निरपेक्ष रिटर्न और CAGR के बीच अंतर

एब्सोल्यूट रिटर्न और कंपाउंड एनुअल ग्रोथ रेट (CAGR) निवेश परफॉर्मेंस का मूल्यांकन करने के लिए आवश्यक मेट्रिक्स हैं. जबकि एब्सोल्यूट रिटर्न एक विशिष्ट अवधि में निवेश की वैल्यू में कुल प्रतिशत बदलाव को मापता है, CAGR औसत वार्षिक वृद्धि दर की गणना करता है, जो कंपाउंडिंग प्रभावों के लिए कारक है. शॉर्ट-टर्म तुलना के लिए पूर्ण रिटर्न आदर्श है, जबकि CAGR लॉन्ग-टर्म एनालिसिस और विभिन्न अवधियों के साथ इन्वेस्टमेंट की तुलना करने के लिए अधिक उपयुक्त है.

निवेश के परफॉर्मेंस की व्यापक समझ प्राप्त करने के लिए, एब्सोल्यूट रिटर्न और CAGR दोनों पर विचार करना महत्वपूर्ण है. इस आर्टिकल में, हम इन मेट्रिक्स, उनके कैलकुलेशन विधियों और निवेश निर्णय लेने में उनके महत्व के बीच अंतर के बारे में बताएंगे.

म्यूचुअल फंड में एब्सोल्यूट रिटर्न क्या हैं?

एब्सोल्यूट रिटर्न शुरुआती निवेश राशि पर किसी विशेष म्यूचुअल फंड स्कीम द्वारा प्रदान किए गए कुल रिटर्न को दर्शाता है, जो प्रतिशत शर्तों में व्यक्त किया जाता है. निरपेक्ष रिटर्न, एक विशिष्ट अवधि में शुरुआती निवेश की बढ़ी हुई या कम मौद्रिक वैल्यू को दर्शाता है.

एब्सोल्यूट रिटर्न निवेश की अवधि में कारक नहीं है, लेकिन दो कारकों पर ध्यान केंद्रित करें: प्रारंभिक निवेश (मूलधन राशि) और अंतिम राशि (मेच्योरिटी राशि). इसके अलावा, पूर्ण रिटर्न किसी भी बेंचमार्क या इंडेक्स में रिटर्न की तुलना नहीं करते हैं और पॉजिटिव या नेगेटिव हो सकते हैं.

एब्सोल्यूट रिटर्न का फॉर्मूला है:

एब्सोल्यूट रिटर्न (% में): [(वर्तमान निवेश वैल्यू/प्रारंभिक निवेश राशि)] x 100

कंपाउंड एनुअल ग्रोथ रेट (CAGR) क्या है?

CAGR एक विशिष्ट अवधि में म्यूचुअल फंड स्कीम में किए गए निवेश के लिए रिटर्न की दर को दर्शाता है, जो प्रतिशत शर्तों में दर्शाता है. CAGR एक अनुमानित वृद्धि दर प्रदान करता है जिस पर आपका प्रारंभिक निवेश वार्षिक चक्रवृद्धि आधार पर बढ़ जाएगा, क्योंकि लाभ दोबारा निवेश किए जाते हैं.

क्योंकि CAGR वार्षिक कंपाउंडेड आधार पर रिटर्न की दर प्रदान करता है, इसलिए इसे वार्षिक रिटर्न भी कहा जाता है. इसलिए, वार्षिक रिटर्न और CAGR के बीच कोई अंतर नहीं है. CAGR निवेशकों के लिए उपयोगी है क्योंकि यह म्यूचुअल फंड निवेश के लिए वर्ष-दर-वर्ष की वृद्धि दर प्रदान करता है, जिसमें निवेश की मौजूदा वैल्यू तक पहुंचने की गणना दर्शाई जाती है.

कंपाउंडेड वार्षिक वृद्धि दर (CAGR) का फॉर्मूला है:

CAGR (% में): [(निकासी मूल्य/प्रारंभ मूल्य) ^ (1/n) - 1] x 100

यहां, n वर्षों में निवेश की अवधि है.

निरपेक्ष रिटर्न और CAGR के बीच अंतर

अब जब आप एब्सोल्यूट रिटर्न और CAGR की बुनियादी परिभाषाओं और फॉर्मूला समझ चुके हैं, तो एब्सोल्यूट रिटर्न बनाम CAGR का अगला कारक विस्तृत अंतर को समझना है. यहां एब्सोल्यूट रिटर्न बनाम CAGR के बीच अंतर दिया गया है:

लॉन्ग-टर्म फाइनेंशियल लक्ष्यों के लिए वार्षिक रिटर्न का उपयोग करें

वार्षिक रिटर्न लॉन्ग-टर्म फाइनेंशियल प्लानिंग का आधार है. रिटायरमेंट, एजुकेशन फंडिंग या वेल्थ संचयन जैसे उद्देश्यों को पूरा करते समय, इन्वेस्टमेंट की औसत वार्षिक वृद्धि दर को समझना सबसे महत्वपूर्ण है. वार्षिक रिटर्न का विश्लेषण करके, इन्वेस्टर कंपाउंडिंग इफेक्ट के हिसाब से समय के साथ अपने पोर्टफोलियो के प्रदर्शन का प्रभावी रूप से आकलन कर सकते हैं.

CAGR के उपयोग

कंपाउंड एनुअल ग्रोथ रेट (CAGR) कई लाभ प्रदान करता है. यह पूर्ण आंकड़ों की बजाय औसत वार्षिक वृद्धि के आधार पर तुलनात्मक मेट्रिक प्रदान करके निवेश सफलता के मूल्यांकन को मानकीकृत करता है. CAGR भविष्य के मूल्यों का अनुमान लगाकर और निवेशकों को सूचित निर्णय लेने में मदद करके लॉन्ग-टर्म प्लानिंग की सुविधा प्रदान करता है. इसके अलावा, CAGR का उपयोग निवेश जोखिम का आकलन करने के लिए किया जा सकता है. समय के साथ लगातार पॉजिटिव CAGR स्थिर, विश्वसनीय वृद्धि को दर्शाता है, जिससे यह जोखिम से बचने वाले निवेशकों के लिए आकर्षक हो जाता है.

निरपेक्ष रिटर्न और CAGR के लिए उदाहरण

एब्सोल्यूट रिटर्न और CAGR की बेहतर समझ के लिए, यहां एक विस्तृत उदाहरण दिया गया है:

आपने म्यूचुअल फंड स्कीम में ₹ 20,000 का इन्वेस्टमेंट किया है, और पांच वर्षों के बाद इसका वर्तमान मूल्य ₹ 35,000 है.

एब्सोल्यूट रिटर्न (% में): [(वर्तमान निवेश वैल्यू/प्रारंभिक निवेश राशि)]x 100

= [(35,000 - 20,000) / 20,000] x 100

= [(15,000) / 20,000] x 100

= 75%

इसलिए, पांच वर्षों में आपके निवेश पर पूर्ण रिटर्न 75% है.

CAGR (% में): [(एंडिंग वैल्यू/ बिगिनिंग वैल्यू) ^ (1/n)] - 1

= [(35,000 - 20,000) ^ (1/5) - 1] x 100

= [(1.75) ^ (0.2) - 1] x 100

= [1.1487 - 1] x 100

= 14.87%

• एब्सोल्यूट रिटर्न दर्शाता है कि आपका निवेश पांच वर्षों में रुपये की शर्तों में 75% तक बढ़ गया है, जो ₹ 15,000 तक बढ़ गया है.
• लगभग 14.87% का CAGR यह दर्शाता है कि आपका निवेश हर साल लगातार बढ़ता है.

CAGR बनाम निरपेक्ष रिटर्न - कौन सा बेहतर है?

एब्सोल्यूट रिटर्न और CAGR के बारे में सब कुछ समझने के बाद, आप जानते हैं कि CAGR और वार्षिक रिटर्न एक ही हैं, और CAGR और वार्षिक रिटर्न के बीच कोई अंतर नहीं है. लेकिन, म्यूचुअल फंड का रिटर्न निर्धारित करने में पूर्ण रिटर्न और CAGR दोनों लाभदायक हैं.

अगर आपकी होल्डिंग अवधि एक वर्ष से कम है, तो आपके निवेश से रिटर्न की गणना करते समय एब्सोल्यूट रिटर्न एक बेहतर मेट्रिक है. लेकिन, CAGR एक वर्ष से अधिक समय की होल्डिंग अवधि के साथ म्यूचुअल फंड इन्वेस्टमेंट के लिए बेहतर गणना मेट्रिक बनाता है.

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