के बाद, आपको आवश्यक डॉक्यूमेंट पर हस्ताक्षर करके और शेयर्स को लेंडर के डीमैट अकाउंट में ट्रांसफर करके शेयर गिरवी रखना होगा.
- फंड का वितरण: शेयर गिरवी रखे जाने के बाद, लेंडर आपके बैंक अकाउंट में लोन राशि डिस्बर्स करेगा.
- पुनर्भुगतान: मूलधन और ब्याज भुगतान सहित सहमत शिड्यूल के अनुसार लोन का पुनर्भुगतान करें. लोन राशि को रिकवर करने के लिए लेंडर द्वारा गिरवी रखे गए शेयरों को बेचने में विफलता के परिणामस्वरूप हो सकती है.
- नियमित निगरानी: लोन की शर्तों का अनुपालन सुनिश्चित करने के लिए अपने गिरवी रखे गए शेयरों और लोन अकाउंट के प्रदर्शन की नियमित रूप से निगरानी करें.
निष्कर्ष
शेयरों पर लोन इन्वेस्टर को अपने स्टॉक पोर्टफोलियो के स्वामित्व को बनाए रखते हुए फंड एक्सेस करने का एक तरीका प्रदान करता है. अपने शेयर को कोलैटरल के रूप में गिरवी रखकर, इन्वेस्टर उन्हें बेचने के बिना अपने इन्वेस्टमेंट की वैल्यू को अनलॉक कर सकते हैं. लेकिन, इस फाइनेंशियल प्रोडक्ट से जुड़े जोखिमों और लाभों पर सावधानीपूर्वक विचार करना और व्यक्तिगत परिस्थितियों के आधार पर सूचित निर्णय लेने के लिए फाइनेंशियल सलाहकार से परामर्श करना महत्वपूर्ण है.
