यह समझना बेहद ज़रूरी है कि स्टॉक मार्केट में बेहतर जोखिम मैनेजमेंट के लिए स्टॉप-लॉस ऑर्डर की गणना कैसे करें और स्टॉप-लॉस ऑर्डर कैसे लगाएं. आइए इसे एक उदाहरण से समझते हैं:
1. शुरुआती खरीद:
- आप ₹200/शेयर पर कंपनी के 50 शेयर खरीदने का निर्णय लेते हैं.
2. स्टॉप लॉस सेट करना:
- आप संभावित नुकसान को लेकर परेशान हैं और फिर आप ₹180 पर स्टॉप-लॉस ऑर्डर सेट करते हैं. इसका मतलब है कि अगर स्टॉक की कीमत ₹180 तक गिरती है, तो आपकी लॉन्ग पोजीशन ऑटोमैटिक रूप से क्लोज़ हो जाएगी.
3. परिदृश्य 1: स्टॉक की कीमत ₹ 220 तक बढ़ती है:
- स्टॉक की कीमत ₹220 तक बढ़ने के कारण आपका विश्लेषण सटीक साबित होता है.
- प्रति शेयर लाभ: ₹220 (बिक्री कीमत) - ₹200 (खरीद कीमत) = ₹20.
- कुल लाभ: ₹20/शेयर x 50 शेयर = ₹1,000.
4. परिस्थिति 2: स्टॉक की कीमत ₹180 तक गिर जाती है:
- स्टॉक की कीमत ₹180 तक कम हो जाती है, जिसके कारण आपका स्टॉप-लॉस ऑर्डर ट्रिगर हो जाता है.
- प्रति शेयर अधिकतम नुकसान: ₹200 (खरीद कीमत) - ₹180 (स्टॉप-लॉस प्राइस) = ₹20.
- कुल नुकसान: ₹20/शेयर x50 शेयर = ₹1,000.
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मेरा स्टॉप लॉस लेवल कहां सेट करें?
भारतीय सिक्योरिटीज़ मार्केट में ट्रेडिंग करते समय उचित स्टॉप-लॉस लेवल सेट करना जोखिम मैनेजमेंट का एक महत्वपूर्ण पहलू है. अपने स्टॉप-लॉस लेवल को कहां सेट करें यह निर्धारित करने के लिए आमतौर पर इस्तेमाल किए जाने वाले तीन तरीके इस प्रकार हैं:
- प्रतिशत विधि का उपयोग करके स्टॉप लॉस की गणना करें:
प्रतिशत विधि में स्टॉप-लॉस लेवल को खरीद मूल्य के प्रतिशत के रूप में सेट करना होता है. इस विधि में ट्रेडर, स्टॉक के उतार-चढ़ाव के आधार पर अपनी जोखिम मैनेजमेंट स्ट्रेटजी बना सकते हैं. एक आम तरीका यह है कि स्टॉप-लॉस लेवल को खरीद कीमत से 1% से 3% कम पर सेट कर दिया जाए. उदाहरण के लिए, अगर आप प्रति शेयर ₹300 पर स्टॉक खरीदते हैं, तो 2% स्टॉप लॉस ₹294 पर ट्रिगर होगा, जिससे आपको मार्केट के सामान्य उतार-चढ़ाव के हिसाब से संभावित नुकसान को सीमित करने में मदद मिलेगी.
- सपोर्ट विधि का उपयोग करके स्टॉप लॉस की गणना करें:
सपोर्ट विधि में स्टॉक के प्राइस चार्ट पर प्रमुख सपोर्ट लेवल की पहचान करनी होती है. सपोर्ट लेवल ऐसे एरिया होते हैं, जिससे नीचे स्टॉक कभी नहीं जाते हैं. मजबूत सपोर्ट लेवल से ठीक नीचे स्टॉप-लॉस सेट करने वाले ट्रेडर का उद्देश्य यह होता है कि जब स्टॉक की कीमत बेहद कम हो जाए, तो उस स्थिति में सपोर्ट के माध्यम से किसी बड़े नुकसान से बचा जा सके. यह तरीका तकनीकी विश्लेषण और चार्ट पैटर्न पर आधारित होता है, ताकि इस बारे में सही निर्णय लिए जा सकें कि स्टॉप लॉस लेवल को कहां सेट करना है.
- मूविंग एवरेज के तरीके का उपयोग करके स्टॉप लॉस की गणना करें:
मूविंग एवरेज विधि में स्टॉप-लॉस लेवल निर्धारित करने के लिए मूविंग एवरेज का उपयोग किया जाता है. ट्रेडर अक्सर प्राइस के उतार-चढ़ाव को आसान बनाने और ट्रेंड पहचानने के लिए सिम्पल मूविंग एवरेज (SMA) या एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज (EMA) का उपयोग करते हैं. एक सामान्य दृष्टिकोण की मूविंग एवरेज से सिर्फ नीचे स्टॉप-लॉस सेट करना है, जो संभावित ट्रेंड रिवर्सल का संकेत है. उदाहरण के लिए, अगर कोई स्टॉक अपने 50-दिन के SMA से अधिक ट्रेडिंग कर रहा है, तो उस लेवल से कम स्टॉप लॉस सेट करना एक विवेकपूर्ण रणनीति माना जा सकता है.
प्रभावी स्टॉप लॉस सेट करने के सुझाव
ट्रेडिंग जोखिम को मैनेज करने के लिए स्टॉप लॉस प्रभावी रूप से सेट करना महत्वपूर्ण है. ऐसी तरीका चुनें जो आपकी रणनीति के अनुरूप हो, फिर चाहे यह प्राइस ऐक्शन, मार्केट के उतार-चढ़ाव या टेक्निकल लेवल पर आधारित हो. एंट्री प्राइस के बहुत करीब स्टॉप लॉस देने से बचें, क्योंकि इससे अनावश्यक निकासी हो सकती है. इसके बजाय, लॉजिकल स्टॉप लेवल देने के लिए मार्केट ट्रेंड और ऐतिहासिक सपोर्ट/रेज़िस्टेंस ज़ोन का आकलन करें. यह निर्णय लेने में सुधार करता है और आपकी पूंजी को अप्रत्याशित मार्केट मूव से बचाता है.
प्रतिशत विधि का उपयोग करके स्टॉप लॉस की गणना करें
प्रतिशत तरीका स्टॉप लॉस सेट करने के सबसे आसान तरीकों में से एक है. यहां, आप ट्रेड वैल्यू के एक विशिष्ट प्रतिशत पर निर्णय लेते हैं- आमतौर पर 1% से 2% -जिसे आप जोखिम में डालने के लिए तैयार हैं. उदाहरण के लिए, अगर आप ₹500 में एक स्टॉक खरीदते हैं और 2% स्टॉप लॉस चुनते हैं. ऐसे में अगर कीमत ₹490 तक गिरती है, तो आप ट्रेड से बाहर निकल जाएंगे. यह तरीका आपके नुकसान को सीमित रखता है और सभी ट्रेड में स्थिरता बनाए रखता है.
सपोर्ट तरीके का उपयोग करके स्टॉप लॉस की गणना करें
इस तरीके में स्टॉप लॉस को एक प्रमुख सपोर्ट लेवल (वह प्राइस पॉइंट जहां एक स्टॉक आमतौर पर गिरने के बाद वापस तेजी से बढ़ता है) के ठीक नीचे रखना शामिल है. अगर कीमत इस लेवल को तोड़ती है, तो यह डाउनट्रेंड का संकेत दे सकती है और ट्रेड से बाहर निकलने को उचित ठहराती है. उदाहरण के लिए, अगर किसी स्टॉक ने लगातार ₹200 से बाउंस किया है, तो ₹198 में स्टॉप लॉस आपको सपोर्ट विफल होने पर सुरक्षित कर सकता है. यह तरीका उन ट्रेडर्स के लिए उपयुक्त है जो प्राइस ऐक्शन और चार्ट पैटर्न पर निर्भर करते हैं.
मूविंग एवरेज विधि का उपयोग करके स्टॉप लॉस की गणना करें
मूविंग एवरेज का तरीका स्टॉप लॉस सेट करने के लिए 50-दिन या 200-दिन के मूविंग एवरेज जैसे टेक्निकल इंडिकेटर का उपयोग करता है. अगर कोई स्टॉक औसत से ऊपर ट्रेड करता है, तो स्टॉप लॉस औसत लाइन से नीचे सेट किया जाता है. यह स्ट्रेटेजी आपको रिवर्सल से सुरक्षा प्रदान करते हुए ट्रेंड पर चलने में मदद करती है. उदाहरण के लिए, अगर कोई स्टॉक अपने 50-दिन के औसत से ऊपर ट्रेंड कर रहा है, तो थोड़ा नीचे स्टॉप लगाने से, शुरुआती निकासी से बचने के साथ-साथ लाभ लॉक-इन करने में मदद मिल सकती है.
निष्कर्ष
तेज़ी से बदलते भारतीय सिक्योरिटीज़ मार्केट में जोखिम को मैनेज करने और निवेश की गई अपनी पूंजी को सुरक्षित रखने के लिए स्ट्रेटजिक तरीके से अपने स्टॉप-लॉस लेवल लेवल को सेट करना बहुत महत्वपूर्ण कदम है. प्रत्येक विधि की अपनी खूबियां और खामियां होती हैं, इसलिए यह सलाह दी जाती है कि आप अपने ट्रेडिंग के लक्ष्यों और जोखिम लेने की क्षमता के हिसाब से सबसे बेहतर तरीके आज़माकर देखें और अपने लिए सही विधि चुनें.
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