विविध म्यूचुअल फंड

म्यूचुअल फंड में डाइवर्सिफिकेशन जोखिम को कम करने और रिटर्न को ऑप्टिमाइज करने के सबसे प्रभावी तरीकों में से एक है, इसलिए आपके पोर्टफोलियो में जोखिम-रिवॉर्ड के लिए आरामदायक दृष्टिकोण है. हालांकि आप हमेशा अपने पोर्टफोलियो को मैनुअल रूप से डाइवर्सिफाई करने का प्रयास कर सकते हैं, लेकिन डाइवर्सिफाइड म्यूचुअल फंड एक आसान विकल्प प्रदान करते हैं. वे आनुवंशिक रूप से विविधतापूर्ण हैं, इसलिए आपको शुरुआत से विविध पोर्टफोलियो बनाने का प्रयास करने की आवश्यकता नहीं है.

इस आर्टिकल में, हम जांच करते हैं कि विभिन्न प्रकार के फंड क्या हैं, ऐसे विभिन्न प्रकार के फंड हैं और वे आपको कैसे लाभ पहुंचा सकते हैं.

डाइवर्सिफाइड म्यूचुअल फंड क्या हैं?

डाइवर्सिफाइड फंड एक निवेश वाहन है जिसे विभिन्न मार्केट सेक्टर, एसेट क्लास और भौगोलिक क्षेत्रों में एसेट का आवंटन करके जोखिम को कम करने के लिए डिज़ाइन किया गया है. सिक्योरिटीज़ की विस्तृत रेंज रखकर, इन फंड का उद्देश्य समग्र पोर्टफोलियो पर व्यक्तिगत मार्केट के उतार-चढ़ाव के प्रभाव को कम करना है. विशिष्ट क्षेत्रों या उद्योगों पर ध्यान केंद्रित करने वाले विशेष फंड के विपरीत, विविध फंड मार्केट के लिए व्यापक जोखिम प्रदान करते हैं, संभावित रूप से अस्थिरता को कम करते हैं और लॉन्ग-टर्म रिटर्न को बढ़ाते हैं.

चूंकि ये फंड सेक्टर के रूप में या मार्केट कैप के संदर्भ में केंद्रित नहीं होते हैं, इसलिए वे आपको व्यापक मार्केट एक्सपोज़र प्रदान करते हैं. इसलिए, अगर कोई एक सेक्टर या इन्वेस्टमेंट की कैटेगरी किसी निर्धारित अवधि के दौरान खराब रूप से होती है, तो भी आपके पोर्टफोलियो के इस हिस्से से होने वाले नुकसान को अन्य इन्वेस्टमेंट द्वारा ऑफसेट किया जा सकता है.

म्यूचुअल फंड में डाइवर्सिफिकेशन क्या है?

इक्विटी म्यूचुअल फंड में प्रभावी जोखिम प्रबंधन में अक्सर एक विविध दृष्टिकोण शामिल होता है. इसमें व्यक्तिगत सुरक्षा या फंड परफॉर्मेंस के संभावित नकारात्मक प्रभाव को कम करने के लिए विभिन्न क्षेत्रों और मार्केट कैपिटलाइज़ेशन में निवेश करना शामिल है. पोर्टफोलियो के भीतर कई फंड में इन्वेस्टमेंट फैलाकर, इन्वेस्टर मार्केट की अस्थिरता के प्रभाव को कम कर सकते हैं.

विभिन्न फंड हाउस द्वारा प्रदान किए जाने वाले डाइवर्सिफाइड म्यूचुअल फंड, इस डाइवर्सिफिकेशन को प्राप्त करने के लिए एक सुविधाजनक तरीका प्रदान करते हैं. ये फंड विभिन्न मार्केट कैपिटलाइज़ेशन और इंडस्ट्रीज़ की सिक्योरिटीज़ में निवेश करते हैं, जो निवेशक को निवेश के व्यापक अवसर प्रदान करते हैं. वैविध्यपूर्ण फंड पूरी तरह से मार्केट के उतार-चढ़ाव से प्रतिरोधी नहीं होते हैं, लेकिन वे आमतौर पर सेक्टर-विशिष्ट या सिंगल-कैपिटलाइज़ेशन फंड की तुलना में अधिक लचीलापन प्रदर्शित करते हैं, जो संकेन्द्रित जोखिमों के प्रति अधिक संवेदन.

उदाहरण के साथ म्यूचुअल फंड में विविधता

डाइवर्सिफाइड म्यूचुअल फंड का उद्देश्य मुख्य रूप से अनसिस्टमेटिक जोखिम को कम करना है - जो अनिवार्य रूप से किसी एसेट या एसेट क्लास के लिए विशिष्ट जोखिम है. उदाहरण के लिए, स्मॉल-कैप स्टॉक मार्केट की अस्थिरता के लिए संवेदनशील हो सकते हैं. इसलिए, विभिन्न मार्केट कैप वाली कंपनियों में विविधता प्रदान करके इस जोखिम को कम करने का मल्टी-कैप फंड जैसे विविध इक्विटी फंड.

विभिन्नता एसेट क्लास में भी हो सकती है. उदाहरण के लिए, हाइब्रिड म्यूचुअल फंड एक क्षेत्र में जोखिम और दूसरे क्षेत्र में रिटर्न को ऑफसेट करने के लिए इक्विटी, डेट और अन्य एसेट कैटेगरी में अपनी पूंजी को वितरित कर सकता है. म्यूचुअल फंड में डाइवर्सिफिकेशन के प्रकार के आधार पर, यह स्कीम सिस्टमेटिक और सिस्टमेटिक जोखिम को भी सफलतापूर्वक नेविगेट कर सकती है.

विभिन्न प्रकार के डाइवर्सिफाइड फंड

विभिन्न प्रकार के विविध म्यूचुअल फंड में से आप निम्नलिखित में से चुन सकते हैं:

• इंडेक्स फंड: इंडेक्स फंड स्टॉक एक्सचेंज पर सूचीबद्ध विभिन्न कंपनियों में विविधता प्रदान करते हैं. सबसे लोकप्रिय इंडेक्स फंड निफ्टी 50 या सेंसेक्स जैसे व्यापक मार्केट इंडेक्स को दोहराते हैं. लेकिन, ऐसे विविध म्यूचुअल फंड भी हैं जो अन्य सेक्टोरल, थीमेटिक या स्ट्रेटेजिक इंडेक्स की नकल करते हैं. लेकिन, इंडेक्स फंड जोखिमपूर्ण हो सकते हैं क्योंकि वे मुख्य रूप से इक्विटी-ओरिएंटेड हैं.
• मल्टी-कैप फंड: मल्टी-कैप फंड, जिसे विविध इक्विटी म्यूचुअल फंड के नाम से भी जाना जाता है, इक्विटी और इक्विटी से संबंधित इंस्ट्रूमेंट में अपने एसेट का कम से कम 75% निवेश करें. यह 75% पूर्वनिर्धारित अनुपात में स्मॉल-कैप, मिड-कैप और लार्ज-कैप स्टॉक में वितरित किया जाता है. विभिन्न मार्केट कैप्स में संतुलित दृष्टिकोण अपनाकर और विविधता प्रदान करके, ये डाइवर्सिफाइड फंड किसी भी एक कैटेगरी से जुड़े जोखिम को कम करते हैं.
• हाइब्रिड फंड: हाइब्रिड फंड विविध म्यूचुअल फंड हैं जो डेट, इक्विटी और अन्य एसेट क्लास में निवेश करते हैं. इन श्रेणियों में निवेश का अनुपात कम से कम 10% से 80% तक अलग-अलग हो सकता है - यह आधार है कि फंड कंज़र्वेटिव, बैलेंस्ड या एग्रेसिव हाइब्रिड फंड है या नहीं. आप जोखिम का स्तर चुन सकते हैं, जिसके आधार पर आप जोखिम का स्तर चुन सकते हैं कि आपका दृष्टिकोण कैसा है.
• बैलेंस्ड फंड: बैलेंस्ड फंड एक प्रकार के हाइब्रिड फंड हैं जो लगभग समान रूप से डेट और इक्विटी क्लास में निवेश करते हैं. सिक्योरिटीज़ एंड एक्सचेंज बोर्ड ऑफ इंडिया (SEBI) द्वारा निर्धारित इन फंड के लिए एसेट एलोकेशन इक्विटी में 40% से 60% और डेट में 60% से 40% है. इस प्रकार का विविध म्यूचुअल फंड, पूंजी को लगभग दो संभावित एसेट क्लास के बीच समान रूप से वितरित करता है, इसलिए जोखिम-रिवॉर्ड रेशियो लगभग अनुकूल होता है.
• मल्टी-एसेट फंड: मल्टी-एसेट फंड एक प्रकार का डाइवर्सिफाइड म्यूचुअल फंड है जो इक्विटी, डेट और मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट जैसे विभिन्न एसेट क्लास में इन्वेस्ट करता है. इससे जोखिम के स्तर, रिटर्न की क्षमता और लिक्विडिटी के स्तर की विस्तृत रेंज भी आती है, जिससे यह फंड अपने आप में एक अच्छी तरह से डाइवर्सिफाइड पोर्टफोलियो बन जाता है. मल्टी-एसेट फंड चुनने से पहले, सुनिश्चित करें कि आप इसकी निवेश स्ट्रेटजी चेक करें और देखें कि यह आपके लक्ष्यों के अनुरूप है या नहीं.
  

डाइवर्सिफाइड फंड कैसे काम करते हैं?

डाइवर्सिफाइड फंड डाइवर्सिफिकेशन के सिद्धांत पर काम करते हैं, जिसमें विभिन्न मार्केट कैपिटलाइज़ेशन और एसेट क्लास में निवेश करना शामिल है. यह दृष्टिकोण पोर्टफोलियो के समग्र जोखिम को कम करने में मदद करता है और कुछ सिक्योरिटीज़ की खराब परफॉर्मेंस के विरुद्ध सुरक्षा प्रदान करता है. मुख्य लक्ष्य पोर्टफोलियो रिटर्न को सुरक्षित करना और स्थिर करना है.

इन फंड में आमतौर पर शुद्ध स्मॉल-कैप या मिड-कैप कैटेगरी की तुलना में कम जोखिम होता है. फंड मैनेजर मार्केट ट्रेंड के आधार पर लार्ज-कैप, मिड-कैप और स्मॉल-कैप स्टॉक के बीच बदलाव करते हैं. कुछ विविध फंड में बॉन्ड, डेट सिक्योरिटीज़, REIT, इनविट और गोल्ड जैसे अन्य इंस्ट्रूमेंट भी शामिल हो सकते हैं ताकि पोर्टफोलियो को और बैलेंस किया जा सके.

लेकिन डाइवर्सिफिकेशन रिटर्न को बढ़ाने और नुकसान को सीमित करने में मदद करता है, लेकिन यह पूरी तरह से मार्केट जोखिम को समाप्त नहीं करता है. मार्केट में गिरावट के दौरान, डाइवर्सिफाइड फंड में भी गिरावट आ सकती है, लेकिन विभिन्न सेक्टर और एसेट क्लास में उनके व्यापक एक्सपोज़र के कारण प्रभाव कम होता है.

टैक्सेशन

डाइवर्सिफाइड फंड का टैक्सेशन उनके अंतर्निहित एसेट एलोकेशन पर निर्भर करता है - चाहे वे मुख्य रूप से इक्विटी-आधारित हों या डेट-ओरिएंटेड.

इक्विटी-आधारित विविध फंड के लिए:

• लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन (LTCG): अगर यूनिट एक वर्ष से अधिक समय के लिए रखी जाती हैं, तो ₹1,00,000 से अधिक के लाभ पर 10% (इंडेक्सेशन के बिना) टैक्स लगाया जाता है.
• शॉर्ट-टर्म कैपिटल गेन (STCG): अगर यूनिट एक वर्ष से कम समय के लिए रखी जाती हैं, तो 15% टैक्स लगाया जाता है.

डेट-ओरिएंटेड विविध फंड के लिए:

• STCG: निवेशक की कुल आय में जोड़ा जाता है और लागू इनकम टैक्स स्लैब के अनुसार टैक्स लगाया जाता है.
• LTCG: अगर तीन वर्षों से अधिक समय तक होल्ड किया जाता है, तो इंडेक्सेशन लाभों के साथ 20% टैक्स लगाया जाता है.

डाइवर्सिफाइड फंड में इन्वेस्ट करने के लाभ

डाइवर्सिफाइड म्यूचुअल फंड, उद्योगों और मार्केट कैपिटलाइज़ेशन के व्यापक स्पेक्ट्रम में निवेश करने वाले निवेशकों के लिए एक आकर्षक निवेश अवसर प्रदान करते हैं. ये फंड कई प्रमुख लाभ प्रदान करते हैं:

1. कॉम्प्रिहेंसिव मार्केट एक्सपोज़र: डाइवर्सिफाइड फंड में इन्वेस्ट करके, इन्वेस्टर विभिन्न सेक्टर और मार्केट साइज़ की कंपनियों की विस्तृत रेंज का एक्सेस प्राप्त करते हैं, जो इंडिविजुअल स्टॉक में इन्वेस्ट करने से जुड़े जोखिमों को कम करते हैं.
2. जोखिम कम करना: डाइवर्सिफिकेशन मार्केट की अस्थिरता के प्रभाव को कम करने में मदद करता है . विभिन्न क्षेत्रों और मार्केट कैपिटलाइज़ेशन में इन्वेस्टमेंट फैलाकर, इन्वेस्टर महत्वपूर्ण नुकसान की संभावना को कम कर सकते हैं.
3. लॉन्ग-टर्म वेल्थ संचयन: डाइवर्सिफाइड इक्विटी फंड लॉन्ग-टर्म फाइनेंशियल लक्ष्यों जैसे रिटायरमेंट, एजुकेशन या प्रमुख खरीदारी को प्राप्त करने के लिए एक मूल्यवान साधन हो सकते हैं. समय के साथ निरंतर इन्वेस्टमेंट कंपाउंडिंग की शक्ति से लाभ उठा सकते हैं, जिससे संपत्ति में काफी वृद्धि हो सकती है.
4. प्रबंधन में कमी का प्रयास: विविध फंड प्रोफेशनल रूप से मैनेज किए जाते हैं, निवेशक को निरंतर निगरानी और रीबैलेंसिंग के बोझ से राहत देते हैं.
5. विविध निवेश रणनीतियों का एक्सपोज़र: डाइवर्सिफाइड फंड विभिन्न निवेश रणनीतियों का उपयोग कर सकते हैं, जैसे वैल्यू इन्वेस्टमेंट या ग्रोथ इन्वेस्टमेंट, निवेशक को सुविधाजनक और विभिन्न मार्केट स्थितियों पर पूंजी लगाने की क्षमता प्रदान कर सकते हैं.
6. ग्लोबल डाइवर्सिफिकेशन: कुछ डाइवर्सिफाइड फंड इंटरनेशनल मार्केट को एक्सपोज़र प्रदान करते हैं, जिससे इन्वेस्टर घरेलू सीमाओं से परे अपने पोर्टफोलियो को विविधता प्रदान कर सकते हैं और स्थानीय आर्थिक उतार-चढ़ाव से जुड़े जोखिमों को संभावित रूप से कम कर सकते हैं.

विविध फंड में इन्वेस्ट करने से पहले ध्यान में रखने लायक बातें

डाइवर्सिफाइड म्यूचुअल फंड लॉन्ग-टर्म निवेशकों के लिए अपने फाइनेंशियल लक्ष्यों को प्राप्त करने के लिए एक आकर्षक निवेश अवसर प्रदान करते हैं. लेकिन, निवेश करने से पहले, निम्नलिखित कारकों पर विचार करना महत्वपूर्ण है:

1. निवेश अवधि

• डाइवर्सिफाइड फंड लॉन्ग-टर्म परिप्रेक्ष्य वाले इन्वेस्टर के लिए उपयुक्त हैं, क्योंकि उन्हें शॉर्ट-टर्म अस्थिरता का अनुभव हो सकता है.
• आमतौर पर लॉन्ग-टर्म रिटर्न की संभावित प्राप्ति की अनुमति देने के लिए पांच वर्षों की न्यूनतम निवेश अवधि की सलाह दी जाती है.

2. निवेश के उद्देश्य

• विभिन्न प्रकार के फंड का उपयोग विभिन्न फाइनेंशियल उद्देश्यों जैसे रिटायरमेंट प्लानिंग, बच्चे की शिक्षा या घर पर डाउन पेमेंट के लिए किया जा सकता है.
• उनकी विविधतापूर्ण निवेश स्ट्रेटजी का उद्देश्य लॉन्ग टर्म में निरंतर रिटर्न प्रदान करना है.

3. एक्सपेंस रेशियो

• वैविध्यपूर्ण फंड में उनके ऐक्टिव मैनेजमेंट और अक्सर ट्रेडिंग के कारण थोड़ा अधिक खर्च अनुपात हो सकता है, लेकिन वे अक्सर कई अन्य फंड कैटेगरी से अधिक प्रदर्शन करते हैं.
• इसके समग्र मूल्य प्रस्ताव का आकलन करने के लिए फंड के प्रदर्शन से खर्च अनुपात की तुलना करना आवश्यक है.

4. फंड उद्देश्य और रणनीति

• विविधतापूर्ण फंड विभिन्न क्षेत्रों और मार्केट कैपिटलाइज़ेशन में निवेश करके रिटर्न जनरेट करने का प्रयास करते हैं.
• फंड मैनेजर शेयर के अनुसार आय (EPS), प्राइस-टू-अर्निंग्स (पीई) रेशियो और अन्य संबंधित मेट्रिक्स जैसे कारकों के आधार पर आशाजनक निवेश अवसरों की पहचान करने के लिए पूरी रिसर्च करता है.

5. पिछला परफॉर्मेंस

• हालांकि पिछला परफॉर्मेंस भविष्य के परिणामों की गारंटी नहीं है, लेकिन यह फंड की विभिन्न मार्केट स्थितियों को नेविगेट करने की क्षमता के बारे में जानकारी प्रदान कर सकता है.
• फंड के ऐतिहासिक रिटर्न का विश्लेषण करने से निवेशकों को अपने जोखिम सहनशीलता और लॉन्ग-टर्म ग्रोथ की क्षमता को समझने में मदद मिल सकती है.

6. जोखिम कारक

• डाइवर्सिफाइड फंड मार्केट जोखिमों के अधीन हैं, लेकिन वे आमतौर पर प्योर मिड-कैप या स्मॉल-कैप फंड की तुलना में कम अस्थिरता प्रदर्शित करते हैं.
• संभावित जोखिमों को कम करने में फंड मैनेजर द्वारा प्रभावी एसेट एलोकेशन और रिस्क मैनेजमेंट महत्वपूर्ण हैं.

7. अतिरिक्त बातें

• इन्वेस्टर अपने जोखिम-समायोजित रिटर्न का आकलन करने के लिए फंड के शार्प रेशियो, स्टैंडर्ड डेविएशन, अल्फा, बीटा और ट्रेनर के रेशियो का मूल्यांकन भी करना चाहते हैं.
• इन मेट्रिक्स से अपरिचित लोगों के लिए, फाइनेंशियल सलाहकार से परामर्श करना लाभदायक हो सकता है.

इन कारकों पर सावधानीपूर्वक विचार करके, निवेशक इस बारे में सूचित निर्णय ले सकते हैं कि क्या विविध म्यूचुअल फंड अपने फाइनेंशियल लक्ष्यों और जोखिम सहनशीलता के साथ मेल खाते हैं.

प्रमुख टेकअवे

• डाइवर्सिफाइड फंड एक पूल किए गए निवेश विकल्प हैं जो जोखिम और रिवॉर्ड को बैलेंस करने के लिए कई क्लास, सेक्टर या भौगोलिक क्षेत्रों में एसेट आवंटित करते हैं.
• डाइवर्सिफिकेशन का मुख्य उद्देश्य अपेक्षित रिटर्न के निरंतर लेवल को बनाए रखते हुए सिस्टमेटिक जोखिम को कम करना है.
• इन फंड को निष्क्रिय रूप से मैनेज किया जा सकता है, व्यापक मार्केट इंडेक्स को ट्रैक किया जा सकता है या सक्रिय रूप से मैनेज किया जा सकता है, जहां फंड मैनेजर बेहतर परफॉर्मेंस के लिए विभिन्न अवसरों में रणनीतिक रूप से निवेश करते हैं.

निष्कर्ष

अब जब आप जानते हैं कि डाइवर्सिफाइड फंड क्या है, तो आप अपने फाइनेंशियल लक्ष्यों का आकलन कर सकते हैं और चेक कर सकते हैं कि ये फंड आपके लिए उपयुक्त हो सकते हैं या नहीं. अगर आप इन फंड को अपने पोर्टफोलियो में जोड़ने का निर्णय लेते हैं, तो आप लंपसम निवेश कर सकते हैं या SIP इन्वेस्टमेंट का विकल्प चुन सकते हैं.

वैकल्पिक रूप से, आप विभिन्न प्रकार के म्यूचुअल फंड के साथ अपने मौजूदा पोर्टफोलियो में विविधता ला सकते हैं. बजाज फिनसर्व म्यूचुअल फंड प्लेटफॉर्म, 1,000+ स्कीम में से चुनने से आपको इससे मदद मिल सकती है. उपलब्ध फंड विकल्प देखें, स्कीम की तुलना करें और सूचित विकल्प चुनें.

सभी म्यूचुअल फंड इन्वेस्टर्स के लिए जरूरी टूल्स

म्यूचुअल फंड कैलकुलेटर	लंपसम कैलकुलेटर	सिस्टमेटिक इन्वेस्टमेंट प्लान कैलकुलेटर	स्टेप अप SIP कैलकुलेटर
SBI SIP कैलकुलेटर	HDFC SIP कैलकुलेटर	Nippon India SIP कैलकुलेटर	ABSL SIP कैलकुलेटर
Axis Bank SIP कैलकुलेटर	ICICI SIP कैलकुलेटर	Canara Robeco SIP कैलकुलेटर	ITI SIP कैलकुलेटर