म्यूचुअल फंड इकाइयां म्यूचुअल फंड की तरह होती हैं. अगर आप म्यूचुअल फंड में निवेश करने के बारे में सोच रहे हैं, तो म्यूचुअल फंड यूनिट के बारे में जानना महत्वपूर्ण है.
यह आर्टिकल म्यूचुअल फंड इकाइयों की मूल बातें से लेकर उनकी कीमत और कीमत के बारे में बताता है. अगर आप इन्वेस्ट करने के लिए नए हैं, तो भी यह आपको समझने में मदद करने के लिए एक आसान तरीके से लिखा जाता है. चाहे आप अभी शुरुआत कर रहे हों या म्यूचुअल फंड के बारे में अधिक जानना चाहते हों, यह गाइड आपको म्यूचुअल फंड में निवेश करने के बारे में आत्मविश्वास महसूस करने के लिए आवश्यक जानकारी प्रदान करेगी.
म्यूचुअल फंड में यूनिट क्या है?
म्यूचुअल फंड की यूनिट म्यूचुअल फंड स्कीम में निवेशक के स्वामित्व को दर्शाती है. जब आप म्यूचुअल फंड में निवेश करते हैं, तो आप अनिवार्य रूप से फंड की यूनिट खरीदते हैं. प्रत्येक यूनिट म्यूचुअल फंड स्कीम द्वारा धारित कुल एसेट का एक हिस्सा दर्शाती है. प्रत्येक यूनिट का मूल्य म्यूचुअल फंड स्कीम की नेट एसेट वैल्यू (NAV) को बकाया यूनिट की कुल संख्या द्वारा विभाजित करके निर्धारित किया जाता है.
उदाहरण के लिए, मान लें कि म्यूचुअल फंड स्कीम के कुल एसेट में से किसी भी लायबिलिटी को घटाकर ₹1,00,00,000 है और 1,00,000 यूनिट बकाया हैं. नेट एसेट वैल्यू (NAV) प्रति यूनिट ₹10 होगी (₹1,00,00,000 / 1,00,000 = ₹10). अगर आप इस म्यूचुअल फंड स्कीम में ₹10,000 निवेश करते हैं, तो आपको 1,000 यूनिट (₹10,000/₹10 = 1,000 यूनिट) प्राप्त होगी.
म्यूचुअल फंड के एसेट की वैल्यू बदलती है, इसलिए प्रति यूनिट NAV भी बदलता है, जो अंतर्निहित निवेश की परफॉर्मेंस को दर्शाता है. निवेशक वर्तमान NAV के आधार पर म्यूचुअल फंड की यूनिट खरीद या बेच सकते हैं.
म्यूचुअल फंड यूनिट की कीमत कैसे काम करती है?
निवेशकों के लिए म्यूचुअल फंड यूनिट की कीमतें कैसे काम करती हैं, यह समझना आवश्यक है. प्रत्येक म्यूचुअल फंड विभिन्न सिक्योरिटीज़ के बास्केट की तरह होता है, और प्रत्येक यूनिट उस बास्केट का एक छोटा हिस्सा दर्शाता है.
म्यूचुअल फंड की वैल्यू उन सभी सिक्योरिटीज़ की कुल राशि है, जो इसके पास है. इसलिए, एक यूनिट की कीमत उस कुल मूल्य का एक अंश है, जिसे कुल मूल्य को बकाया यूनिटों की संख्या से विभाजित करके निर्धारित किया जाता है.
प्रति यूनिट इस वैल्यू को नेट एसेट वैल्यू (NAV) कहा जाता है. इसकी गणना एसेट की कुल वैल्यू से किसी भी देयता को घटाकर और यूनिट-धारकों की संख्या द्वारा विभाजित करके की जाती है.
| NAV फॉर्मूला = (एसेट की कुल वैल्यू - देयताओं की कुल वैल्यू)/यूनिट-होल्डर्स की संख्या. |
उदाहरण के लिए, मान लीजिए कि XYZ म्यूचुअल फंड का फंड मैनेजर स्टॉक A में ₹15 लाख, स्टॉक B में ₹25 लाख, कॉर्पोरेट बॉन्ड में ₹5 लाख, सरकारी बॉन्ड में ₹30 लाख, स्टॉक C में ₹10 लाख, स्टॉक D में ₹5 लाख, कैश डेरिवेटिव में ₹8 लाख और ट्रेजरी बिल में ₹7 लाख का निवेश करता है. इसके अलावा, म्यूचुअल फंड की देयता ₹5 लाख है.
इसलिए, XYZ म्यूचुअल फंड की कुल वैल्यू ₹ (15+25+5+30+10+5+8+7-5) लाख होगी, जो ₹1 करोड़ के बराबर होगी.
अब, आइए मान लेते हैं कि होल्डर की संख्या 1 लाख है. इसलिए, XYZ फंड का NAV ₹(1,00,00,000/1,00,000) या ₹100 के बराबर है.
NAV की गणना प्रत्येक ट्रेडिंग दिन के अंत में की जाती है, और यह निवेशकों को समय के साथ फंड के प्रदर्शन को ट्रैक करने में मदद करता है.
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म्यूचुअल फंड यूनिट की गणना कैसे की जाती है? उदाहरण देखें
म्यूचुअल फंड यूनिट की गणना खरीद के दिन फंड की नेट एसेट वैल्यू (NAV) के आधार पर की जाती है. NAV, फंड द्वारा धारित सभी एसेट की प्रति-यूनिट मार्केट वैल्यू को दर्शाता है, जिसमें देयताओं को घटाकर गणना की जाती है. किसी निवेशक को प्राप्त होने वाली यूनिट की संख्या निर्धारित करने के लिए, निवेश राशि को NAV द्वारा विभाजित किया जाता है.
उदाहरण के लिए, अगर कोई निवेशक ₹ 50 के NAV वाले म्यूचुअल फंड में ₹ 10,000 निवेश करना चाहता है, तो गणना इस प्रकार होगी:
NAV फॉर्मूला = (एसेट की कुल वैल्यू - देयताओं की कुल वैल्यू)/यूनिट-होल्डर्स की संख्या.
यूनिट की संख्या = (10,000/50) = 200
इस प्रकार, निवेशक को म्यूचुअल फंड की 200 यूनिट प्राप्त होगी. यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि एंट्री लोड जैसे अतिरिक्त शुल्क हो सकते हैं, जो आवंटित यूनिट की संख्या को थोड़ा प्रभावित कर सकते हैं. भारत में, म्यूचुअल फंड यूनिट को NAV ऑफ डे एप्लीकेशन पर आवंटित किया जाता है, जिससे मार्केट के समय और फंड कट-ऑफ समय पर विचार करना आवश्यक हो जाता है. यह सरल गणना निवेशकों को अपनी होल्डिंग को समझने और समय के साथ अपनी निवेश वैल्यू को ट्रैक करने में सक्षम बनाती है.
म्यूचुअल फंड में यूनिट का महत्व
म्यूचुअल फंड में, "यूनिट" पूरे फंड में निवेशक के शेयर को दर्शाते हैं. जब आप म्यूचुअल फंड में निवेश करते हैं, तो खरीद के समय आपके योगदान को फंड की नेट एसेट वैल्यू (NAV) के आधार पर यूनिट में बदला जाता है.
ये यूनिट आवश्यक हैं क्योंकि:
- स्वामित्व का प्रतिनिधित्व: यूनिट यह दर्शाती हैं कि आपके पास कितना म्यूचुअल फंड है, मैनेजमेंट के तहत कुल एसेट के अनुपात में.
- NAV-आधारित वैल्यू: आपके निवेश की वैल्यू में NAV के साथ उतार-चढ़ाव होता है, जिसकी गणना फंड के पोर्टफोलियो की मार्केट वैल्यू के आधार पर दैनिक रूप से की जाती है.
- पारदर्शिता और ट्रैकिंग: यूनिट निवेशकों को आसानी से परफॉर्मेंस को ट्रैक करने और समय के साथ रिटर्न का मूल्यांकन करने की अनुमति देती हैं.
- रिडेम्प्शन और लिक्विडिटी: जब आप अपना निवेश रिडीम करते हैं, तो आपके पास मौजूद यूनिट की संख्या मौजूदा NAV के आधार पर आपको प्राप्त राशि निर्धारित करती है.
म्यूचुअल फंड यूनिट के बारे में जानने लायक चीजें
- म्यूचुअल फंड यूनिट म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो में स्वामित्व की भूमिका का प्रतिनिधित्व करती हैं .
- म्यूचुअल फंड यूनिट की वैल्यू अंतर्निहित सिक्योरिटीज़ के प्रदर्शन के आधार पर उतार-चढ़ाव करती है.
- म्यूचुअल फंड यूनिट की कीमत फंड की नेट एसेट वैल्यू (NAV) के आधार पर होती है.
- NAV की गणना फंड के एसेट की कुल वैल्यू को विभाजित करके बकाया यूनिट की संख्या से देयताओं को विभाजित करके की जाती है.
- इन्वेस्टर NAV कीमत पर म्यूचुअल फंड यूनिट खरीद सकते हैं या रिडीम कर सकते हैं.
- म्यूचुअल फंड यूनिट विभिन्न वर्गों में प्रदान की जाती हैं, जैसे ग्रोथ, डिविडेंड, प्रत्येक को अपनी फीस संरचना और लाभों के साथ प्रदान किया जाता है.
- म्यूचुअल फंड यूनिट को सीधे किसी फंड कंपनी या अप्रत्यक्ष रूप से ब्रोकरेज अकाउंट के माध्यम से होल्ड किया जा सकता है.
म्यूचुअल फंड यूनिट कैसे खरीदें?
- इन्वेस्टर विभिन्न चैनलों जैसे ऑनलाइन म्यूचुअल फंड प्लेटफॉर्म या बजाज फाइनेंस प्लेटफॉर्म, एसेट मैनेजमेंट कंपनियों या AMCs या रजिस्टर्ड डिस्ट्रीब्यूटर जैसे ब्रोकर के माध्यम से म्यूचुअल फंड यूनिट खरीद सकते हैं.
- वे लंपसम निवेश या सिस्टमेटिक इन्वेस्टमेंट प्लान (SIPs) के माध्यम से निवेश कर सकते हैं.
म्यूचुअल फंड यूनिट को कैसे रिडीम करें?
भारत में म्यूचुअल फंड यूनिट रिडीम करने में यूनिट को फंड हाउस में वापस बेचना शामिल है. इसे म्यूचुअल फंड की वेबसाइट, फंड डिस्ट्रीब्यूटर के प्लेटफॉर्म पर निवेशक के अकाउंट के माध्यम से या फंड हाउस या अधिकृत सेंटर पर रिडेम्पशन फॉर्म सबमिट करके फिज़िकल रूप से ऑनलाइन किया जा सकता है.
ऑनलाइन रिडीम करने के लिए, अपने अकाउंट में लॉग-इन करें, रिडीम करने के लिए फंड और यूनिट की संख्या चुनें, और ट्रांज़ैक्शन की पुष्टि करें. फंड हाउस अनुरोध को प्रोसेस करेगा, और मौजूदा नेट एसेट वैल्यू (NAV) के आधार पर रिडेम्पशन राशि कुछ कार्य दिवसों के भीतर आपके बैंक अकाउंट में जमा कर दी जाएगी.
फिज़िकल रिडेम्पशन के लिए, रिडीम करने के लिए यूनिट की संख्या या राशि निर्दिष्ट करने के लिए रिडेम्पशन फॉर्म भरें और सबमिट करें. आपके बैंक अकाउंट में जमा की गई आय के साथ यह प्रक्रिया समान है.
अपनी यूनिट को रिडीम करने से पहले लागू होने वाले किसी भी एग्जिट लोड शुल्क या टैक्स को हमेशा चेक करें.
म्यूचुअल फंड में यूनिट के प्रकार
म्यूचुअल फंड यूनिट को निवेशक द्वारा चुने गए प्लान या निवेश विकल्प के आधार पर वर्गीकृत किया जा सकता है. सामान्य प्रकारों में शामिल हैं:
- ग्रोथ यूनिट: इस विकल्प में, फंड द्वारा अर्जित लाभ को डिविडेंड के रूप में वितरित करने के बजाय स्कीम में दोबारा निवेश किया जाता है. समय के साथ, यह नेट एसेट वैल्यू (NAV) को बढ़ाता है, जिससे पूंजी कंपाउंडिंग के माध्यम से बढ़ सकती है.
- डिविडेंड यूनिट (अब IDCW के नाम से जाना जाता है - इनकम डिस्ट्रीब्यूशन कम कैपिटल विद्ड्रॉल): ये यूनिट, जब फंड अतिरिक्त राशि जनरेट करता है, तो निवेशकों को समय-समय पर भुगतान प्रदान करती हैं. प्रत्येक भुगतान के बाद NAV कम हो सकता है, क्योंकि फंड की आय से वितरण किया जाता है.
- डायरेक्ट प्लान यूनिट: इन्हें सीधे एसेट मैनेजमेंट कंपनी (AMC) से बिना किसी मध्यस्थ या डिस्ट्रीब्यूटर के खरीदा जाता है. आमतौर पर इनका एक्सपेंस रेशियो रेगुलर प्लान की तुलना में कम होता है, जिसके परिणामस्वरूप अधिक रिटर्न मिलता है.
- नियमित प्लान यूनिट: डिस्ट्रीब्यूटर या एजेंट के माध्यम से खरीदी गई, इन यूनिट में डिस्ट्रीब्यूशन शुल्क शामिल है, जो डायरेक्ट प्लान की तुलना में कुल रिटर्न को थोड़ा कम करता है.
म्यूचुअल फंड यूनिट कैसे बेचें?
भारत में म्यूचुअल फंड यूनिट बेचने के लिए, फंड हाउस या डिस्ट्रीब्यूटर के प्लेटफॉर्म पर अपने ऑनलाइन निवेश अकाउंट में लॉग-इन करें. आप जिस म्यूचुअल फंड को बेचना चाहते हैं उसे चुनें, यूनिट या राशि की संख्या बताएं, और ट्रांज़ैक्शन की पुष्टि करें. फंड हाउस मौजूदा नेट एसेट वैल्यू (NAV) पर अनुरोध को प्रोसेस करेगा, और पैसे कुछ कार्य दिवसों के भीतर आपके बैंक अकाउंट में जमा कर दिए जाएंगे.
वैकल्पिक रूप से, आप फंड हाउस या अधिकृत सेंटर पर फिज़िकल रिडेम्पशन फॉर्म सबमिट करके यूनिट बेच सकते हैं. आगे बढ़ने से पहले कोई भी लागू एक्जिट लोड शुल्क या टैक्स चेक करें.
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इक्विटी शेयर और म्यूचुअल फंड यूनिट के बीच अंतर
इक्विटी शेयर किसी विशिष्ट कंपनी में स्वामित्व का प्रतिनिधित्व करते हैं, जबकि म्यूचुअल फंड यूनिट विभिन्न सिक्योरिटीज़ वाली म्यूचुअल फंड स्कीम में स्वामित्व का प्रतिनिधित्व करते हैं. म्यूचुअल फंड यूनिट इक्विटी शेयरों के विपरीत डाइवर्सिफिकेशन और प्रोफेशनल मैनेजमेंट प्रदान करते हैं, जो इंडिविजुअल कंपनी परफॉर्मेंस के अधीन हैं.
| कारक | इक्विटी शेयर | म्यूचुअल फंड यूनिट |
| स्वामित्व | किसी विशिष्ट कंपनी में स्वामित्व को दर्शाता है. | म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो में स्वामित्व को दर्शाता है. |
| विविधता लाना | सीमित विविधता, एक कंपनी पर केंद्रित. | विभिन्न सिक्योरिटीज़ में विविध निवेश प्रदान करता है. |
| जोखिम | सिंगल कंपनी परफॉर्मेंस के एक्सपोजर के कारण अधिक जोखिम. | कई सिक्योरिटीज़ में डाइवर्सिफिकेशन के कारण कम जोखिम. |
| मैनेजमेंट | कोई प्रोफेशनल मैनेजमेंट नहीं, कंपनी के परफॉर्मेंस पर निर्भर नहीं है. | फंड मैनेजर द्वारा प्रोफेशनल रूप से मैनेज किया जाता है. |
| उतार-चढ़ाव | कंपनी-विशिष्ट कारकों के आधार पर उच्च अस्थिरता के अधीन. | विविध पोर्टफोलियो के कारण कम अस्थिरता के अधीन. |
| डिविडेंड | कंपनी द्वारा घोषित लाभांश प्राप्त करें. | अगर आप आईडीसीडब्ल्यू प्लान में निवेश करते हैं, तो म्यूचुअल फंड द्वारा वितरित डिविडेंड प्राप्त करें. |
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निष्कर्ष
निवेशकों के लिए म्यूचुअल फंड यूनिट को समझना आवश्यक है क्योंकि ये यूनिट म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो में स्वामित्व की भूमिका का प्रतिनिधित्व करती हैं और अंतर्निहित सिक्योरिटीज़ के प्रदर्शन के आधार पर उनकी वैल्यू में उतार-चढ़ाव होता है. म्यूचुअल फंड के विभिन्न वर्ग उपलब्ध होने के साथ, इन्वेस्टर के पास अपने फाइनेंशियल लक्ष्यों और जोखिम सहनशीलता के अनुरूप विकल्प होते हैं. म्यूचुअल फंड यूनिट के बुनियादी सिद्धांतों को समझकर, इन्वेस्टर सूचित निर्णय ले सकते हैं और अपने निवेश पोर्टफोलियो को प्रभावी रूप से मैनेज कर सकते हैं.
