सिस्टमेटिक रिस्क और अनसिस्टमेटिक रिस्क

जब निवेश की बात आती है, तो जोखिमों के प्रकारों को समझना भी सही एसेट चुनने की तरह ही महत्वपूर्ण होता है. आपको मिलने वाली दो प्रमुख जोखिम कैटेगरी हैं सिस्टमेटिक जोखिम और अनसिस्टमेटिक जोखिम. सिस्टमेटिक जोखिम का अर्थ उन बाहरी घटनाओं से है जो पूरे मार्केट के थिंक महंगाई, ब्याज दर में वृद्धि या वैश्विक संकटों को प्रभावित करते हैं. ये ऐसे जोखिम हैं जिन्हें आप केवल कई कंपनियों में निवेश करके कम नहीं कर सकते हैं. दूसरी ओर, अनसिस्टमेटिक जोखिम अधिक स्थानीयकृत होता है, यह विशिष्ट कंपनियों या उद्योगों से जुड़ा होता है. अच्छी खबर? आप इसे स्मार्ट डाइवर्सिफिकेशन के साथ कम कर सकते हैं. लेकिन आप मार्केट-व्यापी जोखिमों से बच नहीं सकते हैं, लेकिन विभिन्न क्षेत्रों, भौगोलिक क्षेत्रों और फंड के प्रकारों में अपने निवेश को विविधता प्रदान करने से कंपनी के विशिष्ट आघातों का एक्सपोज़र कम करने में मदद मिल सकती है. म्यूचुअल फंड विभिन्न इंस्ट्रूमेंट में एसेट को इकट्ठा करके इसे आसान बनाते हैं. अभी म्यूचुअल फंड विकल्पों की तुलना करें!

इस गाइड में, हम बताएंगे कि हर प्रकार के जोखिम का क्या मतलब है, वे कैसे अलग हैं और आप किन बातों को नियंत्रित कर सकते हैं. अंत तक, आपको स्पष्ट समझ मिलेगी कि अधिक लचीला निवेश पोर्टफोलियो कैसे बनाएं.

सिस्टमेटिक रिस्क क्या है?

सिस्टमेटिक जोखिम एक प्रकार का जोखिम है जो पूरी मार्केट या फाइनेंशियल सिस्टम को प्रभावित करता है. यह एक कंपनी या सेक्टर के बारे में नहीं है-यह बाहरी ताकतों के बारे में है जो हर चीज़ से जूझते हैं. चाहे महंगाई हो, ब्याज दर में बदलाव हो, राजनीतिक अस्थिरता हो या आर्थिक मंदी, सिस्टमेटिक जोखिम व्यापक, अनिवार्य होते हैं और एक ही समय में अधिकांश निवेश को प्रभावित करते हैं. उदाहरण के लिए, एक बड़ी मंदी या भू-राजनीतिक संकट की कल्पना करें-इन स्थितियों से आमतौर पर मार्केट-व्यापी बिक्री होती है. 2020 में COVID-19 महामारी का एक स्पष्ट उदाहरण था. वायरस के फैलने और लॉकडाउन की वजह से दुनिया भर के स्टॉक मार्केट में गिरावट आई. BSE सेंसेक्स और nse निफ्टी दोनों में तीखी गिरावट देखी गई, चाहे कोई भी कंपनी प्रदर्शन कैसे कर रही हो.

इस प्रकार का जोखिम उठाना मुश्किल है. आप अपने पैसे को विभिन्न क्षेत्रों में फैलाकर इसे हरा नहीं सकते हैं. इसके बजाय, आपको इसके प्रभावों को मैनेज करने के लिए एसेट एलोकेशन या हेजिंग जैसी व्यापक रणनीतियों की आवश्यकता होती है. ऐसे मामलों में, एसेट क्लास में डाइवर्सिफाई करना महत्वपूर्ण मिक्सिंग इक्विटी, डेट और लिक्विड विकल्प बन जाता है, जिससे मार्केट में होने वाली बाधाएं कम हो सकती हैं. म्यूचुअल फंड बिल्ट-इन एसेट एलोकेशन विशेषताएं प्रदान करते हैं जो मार्केट साइकिल के बदलते समय आपके जोखिम को बैलेंस करने में मदद करते हैं. टॉप-परफॉर्मिंग म्यूचुअल फंड देखें!

अनसिस्टमेटिक रिस्क क्या है?

अनसिस्टमेटिक रिस्क, किसी खास कंपनी या इंडस्ट्री से जुड़े जोखिमों के बारे में है- यह पूरे मार्केट को हिला नहीं देता है. इसे खराब मैनेजमेंट, असफल प्रोडक्ट लॉन्च, एक सेक्टर में नियामक बदलाव या यहां तक कि आंतरिक धोखाधड़ी जैसी समस्याओं के रूप में देखें. ये जोखिम आमतौर पर अन्य कंपनियों या क्षेत्रों को प्रभावित नहीं करते हैं. इस उदाहरण को लें: एक फार्मास्यूटिकल कंपनी को नए स्वास्थ्य नियमों के कारण अपनी प्रमुख दवाओं को बेचने का अधिकार खो जाता है. इससे कंपनी और शायद सेक्टर के कुछ लोगों पर प्रभाव पड़ सकता है- लेकिन यह पूरे स्टॉक मार्केट को प्रभावित नहीं करेगा.

सौभाग्य से, अनसिस्टमेटिक जोखिम वह चीज़ है जिसे निवेशक नियंत्रित कर सकते हैं. डाइवर्सिफिकेशन मुख्य बात है. विभिन्न कंपनियों, सेक्टर या यहां तक कि एसेट क्लास में अपने पैसे फैलाकर, आप अपने पूरे पोर्टफोलियो को कम करने में एक बार असफल होने की संभावना को कम कर सकते हैं.

सिस्टमेटिक रिस्क बनाम अनसिस्टमेटिक रिस्क - एक तुलना टेबल

इन दो जोखिमों में कैसे अंतर है, इसका संक्षिप्त विवरण प्राप्त करने के लिए, यहां प्रमुख पैरामीटर की तुलना दी गई है:

पैरामीटर	व्यवस्थित जोखिम	अनसिस्टमेटिक रिस्क
इसका क्या मतलब है?	जोखिम जो पूरे मार्केट को प्रभावित करता है	जोखिम जो विशिष्ट कंपनियों या उद्योगों को प्रभावित करता है
प्रभाव की मात्रा	मार्केट-वाइड, बड़े पैमाने पर प्रभाव	एक या कुछ सिक्योरिटीज़ में स्थित
नियंत्रण	नियंत्रित नहीं किया जा सकता	डाइवर्सिफिकेशन के माध्यम से नियंत्रित किया जा सकता है
मैनेजमेंट का तरीका	हेजिंग, एसेट एलोकेशन	विविधता लाना
उदाहरण	महंगाई, मार्केट क्रैश, रेट में वृद्धि	प्रोडक्ट रिकॉल, धोखाधड़ी, सेक्टर में गिरावट
बचा जा सकता है?	नहीं	हां, स्मार्ट स्ट्रेटेजी के साथ

सिस्टमेटिक जोखिम बनाम अनसिस्टमेटिक जोखिम: प्रमुख अंतर सारांश

आइए इसे और आसान बनाते हैं. सिस्टमेटिक जोखिम बड़ी तस्वीर है, मार्केट-व्यापी और मैक्रोइकोनॉमिक कारकों से प्रेरित है. अनसिस्टमेटिक जोखिम स्कोप में छोटा होता है, जो इंटरनल कंपनी या इंडस्ट्री-विशिष्ट समस्याओं से जुड़ा होता है.

जैसे:

• सिस्टमेटिक: जब ब्याज दरें बढ़ती हैं, तो सभी कंपनियां मुश्किल महसूस कर सकती हैं.
• अनसिस्टमेटिक: अगर कोई कंपनी किसी मुकदमे में फंस जाती है, तो उसका स्टॉक टैंक हो सकता है, लेकिन उसी सेक्टर के अन्य लोग प्रभावित नहीं हो सकते हैं.

सिस्टमेटिक जोखिम मार्केट में सभी को प्रभावित करता है और निवेशक के नियंत्रण से बाहर होता है. ऐसा इसलिए है कि खराब मौसम कोई छत्री इसे रोक नहीं सकता है, लेकिन आप बेहतर तरीके से प्लान कर सकते हैं. लेकिन, अनसिस्टमेटिक जोखिम, बंपी रोड पर ड्राइविंग जैसा है. अगर आप जानते हैं कि वे आपकी रिसर्च करके और अपने निवेश को समझदारी से फैलाकर कहां हैं, तो आप गड़बड़ियों से बच सकते हैं.

सिस्टमेटिक रिस्क के लाभ

लेकिन सिस्टमेटिक जोखिम को अक्सर कुछ ऐसे जोखिम के रूप में देखा जाता है जिससे बचने के लिए समझदार निवेशक जानते हैं कि यह समझने से स्ट्रेटेजिक अवसरों को अनलॉक किया जा सकता है. यहां कुछ संभावित उतार-चढ़ाव दिए गए हैं:

• भविष्यवाणी: महंगाई या पॉलिसी में बदलाव जैसे मैक्रोइकोनॉमिक ट्रेंड अक्सर धीरे-धीरे दिखाई देते हैं, जिससे प्रतिक्रिया देने का समय मिलता है.
• अर्थव्यवस्था के बारे में जानकारी: सिस्टमेटिक जोखिम अर्थव्यवस्था के स्वास्थ्य के संकेतक के रूप में काम करते हैं, जिससे निवेशकों को अपनी रणनीति को संरेखित करने में मदद मिलती है.
• लॉन्ग-टर्म के अवसर: मार्केट में होने वाले मंदी, लेकिन दर्दनाक है, लेकिन कम कीमतों पर खरीदारी के अवसर बनाएं.
• डाइवर्सिफिकेशन को आगे बढ़ाता है: यह निवेशकों को विभिन्न एसेट क्लास और भौगोलिक क्षेत्रों के साथ अपने पोर्टफोलियो को संतुलित करने के लिए प्रोत्साहित करता है.
• बेहतर जोखिम जागरूकता: सिस्टमेटिक जोखिमों को पहचानने से हेजिंग या आवंटन को एडजस्ट करने जैसी सुरक्षात्मक रणनीतियों को अपनाने में मदद मिलती है.

इन ट्रेंड का अनुमान लगाकर और एसेट के प्रकार और भौगोलिक क्षेत्रों में निवेश को डाइवर्सिफाई करके, आप अपने पोर्टफोलियो को लॉन्ग-टर्म ग्रोथ के लिए स्थापित कर सकते हैं. म्यूचुअल फंड प्रोफेशनल रूप से मैनेज किए जाने वाले एसेट एलोकेशन के माध्यम से इस बैलेंस को प्राप्त करने का व्यावहारिक तरीका प्रदान करते हैं. अभी म्यूचुअल फंड विकल्पों की तुलना करें!

सिस्टमेटिक रिस्क के नुकसान

इसके लाभों के बावजूद, सिस्टमेटिक जोखिम कई अलग-अलग चुनौतियों के साथ आता है जिनसे निवेशक पूरी तरह से बच नहीं सकते हैं:

• डाइवर्सिफाइड नहीं हो सकता: यह हर निवेशक को प्रभावित करता है, फिर चाहे पोर्टफोलियो कितना डाइवर्सिफाइड हो.
• बढ़ा हुआ उतार-चढ़ाव: बाहरी घटनाओं के कारण मार्केट-व्यापी उतार-चढ़ाव पोर्टफोलियो वैल्यू को तेज़ी से कम कर सकते हैं.
• भविष्यवाणी करना मुश्किल: राजनीतिक अस्थिरता या वैश्विक संकट जैसी घटनाएं अचानक आ सकती हैं.
• नुकसान की अधिक संभावना: आर्थिक मंदी के कारण पूंजी में भारी गिरावट हो सकती है.
• कम नियंत्रण: आप महंगाई, ब्याज दरों या सरकारी नीतियों को प्रभावित नहीं कर सकते.

व्यवस्थित जोखिमों के प्रकार

सिस्टमेटिक जोखिम अलग-अलग प्रकार के हो सकते हैं, प्रत्येक निवेश को अलग-अलग तरीके से प्रभावित करता है:

1. ब्याज दर का जोखिम: जब ब्याज दरें बढ़ती हैं, तो मौजूदा बॉन्ड की कीमतें आमतौर पर कम होती हैं. इससे फिक्स्ड-इनकम पोर्टफोलियो पर काफी प्रभाव पड़ता है.
2. मार्केट जोखिम: सामान्य मार्केट सेंटीमेंट या डर के कारण होता है. अगर मार्केट मंदी होती है, तो मजबूत कंपनियां भी अपने शेयर की कीमतों में गिरावट देख सकती हैं.
3. खरीद क्षमता जोखिम (महंगाई का जोखिम): महंगाई बढ़ने के साथ, आपके पैसे की वैल्यू कम हो जाती है. हो सकता है कि आपका रिटर्न बढ़ती लागत के साथ नहीं चल रहा हो.

अनसिस्टमेटिक रिस्क के लाभ

पहले अनसिस्टमेटिक जोखिम नेगेटिव लग सकता है, लेकिन सूचित निवेशकों के लिए, यह अनोखे लाभ भी खोलता है:

• डाइवर्सिफिकेशन के लाभ: क्योंकि अनसिस्टमेटिक जोखिम कंपनी या सेक्टर-विशिष्ट होता है, इसलिए इसे विभिन्न उद्योगों में निवेश फैलाकर कम किया जा सकता है.
• ऐक्टिव मैनेजमेंट एज: निवेशक विजेता चुनने और संभावित अंडरपरफॉर्मेंस से बचने के लिए स्टॉक-विशिष्ट जानकारी का उपयोग कर सकते हैं.
• अल्फा के लिए अवसर: कुशल रिसर्च और विश्लेषण से कम कीमत वाली कंपनियों को कवर किया जा सकता है और मार्केट से बेहतर रिटर्न मिल सकता है.
• कस्टमाइज़्ड जोखिम नियंत्रण: आप विशिष्ट फर्मों को प्रभावित करने वाले समाचार, आय या नियामक बदलावों के आधार पर अपने पोर्टफोलियो को सक्रिय रूप से बदल सकते हैं.
• गहराई से समझ: कंपनी के लेवल परफॉर्मेंस को ट्रैक करने से निर्णय लेने में तेज़ मदद मिलती है और लर्निंग को प्रोत्साहित किया जाता है.

अनसिस्टमेटिक रिस्क के नुकसान

लेकिन इसे मैनेज किया जा सकता है, लेकिन अनियमित जोखिम अपनी चुनौतियों के साथ आता है:

• निरंतर निगरानी की आवश्यकता होती है: कंपनी या सेक्टर-विशिष्ट घटनाएं अचानक हो सकती हैं, जिसके लिए तुरंत निर्णय लेने की आवश्यकता होती है.
• डाइवर्सिफाइड नहीं होने पर सीमित सुरक्षा: कुछ स्टॉक या सेक्टर में निवेश करने से कमजोरी बढ़ जाती है.
• अनुसंधान की आवश्यकता होती है: कंपनियों का गहराई से विश्लेषण करना समय लेने वाला है और फाइनेंशियल साक्षरता की आवश्यकता होती है.
• विशेष एसेट में अधिक उतार-चढ़ाव: प्रोडक्ट रिकॉल या लीडरशिप में बदलाव जैसी घटनाओं से प्राइस में तेज़ी आ सकती है.
• छोटे पोर्टफोलियो के लिए उच्च जोखिम: कम निवेश का अर्थ है व्यक्तिगत एसेट जोखिमों का अधिक एक्सपोज़र.

अनसिस्टमेटिक जोखिमों के प्रकार

अनसिस्टमेटिक जोखिम आमतौर पर दो मुख्य कैटेगरी में आते हैं:

1. बिज़नेस जोखिम: ये जोखिम कंपनी के इंटरनल ऑपरेशन से जुड़े होते हैं. उदाहरण के लिए, नियामक बाधाएं, सप्लाई चेन में रुकावट या असफल प्रोडक्ट लॉन्च करने से कमाई और निवेशक का विश्वास नुकसान हो सकता है.
2. फाइनेंशियल जोखिम: इसमें कंपनी को फंड करने का तरीका शामिल है. उच्च कर्ज़ वाली कंपनियां अनिश्चित समय में संघर्ष कर सकती हैं, क्योंकि ब्याज दायित्व बढ़ जाते हैं. खराब डेट-टू-इक्विटी रेशियो गहरी अस्थिरता या दिवालियापन जोखिम का संकेत दे सकता है.

सिस्टमेटिक रिस्क और अनसिस्टमेटिक जोखिम कैसे मापा जाता है?

निवेश जोखिमों को प्रभावी रूप से मैनेज करने के लिए, उन्हें मापना महत्वपूर्ण है. आइए इसे नीचे समझते हैं:

सिस्टमेटिक जोखिम को आमतौर पर इस्तेमाल करके मापा जाता है:

• बीटा: 1 से अधिक की वैल्यू का मतलब मार्केट की तुलना में अधिक उतार-चढ़ाव होता है, जबकि 1 से कम कीमत कम उतार-चढ़ाव को दर्शाती है.
• कैप (कैपिटल एसेट प्राइसिंग मॉडल): यह जोखिम-मुक्त दर, बीटा और मार्केट रिटर्न को ध्यान में रखते हुए अपेक्षित रिटर्न का अनुमान लगाता है.

अनसिस्टमेटिक जोखिम को इस्तेमाल करके मापा जाता है:

• फंडामेंटल एनालिसिस: आय, कर्ज़ और मैनेजमेंट क्वॉलिटी जैसे कंपनी के विशिष्ट पहलुओं की जांच करता है.
• सांख्यिकीय टूल: वेरिएंट, स्टैंडर्ड डेविएशन और SHARP रेशियो जैसे मेट्रिक्स का उपयोग अक्सर कुल पोर्टफोलियो जोखिम का विश्लेषण करने के लिए किया जाता है, जिसमें अनसिस्टमेटिक एलिमेंट शामिल होते हैं.

क्या सिस्टमेटिक रिस्क और अनसिस्टमेटिक रिस्क विविध रूप से डाइवर्सिफाई किए जा सकते हैं?

यह दो के बीच मुख्य अंतरों में से एक है:

• सिस्टमेटिक जोखिम विविधतापूर्ण नहीं है. ऐसा इसलिए है क्योंकि यह महंगाई या फाइनेंशियल संकट जैसी व्यापक मैक्रोइकोनॉमिक घटनाओं से उत्पन्न होता है- जो सभी निवेशों को कुछ हद तक प्रभावित करता है. अगर आप सभी उद्योगों में विविधता लाते हैं, तो भी आप इस जोखिम को पूरी तरह से नहीं समाप्त कर सकते हैं.
• अनसिस्टमेटिक जोखिम विविधतापूर्ण है. क्योंकि यह कंपनी या इंडस्ट्री से जुड़ी होती है, इसलिए अपने निवेश को विभिन्न क्षेत्रों में फैलाने से इसका प्रभाव कम हो जाता है. उदाहरण के लिए, अगर आप अन्य संबंधित क्षेत्रों में निवेश करते हैं, तो एक ही कंपनी की खराब आय रिपोर्ट आपके पूरे पोर्टफोलियो को नुकसान नहीं पहुंचाएगी.

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क्या बिज़नेस जोखिम व्यवस्थित या व्यवस्थित है?

बिज़नेस जोखिम अनसिस्टमेटिक जोखिम के तहत आता है. यह किसी कंपनी या उसकी इंडस्ट्री के आंतरिक कारकों से जुड़ा हुआ है, जैसे:

• सप्लाई चेन संबंधी समस्याएं
• लीडरशिप में बदलाव
• श्रम हड़ताल
• प्रोडक्ट रिकॉल

क्योंकि ये जोखिम पूरे मार्केट को प्रभावित नहीं करते हैं, इसलिए उन्हें डाइवर्सिफिकेशन के माध्यम से कम किया जा सकता है. उदाहरण के लिए, अगर आपकी कोई पोर्टफोलियो कंपनी फैक्टरी की आग से प्रभावित होती है, तो अगर आपका पैसा टेक, फार्मा और फाइनेंशियल स्टॉक में भी फैल जाता है, तो आपके कुल निवेश पर गंभीर प्रभाव नहीं पड़ेगा.

दूसरी ओर, मार्केट क्रैश या मंदी जैसे सिस्टमेटिक जोखिम - हर कंपनी को अपनी व्यक्तिगत परफॉर्मेंस के बावजूद इससे बचना और प्रभावित करना बहुत मुश्किल होता है.

सिस्टमेटिक और अनसिस्टमेटिक जोखिम अलग-अलग एसेट क्लास पर प्रभाव डालते हैं

अलग-अलग एसेट क्लास सिस्टमेटिक और अनसिस्टमेटिक जोखिमों का अलग-अलग जवाब देते हैं. आइए देखते हैं कैसे:

1. स्टॉक
   स्टॉक दोनों प्रकार के जोखिमों के प्रति असुरक्षित हैं. सिस्टमेटिक जोखिम मार्केट-व्यापी आर्थिक मंदी जैसे कारकों से आता है- जो पूरे बोर्ड में स्टॉक की कीमतों को कम कर सकता है. लेकिन, अनसिस्टमेटिक जोखिम अधिक कंपनी या सेक्टर-विशिष्ट होता है. उदाहरण के लिए, खराब आय या इंडस्ट्री में रुकावट किसी विशेष स्टॉक को प्रभावित कर सकती है.
2. बॉन्ड
   बॉन्ड विशेष रूप से ब्याज दर जोखिम के संपर्क में होते हैं, जो एक प्रमुख सिस्टमेटिक कारक है. जब दरें बढ़ती हैं, तो बॉन्ड की कीमतें कम होती हैं. दूसरी ओर, क्रेडिट जोखिम अनियमित है- यह जारीकर्ता द्वारा अलग-अलग होता है. कॉर्पोरेट बॉन्ड को सरकारी बॉन्ड की तुलना में अधिक अनियमित जोखिम का सामना करना पड़ता है.
3. रियल एस्टेट
   यह सेक्टर आर्थिक रुझानों (सिस्टमेटिक जोखिम) से प्रभावित होता है, जैसे मंदियों या पॉलिसी में बदलाव और प्रॉपर्टी-लेवल संबंधी समस्याएं (अनसिस्टमेटिक जोखिम), जैसे लोकेशन की मांग या किराएदार डिफॉल्ट.
4. अन्य एसेट क्लास
   क्रिप्टोकरेंसी, कमोडिटी और कलेक्टिबल्स दोनों में जोखिम भी होते हैं. उदाहरण के लिए, भू-राजनीतिक तनाव (सिस्टमेटिक) तेल की कीमतों को प्रभावित कर सकता है, जबकि प्लेटफॉर्म हैक्स (अनसिस्टमेटिक) एक ही क्रिप्टो एक्सचेंज को प्रभावित कर सकते हैं.

सिस्टमेटिक रिस्क और सिस्टमेटिक जोखिम के बीच समानताएं

लेकिन वे अलग-अलग स्तरों पर काम करते हैं, लेकिन इन दो जोखिम प्रकारों में आपकी उम्मीद से ज़्यादा जोखिम होता है:

• दोनों ही निवेश रिटर्न को प्रभावित करते हैं: वे आपके पोर्टफोलियो में मिलने वाले लाभ या हानि को प्रभावित करते हैं.
• दोनों मापने योग्य हैं: बीटा, स्टैंडर्ड डेविएशन और वेरिएंट जैसे टूल निवेशकों को अपने पोर्टफोलियो के जोखिम एक्सपोज़र का पता लगाने में मदद करते हैं.
• दोनों के लिए ऐक्टिव मैनेजमेंट की आवश्यकता होती है: सिस्टमेटिक जोखिमों को अक्सर एसेट एलोकेशन और हेजिंग से निपटा जाता है, जबकि अनसिस्टमेटिक जोखिमों को डाइवर्सिफिकेशन के माध्यम से संभाला जाता है.
• दोनों का उपयोग जोखिम मॉडल में किया जाता है: अपेक्षित रिटर्न का अनुमान लगाने के लिए कैपिटल एसेट प्राइसिंग मॉडल (CAPM) जैसे फाइनेंशियल मॉडल.

सिस्टमेटिक रिस्क बनाम सिस्टमेटिक जोखिम पर विचार करते समय कैसे निवेश करें?

स्मार्ट इन्वेस्टमेंट का मतलब है, जोखिम के दोनों प्रकारों को सोच-समझकर मैनेज करना:

• के लिए व्यवस्थित जोखिम, पर ध्यान दें एसेट एलोकेशन. अपने निवेश को फैलाएं:
  • स्टॉक
  • बॉन्ड
  • रियल एस्टेट
  • कैश के बराबर

इससे मार्केट-वाइड शॉक का आपका एक्सपोज़र कम हो जाता है.

• अनसिस्टमेटिक जोखिम के लिए, मुख्य स्ट्रेटेजी डाइवर्सिफिकेशन है. एक कंपनी या सेक्टर में अपने सभी पैसे डालने से बचें. म्यूचुअल फंड और ETF कई एसेट का एक्सपोज़र ऑफर करके इसे आसान बनाते हैं.

मान लें कि आप इक्विटी में 70% और अन्य एसेट में 30% निवेश करते हैं. इक्विटी में, आप विभिन्न क्षेत्रों में 10-15 स्टॉक में विविधता लाते हैं. इस तरह, अगर कोई विफल हो जाता है, तो अन्य स्थिर या आगे बढ़ सकते हैं.

अगर आपको यह पता नहीं है कि आप खुद से विविध पोर्टफोलियो कैसे बना सकते हैं, तो म्यूचुअल फंड प्रोफेशनल द्वारा मैनेज किए जाने वाले सभी सेक्टर, जोखिम स्तर और एसेट क्लास में एक्सपोज़र को संतुलित करके एक तैयार समाधान प्रदान कर सकते हैं. अभी म्यूचुअल फंड विकल्पों की तुलना करें!

प्रमुख टेकअवे

आर्टिकल की प्रमुख जानकारी को मजबूत करने के लिए यहां संक्षिप्त विवरण दिया गया है:

• सिस्टमेटिक जोखिम पूरे मार्केट या इसके बड़े सेगमेंट को प्रभावित करता है. यह महंगाई, ब्याज दरों, राजनीतिक बदलाव और आर्थिक मंदी जैसे बाहरी कारकों से प्रभावित होता है.
• आप डाइवर्सिफिकेशन के माध्यम से सिस्टमेटिक जोखिम को दूर नहीं कर सकते, लेकिन आप एसेट एलोकेशन और हेजिंग रणनीतियों का उपयोग करके इसे मैनेज कर सकते हैं.
• अनसिस्टमेटिक जोखिम व्यक्तिगत कंपनियों या क्षेत्रों के लिए विशिष्ट है और मैनेजमेंट क्वॉलिटी, कानूनी समस्याएं या सेक्टर-विशिष्ट समस्याओं जैसे आंतरिक कारकों से प्रेरित होता है.
• यह जोखिम अलग-अलग सेक्टर, इंडस्ट्री या एसेट क्लास में आपके निवेश को डाइवर्सिफाई करके कम किया जा सकता है.
• अपने पोर्टफोलियो की प्लानिंग करते समय और अपने रिस्क-रिटर्न ट्रेड-ऑफ को समझते समय दोनों जोखिम महत्वपूर्ण होते हैं.
• बीटा, स्टैंडर्ड डेविएशन और CAPM जैसे मूल्यांकन टूल आपके जोखिम एक्सपोज़र का मूल्यांकन करने में मदद कर सकते हैं.
• एक संतुलित, सूचित निवेश दृष्टिकोण को लॉन्ग-टर्म सफलता के लिए दोनों प्रकार के जोखिम पर विचार करना चाहिए.

निष्कर्ष

सिस्टमेटिक और अनसिस्टमेटिक जोखिम को समझना केवल एक्सपर्ट निवेशकों के लिए नहीं है, बल्कि स्थिर फाइनेंशियल भविष्य बनाने के बारे में किसी भी व्यक्ति के लिए यह एक बुनियादी आवश्यकता है. महंगाई या राजनीतिक अस्थिरता जैसे मार्केट-व्यापी कारकों के कारण होने वाले सिस्टमेटिक जोखिम अनिवार्य हैं लेकिन इन्हें मैनेज किया जा सकता है. दूसरी ओर, अनसिस्टमेटिक जोखिम कंपनियों या उद्योगों के लिए विशिष्ट होते हैं और आपके निवेश को डाइवर्सिफाई करके इन्हें कम किया जा सकता है. एसेट एलोकेशन, हेजिंग और डाइवर्सिफिकेशन जैसी स्ट्रेटेजी को मिलाकर, आप दोनों प्रकार के जोखिमों के लिए एक बफर बनाते हैं. यह आपके पोर्टफोलियो को उतार-चढ़ाव का सामना करने, मार्केट के उतार-चढ़ाव के अनुकूल बनाने और अधिक आत्मविश्वास के साथ लॉन्ग-टर्म ग्रोथ करने की अनुमति देता है.

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