इम्पैक्ट इन्वेस्टमेंट में मजबूत फाइनेंशियल रिटर्न जनरेट करते समय सकारात्मक सामाजिक और पर्यावरणीय परिणाम प्राप्त करने के लिए फंड का उपयोग करना शामिल है. यह इनोवेटिव दृष्टिकोण सतत विकास में अपने योगदान को बढ़ाने के लिए प्राइवेट कंपनियों के लिए एक आकर्षक रणनीति के रूप में उभरा है.
इस आर्टिकल में, हम इन्वेस्टमेंट, इसके प्रकार और लाभों को प्रभावित करने की अवधारणा को समझते हैं, और दुनिया भर में इन्वेस्टमेंट को क्यों प्रभावित कर रहा है.
इन्वेस्टमेंट को क्या प्रभावित करता है?
निवेश को प्रभावित करने का लक्ष्य समाज और पर्यावरण पर एक स्थायी और सकारात्मक प्रभाव पैदा करना है. यह उन व्यक्तियों के लिए एक बेहतरीन निवेश स्ट्रेटजी है जो अपने आस-पास सकारात्मक प्रभाव पैदा करते हुए फाइनेंशियल लाभ चाहते हैं.
इम्पैक्ट निवेश कंपनियों में कॉर्पोरेट सोशल रिस्पॉन्सिबिलिटी (CSR) को बढ़ावा देता है और उन्हें मौद्रिक निवेश करके अपने आस-पास के समुदायों की सेवा करने के लिए प्रेरित करता है. लोग आमतौर पर फिलांथ्रोपी के साथ निवेश को प्रभावित करते हैं. लेकिन, फिलांथ्रोपी के विपरीत, फाइनेंशियल रिटर्न अर्जित करने के लिए इन्वेस्टमेंट किया जाता है, जो केवल दान है.
व्यक्तियों के लिए निवेश करने का सबसे आम तरीका उन कंपनियों को चुनना है जो समाज के अधिक फायदे के लिए काम करते हैं. ये इन्वेस्टमेंट स्वच्छ ऊर्जा स्रोतों, हेल्थकेयर और पर्यावरणीय कारणों से लेकर शिक्षा तक किसी भी क्षेत्र में हो सकते हैं.
इम्पैक्ट इन्वेस्टमेंट में एसेट क्लास भी अलग-अलग होते हैं, जैसे शेयर, स्टॉक, कमोडिटी, म्यूचुअल फंड और छोटे लोन.
निवेश पर प्रभाव को समझें
प्रभाव निवेश, एक शब्द के रूप में, 2007 में किया गया था, लेकिन इससे पहले इसका अभ्यास किया गया था. इम्पैक्ट इन्वेस्टमेंट समाज और पर्यावरण पर बिज़नेस गतिविधियों के नकारात्मक प्रभाव को कम या समाप्त करने का एक तरीका है-इसलिए कई लोग इसे परोपकारी का एक विस्तृत अंग मानते हैं.
निवेश को प्रभावित करने के लिए, निवेशक एक कंपनी पर विचार करेंगे और समाज को प्रभावित करने वाले कारणों पर काम करने के प्रति अपनी प्रतिबद्धता का विश्लेषण करेंगे. CSR गतिविधियों के प्रति कर्तव्य की भावना को देखकर इसका अनुमान लगाया जाता है. इसके आधार पर, इन्वेस्टर यह तय करेंगे कि वे कंपनी में निवेश करना चाहते हैं या नहीं.
प्रभावित निवेश द्वारा उत्पन्न प्रभाव उद्योग और शामिल विशेष कंपनी के आधार पर अलग-अलग होता है. सामान्य उदाहरणों में सामुदायिक पहलों का समर्थन करना शामिल है जो कम भाग्यशाली या हमारे ग्रह की सुरक्षा के लिए स्थायी ऊर्जा पद्धतियों में निवेश करने में मदद करते हैं.
इम्पैक्ट इन्वेस्टमेंट आमतौर पर प्राइवेट फाउंडेशन, बिज़नेस परिवार, हेज फंड, इंस्टीट्यूशनल निवेशक, पेंशन फंड और यहां तक कि बैंकों का डोमेन रहा है. लेकिन, हाल ही के तकनीकी विकास के कारण, व्यक्ति विभिन्न वेब-आधारित प्लेटफॉर्म और ऐप के माध्यम से प्रभावित निवेश में भी भाग ले सकते हैं. उदाहरण के लिए, माइक्रोफाइनेंस की कैटेगरी ने उन व्यक्तियों के बीच गति बढ़ाई है जो विकासशील देशों में छोटे बिज़नेस को पूंजी प्रदान करके निवेश को प्रभावित करना चाहते हैं ताकि उन्हें विस्तार करने और आगे बढ़ने में मदद मिल सके.
प्रभाव निवेश के प्रकार
इम्पैक्ट निवेश, किसी भी अन्य इन्वेस्टमेंट की तरह, रिटर्न जनरेट करने के लिए कई फाइनेंशियल विकल्प प्रदान करते हैं. यहां एकमात्र महत्वपूर्ण विचार यह है कि निवेश वाहन का आपका पसंदीदा विकल्प आपकी अंतरात्मा या नैतिकता के अनुरूप है,
कई निवेशक उभरते बाजारों या विकासशील अर्थव्यवस्थाओं में अपनी पूंजी निवेश करने का निर्णय लेते हैं, जो नवीकरणीय ऊर्जा, स्वास्थ्य देखभाल, कृषि और शिक्षा जैसे क्षेत्रों में निवेश करते हैं.
1. पर्यावरणीय, सामाजिक और शासन (ईएसजी)
'ईएसजी' शब्द का अर्थ उस इकाई की प्रथाओं से है, जिसमें निवेश किया जा रहा है. ESG निवेशक ऐसी कंपनियों में निवेश करने के बारे में विशेष रूप से जानते हैं जो नैतिक मूल्यों को बढ़ावा देते हैं और उनका पालन करते हैं, एक उचित और न्यायसंगत सप्लाई चेन होती है जहां कर्मचारियों को अच्छी तरह व्यवहार किया जाता है और अपने संचालन में टिकाऊ तरीकों का पालन करता है.
2. सामाजिक रूप से जिम्मेदार निवेश (एसआरआई)
सामाजिक रूप से जिम्मेदार इन्वेस्टिंग (एसआरआई) नैतिक दिशानिर्देशों के आधार पर इन्वेस्टमेंट को सक्रिय रूप से चुनकर या छोड़कर ईएसजी को आगे लेती है, जैसे कि शराब, तंबाकू या फायरआर्म्स उत्पन्न करने वाली कंपनियों से बचना. श्री के लिए प्रेरणाओं में धर्म, व्यक्तिगत मूल्य या राजनीतिक मान्यताएं शामिल हो सकती हैं. ईएसजी एनालिसिस वैल्यूएशन को प्रभावित करता है, जबकि एसआरआई इन कारकों का उपयोग इन्वेस्टमेंट के लिए पॉजिटिव या नेगेटिव स्क्रीन लागू करने के लिए करता है.
हालांकि अक्सर निवेश के एक प्रकार के प्रभाव के रूप में देखा जाता है, लेकिन श्री नुकसान से बचने पर ध्यान केंद्रित करता है, जबकि प्रभाव निवेश का उद्देश्य सकारात्मक प्रभाव के लिए है. जब पर्यावरण संबंधी मुद्दों पर केंद्रित होता है, तो एसआरआई को कभी-कभी ग्रीन इन्वेस्टिंग कहा जाता है.
निवेश को क्यों प्रभावित करता है?
निवेश संबंधी चुनौतियां इस धारणा को प्रभावित करती हैं कि केवल चैरिटी, दान या परोपकारी प्रयासों को सामाजिक या पर्यावरणीय कारणों की ओर काम करना चाहिए, जबकि मनी मार्केट को केवल फाइनेंशियल रिटर्न जनरेट करने पर ध्यान केंद्रित करना चाहिए. इम्पैक्ट इन्वेस्टमेंट दोनों में से सर्वश्रेष्ठ को जोड़ता है और इन्वेस्टर को फाइनेंशियल रिटर्न अर्जित करने के साथ-साथ सामाजिक और पर्यावरणीय समाधानों को बढ़ावा देने की अनुमति देता है.
चूंकि दुनिया भर में प्रभाव निवेश का रुझान बढ़ता जा रहा है, इसलिए यहां इसके कुछ प्रेरक कारक दिए गए हैं:
इम्पैक्ट इन्वेस्टमेंट अब फाइनेंशियल एडवाइज़र, बैंकों और यहां तक कि पेंशन फंड के माध्यम से व्यक्तिगत और संस्थागत दोनों निवेशक के लिए विभिन्न कारणों में निवेश करने और पर्यावरण के लिए अच्छा करने के लिए एक एवेन्यू के रूप में उपलब्ध है.
बिज़नेस परिवार और बड़े संस्थान अब अपने बड़े एसेट का उपयोग समाज और पर्यावरण के लिए अपने लक्ष्यों को आगे बढ़ाने के लिए कर सकते हैं और अपने एंडोमेंट को सुरक्षित कर सकते हैं या बढ़ा सकते हैं.
अब विकास वित्त संस्थानों और सरकारी निवेशकों के लिए विशिष्ट सामाजिक और पर्यावरणीय लक्ष्यों पर ध्यान केंद्रित करते हुए निजी क्षेत्र के निवेशकों को वित्तीय व्यवहार्यता प्रदर्शित करना संभव है.
इन्वेस्टमेंट को कौन प्रभावित करता है?
इम्पैक्ट इन्वेस्टिंग ने विभिन्न प्रकार के निवेशक को आकर्षित किया है, जिनमें शामिल हैं:
- निवेश मैनेजर
- विकास वित्त एजेंसियां
- वित्तीय फर्म और बैंक
- प्राइवेट एंडोमेंट
- रिटायरमेंट फंड और इंश्योरेंस फर्म
- फैमिली ऑफिस
- इंडिविजुअल इन्वेस्टर
- गैर-लाभकारी संगठन
- धार्मिक समूह
- कंपनियां
इम्पैक्ट इन्वेस्टमेंट के लाभ
प्रभाव निवेश के कुछ दूरगामी लाभ हैं. बहुत से मात्रात्मक होते हैं, लेकिन स्पष्ट नहीं होते हैं, लेकिन पर्यावरण और समाज के लिए अभी भी महत्वपूर्ण होते हैं.
इन्वेस्टमेंट को प्रभावित करने के कुछ लाभ यहां दिए गए हैं:
- प्रभाव निवेश कॉर्पोरेट फेयर प्रैक्टिस को बढ़ावा देता है और उचित श्रम दिशानिर्देश और पर्यावरण संरक्षण जैसे महत्वपूर्ण मुद्दों को हाइलाइट करता है.
- यह लोगों को अपने संसाधनों का अधिक बुद्धिमानी से और विवेकपूर्ण ढंग से उपयोग करने के लिए प्रोत्साहित करता है, जो हमारे ग्रह और जाति के सुधार के लिए काम करते हैं
- प्रभाव निवेश सामाजिक समस्याओं को स्थायी तरीके से संबोधित करता है और परोपकारी पर सुधार के सभी बोझ को नहीं डालता है.
- यह एक सकारात्मक फीडबैक लूप स्थापित करता है. आपके द्वारा प्रभावित निवेश से जनरेट किए गए पैसे को गति को जारी रखने के लिए फंड में दोबारा निवेश किया जा सकता है.
निवेश फाइनेंशियल रूप से कैसे प्रभावित करते हैं?
इम्पैक्ट इन्वेस्टमेंट को फाइनेंशियल रिटर्न के साथ-साथ मापन योग्य सामाजिक और पर्यावरणीय लाभ प्रदान करने के लिए डिज़ाइन किया गया है. लेकिन पारंपरिक रूप से रियायती (पॉजिटिव प्रभाव के लिए कम रिटर्न स्वीकार करना), हाल ही के डेटा से पता चलता है कि कई प्रभाव वाले निवेश एसेट क्लास, सेक्टर और फंड मैनेजर के आधार पर मैच-या उससे अधिक दर वाले रिटर्न के साथ भी मैच हो सकते हैं.
फाइनेंशियल परफॉर्मेंस के बारे में प्रमुख जानकारी:
- प्रतिस्पर्धी रिटर्न संभव
ग्लोबल इम्पैक्ट इन्वेस्टमेंट नेटवर्क (GIIN) के अध्ययन बताते हैं कि 90% से अधिक प्रभावित निवेशक अपनी फाइनेंशियल अपेक्षाओं के अनुरूप या उससे अधिक परफॉर्मेंस की रिपोर्ट करते हैं, विशेष रूप से प्राइवेट इक्विटी और वेंचर कैपिटल सेक्टर में. - एसेट क्लास के मामले
- प्राइवेट इक्विटी और वेंचर कैपिटल इम्पैक्ट फंड अक्सर पारंपरिक फंड की तुलना में जोखिम-एडजस्टेड रिटर्न प्रदान करते हैं, विशेष रूप से उभरते मार्केट में.
- फिक्स्ड इनकम और रियल एसेट कम रिटर्न दे सकते हैं लेकिन स्थिरता और मजबूत इम्पैक्ट मेट्रिक्स प्रदान करते हैं (जैसे, ग्रीन बॉन्ड या किफायती हाउसिंग).
- लॉन्ग-टर्म अवधि
इम्पैक्ट निवेश अक्सर लॉन्ग-टर्म पर केंद्रित होते हैं, जिससे कंपाउंडिंग सोशल इम्पैक्ट और समय के साथ फाइनेंशियल रिटर्न का लाभ मिलता है. ऐसे निवेश में धैर्य से गहराई और पोर्टफोलियो स्थिरता दोनों प्रभावित हो सकते हैं. - जोखिम संबंधी बातें
कुछ प्रभाव निवेश में प्रारंभिक चरण के उद्यमों, मार्केट अंडरडेवलपमेंट या नियामक चुनौतियों के कारण अधिक जोखिम शामिल हो सकता है-विशेष रूप से स्वच्छ ऊर्जा, फाइनेंशियल इन्क्लूज़न या कृषि-तकनीक जैसे क्षेत्रों में. - ESG और इंपेक्ट प्रीमियम
मजबूत पर्यावरणीय, सामाजिक और गवर्नेंस (ESG) परफॉर्मेंस वाली कंपनियां अधिक लाभप्रदता और पूंजी की कम लागत से जुड़ी होती हैं, जो अप्रत्यक्ष रूप से निवेश परिणामों को प्रभावित करती हैं.
निवेश को प्रभावित करना महत्वपूर्ण क्यों है?
निम्नलिखित कारणों से प्रभाव निवेश काफी महत्वपूर्ण और मुख्यधारा बन गया है:
1. जीतने की स्थिति
इम्पैक्ट इन्वेस्टमेंट शामिल सभी लोगों के लिए एक लाभप्रद प्रस्ताव है. यह इन्वेस्टर को फाइनेंशियल रिटर्न और समाज के लिए अच्छा करने की भावना देता है, जबकि लाभार्थी अपने सामाजिक और पर्यावरणीय स्थितियों को बेहतर बनाने के लिए इन्वेस्टमेंट का लाभ उठा सकते हैं.
2. CSR को बढ़ावा देता है
इम्पैक्ट इन्वेस्टमेंट कंपनियों को अपनी कॉर्पोरेट सामाजिक जिम्मेदारी के साथ और अधिक विचार-विमर्श प्रदान करता है और उन्हें लाभ अर्जित करने पर ध्यान केंद्रित करने के बजाय समाज की उन्नति की दिशा में काम करने के लिए प्रोत्साहित. यह पर्यावरण पर आर्थिक गतिविधियों के नकारात्मक प्रभावों को भी नियंत्रित करता है.
3. स्थायी व्यवसाय विकसित करता है
यह निवेश रणनीति बिज़नेस को ज़िम्मेदार बनाती है और उन्हें ऐसा विकल्प चुनने के लिए प्रेरित करती है जो न केवल कंपनी को बल्कि उनके आसपास के समुदायों और बड़े इकोसिस्टम को भी लाभ पहुंचाती हैं.
4. लाभ समाज
प्रभाव निवेश सामाजिक कल्याण और सतत विकास को बढ़ावा देता है और पर्यावरण संरक्षण में सहायता करता है.
5. बेहतर ROI
इम्पैक्ट निवेश ने इन्वेस्टमेंट के 88% में अपेक्षा से बेहतर रिटर्न दिया है, यह साबित करता है कि अगर कोई सही उपाय करने का निर्णय लेता है, तो बिज़नेस और अंतरात्मा हाथ में हो सकती है.
प्रभाव निवेश बनाम ईएसजी (पर्यावरण, सामाजिक और शासन)
फाइनेंशियल रिटर्न के साथ पॉजिटिव सामाजिक या पर्यावरणीय परिणाम जनरेट करने के मुख्य उद्देश्य से इम्पैक्ट इन्वेस्टमेंट किया जाता है. ईएसजी में निवेश आवश्यक रूप से इस बात को ध्यान में रखते हुए नहीं किया जाता है कि. ईएसजी में निवेशक पर्यावरणीय, सामाजिक और गवर्नेंस कारकों पर ध्यान केंद्रित करते हैं. यहां निवेशकों का मानना है कि इन संबंधों में सक्रिय कंपनियां और मैनेजमेंट भी जोखिमों को कम करने और सामाजिक मानदंडों या पर्यावरणीय स्थितियों में बदलाव के कारण उत्पन्न अवसरों का लाभ उठाने में सहायक होंगे.
ईएसजी इन्वेस्टर प्रभाव और मूल्यों के बारे में भी ध्यान रखते हैं, लेकिन उनके निर्णयों के लिए प्राथमिक ड्राइवर केवल प्रभाव के बजाय कंपनी में इन्वेस्ट करते समय जोखिम और रिटर्न के अवसरों पर अधिक निर्भर करता है.
प्रभाव निवेश के उदाहरण
Reliance फाउंडेशन भारत का एक प्रसिद्ध फाउंडेशन है. यह हेल्थकेयर, शिक्षा, ग्रामीण विकास, आपदा प्रतिक्रिया और कला, संस्कृति और विरासत संरक्षण में विभिन्न कार्यक्रमों और पहलों को लागू करके सामाजिक और आर्थिक उन्नति के लिए काम करता है. इसका उद्देश्य भारत के कम वंचित समुदायों के लिए प्रभावशाली और टिकाऊ समाधान बनाना है.
Reliance फाउंडेशन ने ग्रामीण और वंचित क्षेत्रों के लिए शैक्षिक अवसरों को बढ़ाने के लिए स्कूलों और छात्रवृत्ति कार्यक्रमों की स्थापना के लिए काम किया है.
गेट्स फाउंडेशन एक और वैश्विक रूप से प्रसिद्ध प्रभावी निवेश निधि है, जिसमें वे धन के परोपकारी और रणनीतिक निवेश में लगे हुए हैं, जिसमें वे विश्वास करते हैं. यह फंड ऐसे उद्यमों में निवेश करता है जो स्वास्थ्य और शिक्षा को बढ़ाने और लिंग समानता को बढ़ावा देने के फाउंडेशन के उद्देश्यों के अनुरूप हैं.
कुछ विशेष बातें
सामाजिक और पर्यावरणीय रूप से जिम्मेदार कंपनियां निवेशकों को आसानी से प्रभावित करती हैं. प्रभाव निवेश विशेष रूप से युवा पीढ़ियों और युवा पीढ़ियों के लिए आकर्षक है, जो समाज को वापस देने वाली सामाजिक रूप से जिम्मेदार प्रथाओं में भाग लेना चाहते हैं.
इम्पैक्ट इन्वेस्टमेंट एक स्पष्ट मैसेज भेजता है कि इन्वेस्टर उस वैल्यू पर विश्वास करते हैं और उनकी सहायता करते हैं, जिसमें कंपनी विश्वास करती है और जिसका मतलब है. चूंकि अधिक से अधिक लोग इन्वेस्टमेंट को प्रभावित करने वाले लाभों को महसूस करते हैं, इसलिए अधिक कंपनियां पर्यावरण और सामाजिक रूप से जिम्मेदार बिज़नेस बनाने के लिए सक्रिय उपाय करेगी.
प्रमुख टेकअवे
- इम्पैक्ट इन्वेस्टमेंट का उद्देश्य फाइनेंशियल रिटर्न प्रदान करने के साथ-साथ सकारात्मक सामाजिक और पर्यावरणीय परिणाम जनरेट करना है.
- इम्पैक्ट निवेशक कॉर्पोरेट सोशल रिस्पॉन्सिबिलिटी (CSR) के प्रति बिज़नेस की प्रतिबद्धता और समाज को बेहतर बनाने के उनके प्रयासों का मूल्यांकन करते हैं.
- इम्पैक्ट इन्वेस्टमेंट बनाम ESG:
- इम्पैक्ट इन्वेस्टमेंट मापन योग्य प्रभाव + लाभ पर ध्यान केंद्रित करता है.
- ESOP निवेश पर्यावरणीय, सामाजिक और शासन कारकों को निर्णयों में शामिल करता है लेकिन प्रत्यक्ष प्रभाव परिणामों का लक्ष्य नहीं रखता है.
- मिशन-आधारित कंपनियों में सीधे निवेश
- 88% इम्पैक्ट निवेशक पॉजिटिव परफॉर्मेंस की रिपोर्ट करते हैं, जिसमें कई लोग यह बताते हैं कि उनके निवेश ने उम्मीदों को पूरा किया है या उससे अधिक हो गए हैं.
निष्कर्ष
प्रभाव निवेश वित्तीय लक्ष्यों और सामाजिक उत्तरदायित्व की एक शक्तिशाली समरूपता को दर्शाता है. इसका उद्देश्य पर्यावरण को लाभ देना है और यह सुनिश्चित करना है कि बिज़नेस अपने संचालन को स्थायी रूप से मैनेज कर सकते हैं.
