गिल्ट फंड ऐसे म्यूचुअल फंड हैं जो मुख्य रूप से सरकारी सिक्योरिटीज़ में निवेश करते हैं. ये सिक्योरिटीज़ केंद्र और राज्य सरकारों द्वारा जारी की जाती हैं और उन्हें उनकी अंडरलाइंग एसेट के कारण भारत में सबसे सुरक्षित प्रकार के डेट इंस्ट्रूमेंट में से एक माना जाता है, जो संप्रभु हैं. गिल्ट फंड का उद्देश्य निवेशक को सुरक्षा, स्थिरता और उचित रिटर्न का कॉम्बिनेशन प्रदान करना है.
इस आर्टिकल में, हम अर्थ, कार्यप्रणाली, प्रकार, संभावित रिटर्न, संबंधित जोखिम और टैक्सेशन पहलुओं के बारे में बताएंगे.
गिल्ट फंड क्या हैं?
गिल्ट फंड एक प्रकार का डेट म्यूचुअल फंड है जो मुख्य रूप से केंद्र और राज्य सरकारों द्वारा जारी सरकारी सिक्योरिटीज़ और बॉन्ड में निवेश करता है. ये सिक्योरिटीज़ फिक्स्ड इंटरेस्ट रिटर्न प्रदान करती हैं और अलग-अलग मेच्योरिटी अवधि के साथ आती हैं. चूंकि निवेश को सरकार द्वारा समर्थित किया जाता है, इसलिए उन्हें अन्य डेट इंस्ट्रूमेंट की तुलना में न्यूनतम रिस्क वाला माना जाता है. लेकिन, ये फंड अभी भी इंटरेस्ट रेट में उतार-चढ़ाव के अधीन हैं, जो मार्केट के वातावरण के आधार पर रिटर्न को प्रभावित कर सकते हैं. गिल्ट फंड को आमतौर पर कंजर्वेटिव निवेशकों के लिए सुरक्षित इन्वेस्टमेंट ऑप्शन के रूप में देखा जाता है.
कई कारकों से पता चलता है कि गिल्ट फंड वर्तमान में निवेशकों के लिए एक रणनीतिक विकल्प हो सकता है:
- कैपिटल अप्रिशिएशन की संभावना: लगभग 10 वर्षों की संशोधित अवधि के साथ लॉन्ग-डुरेशन गिल्ट फंड अगले वर्ष में 2-3% की रेंज में कैपिटल एप्रिसिएशन प्रदान कर सकते हैं. यह अपेक्षा अनुमानित ब्याज दर के उतार-चढ़ाव पर आधारित है.
- आकर्षक आय: गिल्ट फंड आमतौर पर प्रतिस्पर्धी आय प्रदान करते हैं, जिससे उन्हें आय प्राप्त करने वाले निवेशक के लिए आकर्षक विकल्प बन जाता है.
- पोर्टफोलियो डाइवर्सिफिकेशन: गिल्ट फंड को निवेश पोर्टफोलियो में शामिल करने से जोखिम को डाइवर्सिफाई करने में मदद मिल सकती है, क्योंकि उनकी परफॉर्मेंस इक्विटी मार्केट से कम संबंधित होती है.
- प्रत्याशित दर कम करने की साइकिल: एक्सपर्ट आगामी फाइनेंशियल वर्ष (FY25) में ब्याज दरों में गिरावट की भविष्यवाणी करते हैं. यह ट्रेंड लंबी अवधि के गिल्ट फंड को और लाभ पहुंचा सकता है, क्योंकि ब्याज दरें कम होने पर बॉन्ड की कीमतें आमतौर पर बढ़ती हैं.
अब जब आप जानते हैं कि गिल्ट म्यूचुअल फंड क्या हैं, तो अपने फाइनेंशियल लक्ष्यों के अनुसार म्यूचुअल फंड के विभिन्न विकल्पों के बारे में जानें. अभी म्यूचुअल फंड विकल्पों की तुलना करें!
गिल्ट म्यूचुअल फंड की विशेषताएं
गिल्ट फंड फिक्स्ड और रिकरिंग डिपॉज़िट के साथ कुछ विशेषताओं को शेयर करते हैं, लेकिन ब्याज भुगतान के मामले में अलग-अलग होते हैं. डिपॉज़िट के विपरीत, गिल्ट फंड पूरी निवेश अवधि के दौरान ब्याज का वितरण नहीं करते हैं; इसके बजाय, मेच्योरिटी पर ब्याज का भुगतान किया जाता है. अगर 5 से 10 वर्षों तक होल्ड किया जाता है, तो इन फंड पर ब्याज टैक्स-फ्री होता है. गिल्ट पर सरकारी ब्याज दरें 1% से 7% तक अलग-अलग होती हैं, और अक्सर महंगाई के लिए रिटर्न एडजस्ट किए जाते हैं. हालांकि गिल्ट फंड वैल्यू में उतार-चढ़ाव हो सकता है, लेकिन वे आमतौर पर फिक्स्ड डिपॉज़िट को समय के साथ अधिक करते हैं, जिससे उन्हें लॉन्ग-टर्म, महंगाई-सुरक्षित इन्वेस्टमेंट के लिए आकर्षक बनाया.
गिल्ट म्यूचुअल फंड कैसे काम करते हैं?
जब केंद्र या राज्य सरकार को फंड की आवश्यकता होती है, तो यह भारतीय रिज़र्व बैंक (RBI) के माध्यम से उधार लेता है, जो सरकार के बैंकर के रूप में कार्य करता है. RBI इस राशि को बैंकों, इंश्योरेंस कंपनियों और अन्य संस्थागत निवेशकों से जुटाता है और इसे सरकार को उधार देता है. इसके बदले में, RBI निश्चित अवधि और पूर्वनिर्धारित इंटरेस्ट भुगतान के साथ सरकारी सिक्योरिटीज़ (जी-सेक) जारी करता है.
गिल्ट म्यूचुअल फंड मुख्य रूप से इन सरकारी सिक्योरिटीज़ में निवेश करते हैं. जब सिक्योरिटीज़ मेच्योर हो जाती हैं, तो फंड को इंटरेस्ट के साथ मूल राशि प्राप्त होती है, जो फंड के कुल रिटर्न में योगदान देती है.
गिल्ट फंड को अक्सर कंज़र्वेटिव निवेशकों के लिए उपयुक्त माना जाता है क्योंकि वे बहुत कम क्रेडिट रिस्क वाले होते हैं, क्योंकि वे सरकार द्वारा समर्थित होते हैं. लेकिन, उनकी सुरक्षा के बावजूद, गिल्ट फंड इंटरेस्ट रेट के मूवमेंट के प्रति संवेदनशील होते हैं. इंटरेस्ट दरों में बदलाव सरकारी सिक्योरिटीज़ की मार्केट वैल्यू को प्रभावित कर सकते हैं और बदले में, फंड के रिटर्न को प्रभावित कर सकते हैं.
गिल्ट म्यूचुअल फंड की विशेषताएं
गिल्ट म्यूचुअल फंड ऐसी इन्वेस्टमेंट योजनाएं हैं, जो केवल सरकारी प्रतिभूतियों में ही इन्वेस्टमेंट करती हैं. ये फंड स्थिर रिटर्न के साथ कम रिस्क वाले इन्वेस्टमेंट विकल्पों की तलाश करने वाले इन्वेस्टर के लिए आदर्श हैं. चूंकि उनके पास मुख्य रूप से सॉवरेन-बैक्ड बॉन्ड होते हैं, इसलिए गिल्ट फंड को सबसे सुरक्षित म्यूचुअल फंड कैटेगरी में से एक माना जाता है. गिल्ट म्यूचुअल फंड की प्रमुख विशेषताएं नीचे दी गई हैं:
- सरकारी सिक्योरिटीज़ में निवेश
गिल्ट फंड अपने पोर्टफोलियो का 100% सरकारी बॉन्ड में आवंटित करते हैं, जिससे क्रेडिट रिस्क समाप्त हो जाता है और पूंजी की सुरक्षा सुनिश्चित होती है. - कम क्रेडिट रिस्क
क्योंकि ये फंड सरकार द्वारा समर्थित सिक्योरिटीज़ में निवेश करते हैं, इसलिए डिफॉल्ट का कोई जोखिम नहीं होता है, जिससे ये कंजर्वेटिव निवेशकों के लिए एक सुरक्षित विकल्प बन जाते हैं. - ब्याज दर की संवेदनशीलता
गिल्ट फंड से मिलने वाले रिटर्न इंटरेस्ट रेट के उतार-चढ़ाव से प्रभावित होते हैं. जब इंटरेस्ट दरें कम होती हैं, तो बॉन्ड की कीमतें बढ़ जाती हैं, जिससे पूंजीगत लाभ होता है. इसके विपरीत, इंटरेस्ट दरों में वृद्धि से NAV कम हो सकती है. - लॉन्ग-टर्म इन्वेस्टमेंट विकल्प
गिल्ट फंड लॉन्ग-टर्म निवेशकों के लिए सबसे उपयुक्त हैं जो संभावित पूंजी वृद्धि से लाभ उठाते हुए मार्केट के शॉर्ट-टर्म उतार-चढ़ाव का सामना कर सकते हैं. - मध्यम से उच्च अस्थिरता
डिफॉल्ट के मामले में गिल्ट फंड जोखिम-मुक्त होते हैं, लेकिन मार्केट की ब्याज दर में उतार-चढ़ाव के कारण उनकी NAV अस्थिर हो सकती है, जिससे उन्हें शॉर्ट टर्म में कम पूर्वानुमानित बनाया जा सकता है. - टैक्सेशन लाभ
गिल्ट फंड लाभ होल्डिंग अवधि के आधार पर कैपिटल गेन टैक्स के अधीन हैं, जिसमें लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन (LTCG) पर इंडेक्सेशन लाभ लागू होते हैं.
गिल्ट फंड में कैसे निवेश करें?
गिल्ट फंड में निवेश करना एक आसान प्रोसेस है और इसे निम्नलिखित चरणों में किया जा सकता है:
- KYC औपचारिकताओं को पूरा करें
निवेश करने से पहले, सुनिश्चित करें कि आपकी नो योर ग्राहक (KYC) प्रोसेस मान्य पहचान और एड्रेस प्रूफ के साथ पूरी हो. - सही गिल्ट फंड चुनें
पिछले परफॉर्मेंस, एक्सपेंस रेशियो, फंड की अवधि और फंड मैनेजर के अनुभव जैसे कारकों के आधार पर विभिन्न गिल्ट फंड की तुलना करें. - इन्वेस्टमेंट का तरीका चुनें
अगर आपके पास अतिरिक्त पैसे हैं या आप नियमित रूप से छोटी राशि का इन्वेस्टमेंट करने के लिए सिस्टमेटिक इन्वेस्टमेंट प्लान (SIP) का विकल्प चुन सकते हैं, तो आप एकमुश्त राशि के माध्यम से इन्वेस्टमेंट कर सकते हैं. - प्लेटफॉर्म के माध्यम से निवेश करें
गिल्ट फंड को AMC वेबसाइट, म्यूचुअल फंड प्लेटफॉर्म या रजिस्टर्ड म्यूचुअल फंड डिस्ट्रीब्यूटर के माध्यम से ऑनलाइन खरीदा जा सकता है.
गिल्ट म्यूचुअल फंड में इन्वेस्ट करने के लाभ
- कम जोखिम: गिल्ट म्यूचुअल फंड में निवेश करने के मुख्य लाभों में से एक यह है कि वे लगभग ज़ीरो डिफॉल्ट जोखिम प्रदान करते हैं. क्योंकि ये फंड मुख्य रूप से सरकारी सिक्योरिटीज़ में निवेश करते हैं, इसलिए इनमें ज़ीरो डिफॉल्ट जोखिम होता है.
क्या आप एक सुरक्षित और स्थिर निवेश विकल्प की तलाश कर रहे हैं? गिल्ट म्यूचुअल फंड सरकार द्वारा समर्थित सिक्योरिटी प्रदान करते हैं. केवल ₹100 से निवेश करना शुरू करें! - स्थिर और अच्छा रिटर्न: गिल्ट फंड अन्य म्यूचुअल फंड कैटेगरी की तुलना में अपेक्षाकृत स्थिर रिटर्न प्रदान करते हैं. वे मार्केट की अस्थिरता के प्रति कम संवेदनशील होते हैं, जिससे उन्हें लॉन्ग-टर्म फाइनेंशियल लक्ष्यों के लिए उपयुक्त बनाया जाता है. वे फिक्स्ड डिपॉज़िट और सेविंग अकाउंट जैसे अन्य प्रकार के डेट इंस्ट्रूमेंट की तुलना में अधिक रिटर्न भी प्रदान कर सकते हैं.
- विविधता: गिल्ट फंड निवेशकों को विभिन्न परिपक्वताओं के साथ सरकारी सिक्योरिटीज़ का विविध पोर्टफोलियो प्रदान करते हैं. यह डाइवर्सिफिकेशन जोखिम को बढ़ाने और ब्याज दर के उतार-चढ़ाव के प्रभाव को कम करने में मदद करता है.
