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05-August-2024
जब म्यूचुअल फंड में निवेश करने की बात आती है, तो प्रत्येक एसेट क्लास के पास अपने अवसर और जोखिम होते हैं. हाइब्रिड म्यूचुअल फंड में इक्विटी और फिक्स्ड-इनकम सिक्योरिटीज़ दोनों में निवेश के साथ एक संतुलित इन्वेस्टमेंट पोर्टफोलियो होता है. ये फंड कम जोखिमों के साथ संभावित उच्च रिटर्न प्रदान करने के लिए विभिन्न एसेट क्लास के लाभ प्राप्त करते हैं. हाइब्रिड फंड उन निवेशकों के लिए सबसे उपयुक्त हैं, जो विविधता चाहते हैं और शॉर्ट और लॉन्ग-टर्म दोनों लक्ष्यों को पूरा करने के लिए संतुलित दृष्टिकोण रखते हैं.
लेकिन, अधिकांश इन्वेस्टर अक्सर इस बारे में भ्रमित होते हैं कि हाइब्रिड फंड कैसे चुनें, बस मार्केट में उपलब्ध विभिन्न उप-प्रकारों को देखते हुए. यह आर्टिकल आपको यह समझने में मदद करता है कि हाइब्रिड फंड कैसे चुनें, किन कारकों पर विचार करें, और आपकी निवेश स्ट्रेटजी के अनुसार कौन से सबटाइप सबसे अच्छा हो सकता है.
म्यूचुअल फंड के बारे में अपनी समझ को गहराई से समझने के लिए इनसाइटफुल आर्टिकल देखें:
चाहे आप नए निवेशक हों या मध्यम जोखिम क्षमता वाले व्यक्ति हों, हाइब्रिड फंड आपको डेट इन्वेस्टमेंट से स्थिर आय की सुरक्षा का लाभ उठाते हुए इक्विटी लाभों का लाभ उठाने में मदद कर सकते हैं.
म्यूचुअल फंड निवेशकों के लिए आवश्यक टूल
लेकिन, अधिकांश इन्वेस्टर अक्सर इस बारे में भ्रमित होते हैं कि हाइब्रिड फंड कैसे चुनें, बस मार्केट में उपलब्ध विभिन्न उप-प्रकारों को देखते हुए. यह आर्टिकल आपको यह समझने में मदद करता है कि हाइब्रिड फंड कैसे चुनें, किन कारकों पर विचार करें, और आपकी निवेश स्ट्रेटजी के अनुसार कौन से सबटाइप सबसे अच्छा हो सकता है.
हाइब्रिड फंड क्या हैं?
हाइब्रिड म्यूचुअल फंडs वे म्यूचुअल फंड स्कीम हैं जो इक्विटी और डेट सिक्योरिटीज़ के कॉम्बिनेशन में निवेश करते हैं. दूसरे शब्दों में, हाइब्रिड फंड इक्विटी और डेट मार्केट दोनों में निवेश करते हैं, जिससे निवेशकों को दोनों देशों में से सर्वश्रेष्ठ लाभ प्राप्त करने में मदद मिलती है. इक्विटी एसेट में पार्ट एलोकेशन उच्च रिटर्न की क्षमता प्रदान करता है, जबकि डेट इन्वेस्टमेंट मार्केट की अस्थिरता के दौरान पोर्टफोलियो की स्थिरता सुनिश्चित करता है. विभिन्न एसेट क्लास में इन्वेस्टमेंट के साथ डाइवर्सिफिकेशन बैलेंस्ड रिस्क-टू-रिवॉर्ड रेशियो सुनिश्चित करता है, जिससे कंज़र्वेटिव निवेशक के लिए हाइब्रिड फंड आदर्श बनते हैं, जो मार्केट रिस्क के बिना अधिकतम रिटर्न की तलाश.हाइब्रिड म्यूचुअल फंड कैसे चुनें?
कब म्यूचुअल फंड में निवेश करने का एक तरीका है, आपको याद रखना चाहिए कि मार्केट में विभिन्न प्रकार के हाइब्रिड फंड उपलब्ध हैं. एक निवेशक के रूप में, आपके लिए यह समझना महत्वपूर्ण है कि हाइब्रिड म्यूचुअल फंड कैसे चुनें. अन्य सभी इन्वेस्टमेंट की तरह, आपको हाइब्रिड MF स्कीम में इन्वेस्ट करने से पहले कुछ प्रमुख कारकों पर विचार करना चाहिए. हाइब्रिड म्यूचुअल फंड कैसे चुनें यह समझने में आपकी मदद करने के लिए कारकों की लिस्ट यहां दी गई है:1. इक्विटी एक्सपोज़र
इक्विटी-टू-डेट निवेश रेशियो विभिन्न हाइब्रिड फंड में अलग-अलग होता है. इसका मतलब है कि जोखिम और रिवॉर्ड का स्तर भी एक स्कीम से दूसरे स्कीम में अलग-अलग होता है. फंड के इक्विटी एक्सपोज़र पर विचार करना आवश्यक है क्योंकि इक्विटी इन्वेस्टमेंट में अधिक जोखिम होता है, लेकिन उच्च रिटर्न की क्षमता भी होती है. आपको अपनी जोखिम लेने की क्षमता का सावधानीपूर्वक आकलन करना होगा और उन स्कीम को चुनना होगा जो आपके जोखिम प्रोफाइल और वापसी की अपेक्षाएं.2. आयु
अगर आप सोच रहे हैं कि "मैं हाइब्रिड फंड कैसे चुन सकता/सकती हूं?" आयु कारक को अनदेखा न करें. सामान्य अंगूठे नियम यह बताता है कि आपका इक्विटी एक्सपोज़र आपकी वर्तमान आयु को घटाकर 100 के बराबर होना चाहिए. मान लें कि आपकी आयु 30 वर्ष है. आपकी आयु के लिए सही इक्विटी एक्सपोज़र 100-30 = 70% होगा . अंतर्निहित तर्क यह है कि इक्विटी मार्केट लंबी अवधि में बेहतर प्रदर्शन करते हैं. इसलिए, अगर आप एक युवा निवेशक हैं, तो कंज़र्वेटिव दृष्टिकोण से अधिक इक्विटी एक्सपोज़र बेहतर हो सकता है.3. टैक्सेशन
हाइब्रिड म्यूचुअल फंड चुनने का एक और प्रमुख पहलू टैक्सेशन है. अन्य सभी MF इन्वेस्टमेंट के साथ, हाइब्रिड म्यूचुअल फंड इन्वेस्टमेंट पर भी कैपिटल गेन टैक्स लगता है. विपरीत इक्विटी और डेट फंड जिनमें विशिष्ट टैक्सेशन दरें हैं, हाइब्रिड फंड को वर्गीकृत किया जाता है और उनके इक्विटी एक्सपोज़र के अनुसार टैक्स लगाया जाता है. अगर म्यूचुअल फंड स्कीम का इक्विटी एक्सपोज़र 65% से अधिक है, तो इसे इक्विटी फंड के रूप में टैक्स लगाया जाएगा. वैकल्पिक रूप से, अगर इक्विटी एक्सपोज़र 65% से कम है, तो इसे डेट फंड के रूप में टैक्स लगाया जाएगा.4. निवेश अवधि
निवेश की अवधि आपके निवेश की समय-सीमा को दर्शाती है या आपको निवेश की गई राशि की आवश्यकता कब होगी. अगर आप 5-10-वर्ष की विंडो के साथ लॉन्ग-टर्म लक्ष्य के लिए इन्वेस्ट कर रहे हैं, तो इक्विटी-ओरिएंटेड हाइब्रिड फंड पर विचार करें क्योंकि इक्विटी इन्वेस्टमेंट लंबे समय में बेहतर प्रदर्शन करते हैं. लेकिन, अगर आपके पास शॉर्ट-टर्म निवेश की अवधि है, तो मान लीजिए कि 3 वर्ष या उससे अधिक, डेट-ओरिएंटेड फंड पर विचार करें जो अच्छे शॉर्ट-टर्म रिटर्न और अस्थिरता सुरक्षा प्रदान करते हैं.म्यूचुअल फंड के बारे में अपनी समझ को गहराई से समझने के लिए इनसाइटफुल आर्टिकल देखें:
हाइब्रिड फंड कब चुनें और कौन सा चुनें?
अधिकांश निवेशकों के लिए, इन कारकों पर विचार करने के बाद भी, हाइब्रिड म्यूचुअल फंड को कैसे चुनें, अब भी एक मुश्किल प्रश्न रह सकता है. यह बाजार में उपलब्ध हाइब्रिड फंड उप-प्रकारों की विस्तृत संख्या के कारण होता है. तो, अगर आप सोच रहे हैं कि "मैं हाइब्रिड फंड कैसे चुन सकता/सकती हूं?", तो यहां विवरण दिया गया है हाइब्रिड फंड के विभिन्न प्रकार और विभिन्न जोखिम प्रोफाइल के अनुसार उनकी उपयुक्तता:1. कंज़र्वेटिव हाइब्रिड फंड
बेहतर पूंजी संरक्षण सुनिश्चित करने के लिए कंज़र्वेटिव हाइब्रिड फंड को सीमित इक्विटी एक्सपोज़र के साथ डिज़ाइन किया गया है. ये फंड मुख्य रूप से डेट सिक्योरिटीज़ में निवेश करते हैं और सभी प्रकार के हाइब्रिड फंड में सबसे कम इक्विटी एलोकेशन करते हैं. इनका इक्विटी एलोकेशन म्यूचुअल फंड स्कीम 10%-25% के बीच कहीं से भी अलग-अलग हो सकता है, जबकि क़र्ज़ का आवंटन 75% से 90% तक हो सकता है. फंड का उद्देश्य डेट इंस्ट्रूमेंट से स्थिर आय सुनिश्चित करना और सीमित इक्विटी एक्सपोज़र के माध्यम से रिटर्न में संभावित वृद्धि सुनिश्चित करना है, जिससे जोखिम से बचने वाले इन्वेस्टर के लिए कंज़र्वेटिव हाइब्रिड फंड परफेक्ट हो जाते हैं.2. एग्रेसिव हाइब्रिड फंड
एग्रेसिव हाइब्रिड फंड कंज़र्वेटिव फंड के विपरीत हैं. ये हाइब्रिड फंड मुख्य रूप से इक्विटी-ओरिएंटेड सिक्योरिटीज़ पर ध्यान केंद्रित करते हैं, जबकि पोर्टफोलियो का एक छोटा हिस्सा डेट और मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट के लिए समर्पित है. एग्रेसिव हाइब्रिड फंड अपने कुल कॉर्पस के 65%-80% के बीच इक्विटी एसेट में निवेश करते हैं और शेष फिक्स्ड-इनकम सिक्योरिटीज़ में निवेश करते हैं. इन स्कीम के उच्च इक्विटी एक्सपोज़र का मतलब है उच्च संभावित रिटर्न, लेकिन अधिक जोखिम भी. यह उन्हें उच्च जोखिम सहनशीलता और 5 वर्षों से अधिक की निवेश अवधि वाले निवेशक के लिए आदर्श बनाता है.3. डायनामिक एसेट एलोकेशन फंड / बैलेंस्ड एडवांटेज फंड
डायनामिक एसेट एलोकेशन फंड या बैलेंस्ड एडवांटेज फंड MF स्कीम हैं जिनमें मार्केट की स्थितियों में बदलाव के अनुसार एसेट एलोकेशन को बदलने की सुविधा होती है. फंड मैनेजमेंट टीम अपनी निवेश स्ट्रेटजी का आकलन करती है और इसे अपनाती है, जो निरंतर निवेशक के लिए रिटर्न को अधिकतम करने के अवसरों की तलाश में रहती है. संक्षेप में, डायनामिक एसेट एलोकेशन फंड उन निवेशकों के लिए सर्वश्रेष्ठ होते हैं जो मार्केट ट्रेंड का लाभ उठाना चाहते हैं, लेकिन वोलेटिलिटी लेवल की संभावना रहती हैं.4. मल्टी-एसेट एलोकेशन फंड
मल्टी-एसेट एलोकेशन फंड क्या प्रत्येक एसेट क्लास में न्यूनतम 10% एक्सपोज़र के साथ कम से कम 3 अलग-अलग एसेट क्लास में निवेश करने वाले फंड हैं. इसमें इक्विटी और डेट और अन्य एसेट क्लास, जैसे गोल्ड या रियल एस्टेट शामिल हैं. मल्टी-एसेट एलोकेशन फंड निवेशकों को विभिन्न जोखिम-रिवॉर्ड रेशियो वाले विभिन्न एसेट क्लास में अपने पोर्टफोलियो को एक्सपोज़ करने की अनुमति देते हैं. यह उन्हें विविधता लाभ चाहने वाले निवेशकों के लिए परफेक्ट बनाता है. कम जोखिम वाले निवेशक के लिए मल्टी-एसेट फंड भी उपयुक्त हैं क्योंकि उन्हें केवल एक एसेट क्लास में निवेश से जुड़े जोखिमों को भी पूरा करने के लिए डिज़ाइन किया गया है. चूंकि इन फंड में ऐसे एसेट शामिल हैं जो नकारात्मक रूप से संबंधित होते हैं (उदाहरण के लिए, स्टॉक और गोल्ड), इसलिए इन्वेस्टर को एक एसेट क्लास कम परफॉर्म करने पर भी काफी सुरक्षा मिलती है.5. आर्बिट्रेज फंड
आर्बिट्रेज फंड विभिन्न मार्केट में सिक्योरिटी की कीमत में अंतर खोजने और उस पर पूंजी लगाने के विचार पर आधारित है. दूसरे शब्दों में, आर्बिट्रेज फंड दो एक्सचेंजों या दो मार्केट सेगमेंट जैसे कैश मार्केट और फ्यूचर्स मार्केट के बीच गलत कीमतों के अवसरों का लाभ उठाते हैं. फंड मैनेजर केवल तभी इक्विटी में इन्वेस्ट करता है जब उसे लगता है कि रिटर्न अर्जित करने का एक निश्चित अवसर है. अगर रिटर्न के लिए ऐसा कोई अवसर मौजूद नहीं है, तो निवेशकों के लिए स्थिर आय जनरेट करने के लिए शॉर्ट-टर्म मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट और डेट सिक्योरिटीज़ पर निवेश किया जाता है. आर्बिट्रेज फंड उन निवेशकों के लिए सबसे उपयुक्त हैं, जो उच्च जोखिम के बिना अस्थिर मार्केट पर पूंजी लगाने की इच्छा रखते हैं.6. इक्विटी सेविंग फंड
इक्विटी सेविंग फंड हाइब्रिड म्यूचुअल फंड स्कीम हैं जो शेयर्स, बॉन्ड और आर्बिट्रेज विकल्पों के मिश्रण में निवेश करती हैं. उनके फंड का कम से कम 65% इक्विटी-लिंक्ड इन्वेस्टमेंट के लिए समर्पित है, जबकि न्यूनतम 10% डेट इंस्ट्रूमेंट में भेजा जाता है. जबकि डेट और आर्बिट्रेज विकल्प डाउनसाइड प्रोटेक्शन को जोड़ते हैं, तो उच्च इक्विटी एक्सपोज़र का अर्थ है संभावित अस्थिर रिटर्न. यह इक्विटी-स्कूड एलोकेशन उच्च जोखिम वाले निवेशकों के लिए इक्विटी सेविंग स्कीम को अच्छी तरह से उपयुक्त बनाता है.निष्कर्ष
हाइब्रिड फंड निवेशकों को तुरंत विविधता प्रदान करते हैं. हाइब्रिड फंड इक्विटी और डेट इन्वेस्टमेंट का मिश्रण होते हैं, लेकिन सभी फंड में एक ही एलोकेशन अनुपात नहीं होता है. इसका मतलब है कि इक्विटी एक्सपोज़र, और इसलिए, जोखिम, एक हाइब्रिड फंड के प्रकार से अगले प्रकार में अलग-अलग होता है. इस प्रकार, हाइब्रिड म्यूचुअल फंड चुनने का निर्णय लेने वाले इन्वेस्टर को फंड चुनने से पहले अपनी रिस्क प्रोफाइल पर सावधानीपूर्वक विचार करना चाहिए. आपकी जोखिम लेने की क्षमता, आयु, निवेश की अवधि और टैक्स पर विचार जैसे कारक यह निर्धारित करते हैं कि आप हाइब्रिड फंड कैसे चुनते हैं. अपने जोखिम सहनशीलता और निवेश के उद्देश्य निर्धारित करने के बाद, आप संतुलित जोखिम-से-रिवॉर्ड रेशियो सुनिश्चित करने के लिए सही हाइब्रिड फंड में निवेश कर सकते हैं.चाहे आप नए निवेशक हों या मध्यम जोखिम क्षमता वाले व्यक्ति हों, हाइब्रिड फंड आपको डेट इन्वेस्टमेंट से स्थिर आय की सुरक्षा का लाभ उठाते हुए इक्विटी लाभों का लाभ उठाने में मदद कर सकते हैं.
म्यूचुअल फंड निवेशकों के लिए आवश्यक टूल
