स्टॉक मार्केट की अस्थिरता को कैसे परिभाषित और प्रबंधित किया जाता है?
दिन-प्रतिदिन, स्टॉक मार्केट में वृद्धि, स्टॉल या गिरावट आती है. इक्विटी मार्केट गतिशील है और बदलाव अपनी प्रकृति में है. परिवर्तन की एक छोटी मात्रा स्वाभाविक और अपेक्षित है. लेकिन, कभी-कभी, कीमतों के स्तर में महत्वपूर्ण बदलाव होता है, और इसे 'अस्थिरता' कहा जाता है. वर्तमान मार्केट की अस्थिरता का उच्च स्तर संभावित रूप से एक मुश्किल संकेत हो सकता है, लेकिन अगर आप लॉन्ग-टर्म निवेशक बनना चाहते हैं, तो यह अनिवार्य है.
इस आर्टिकल में, हम मार्केट की अस्थिरता की जांच करेंगे, इसे कैसे मापा जाता है, और स्मार्ट निवेशक को इसे कैसे संभालना चाहिए.
मार्केट की अस्थिरता - परिभाषा
मार्केट की अस्थिरता यह दर्शाती है कि कीमतें कितनी बार या कितनी उतार-चढ़ाव करती हैं. यह या तो बढ़ने या कीमत में गिरावट पर लागू हो सकता है. अस्थिरता में परिमाण और फ्रीक्वेंसी कैप्चर होती है. मार्केट की कीमतों में जितना अधिक बदलाव होता है, वर्तमान मार्केट की अस्थिरता उतनी ही अधिक होती है. मार्केट में अस्थिरता सामान्य है और इसके लिए अपेक्षित और हिसाब किया जाना चाहिए.
वर्तमान मार्केट की अस्थिरता को कैसे मापा जाता है?
स्टैंडर्ड डेविएशन एक बेहतरीन उपाय है कि दिए गए औसत से कुछ वैल्यू कितनी अलग होती हैं. वर्तमान मार्केट की अस्थिरता को निर्धारित अवधि में मूल्य में बदलाव के मानक विचलन की गणना करके मापा जा सकता है. स्टैंडर्ड डेविएशन की उच्च वैल्यू पोर्टफोलियो की वैल्यू में बड़े बदलावों को दर्शाती है. मानक विचलन संभावित मूल्य परिवर्तनों की रेंज और इन परिवर्तनों की संभावना को दर्शाते हैं. आमतौर पर, मानों का 68% एक मानक विचलन के भीतर आता है, 95% दो मानक विचलनों के भीतर आता है, और 99.7% तीन के भीतर आता है.
स्टॉक मार्केट में निवेश करने वाले ट्रेडर, अंतिम कीमतों, इंट्राडे प्राइस मूवमेंट या अनुमानित फ्यूचर प्राइस में बदलाव का उपयोग करके स्टैंडर्ड डेविएशन निर्धारित कर सकते हैं. अधिकांश कैजुअल मार्केट इन्वेस्टर शिकागो बोर्ड ऑप्शन एक्सचेंज के वोलेटीलीटी इंडेक्स या VIX द्वारा उपयोग की जाने वाली पिछला विधि को पहचान सकते हैं.
VIX क्या है?
वर्तमान बाजार की अस्थिरता के संदर्भ में, VIX को 'प्रिय इंडेक्स' भी कहा जाता है. यह मार्केट की अस्थिरता को मापने का एक लोकप्रिय तरीका है क्योंकि यह अगले 30 दिनों में S&P500 स्टॉक में कीमत में बदलाव के संबंध में निवेशकों की अपेक्षाओं को समझने की कोशिश करता है.
सामान्य नियम के रूप में, उच्च VIX अधिक महंगे विकल्पों को दर्शाता है. आमतौर पर, VIX लगभग 20 रहता है, यह सुझाव देता है कि S&P 500 की वैल्यू औसत से 20% से अधिक नहीं होगी. लेकिन पिछले दस वर्षों में, VIX आमतौर पर कम रहा है, जिससे बाजार में उतार-चढ़ाव कम होता है.
वर्तमान बाजार की अस्थिरता का स्तर सामान्य है?
औसत वार्षिक रिटर्न से लगभग 15% उतार-चढ़ाव के साथ मार्केट में लगातार अस्थिरता का अनुभव होता है. आमतौर पर, स्टॉक मार्केट स्थिर रहता है, जबकि उच्च अस्थिरता की छोटी अवधि होती है. आमतौर पर, यह देखा गया है कि बुलिश मार्केट में वर्तमान मार्केट की अस्थिरता कम होती है, जबकि बेरिश मार्केट अधिक अप्रत्याशित होते हैं, जिसमें अक्सर कीमतों में बदलाव होता है.
वर्तमान मार्केट की अस्थिरता को कैसे कम करें?
शेयर ट्रेडिंग करते समय, मौजूदा मार्केट की अस्थिरता को कम करने के कई तरीके हो सकते हैं. विभिन्न प्रकार के विकल्पों के बावजूद, कोई भी प्रोफेशनल बड़ी कमी के प्रति प्रतिक्रिया में भयभीत बिक्री का सुझाव नहीं देते हैं.
वर्तमान मार्केट की अस्थिरता के समय, आप निम्नलिखित रणनीतियों का उपयोग कर सकते हैं:
लॉन्ग-टर्म प्लान चुनें
इन्वेस्टमेंट एक लॉन्ग-टर्म गेम होना चाहिए. अगर आपको लगता है कि आपको निकट भविष्य में फंड की आवश्यकता हो सकती है, तो उस पैसे को कभी भी निवेश नहीं किया जाना चाहिए. एक डाइवर्सिफाइड और बैलेंस्ड पोर्टफोलियो लंबे समय के लिए बनाया गया है और अस्थिरता की संक्षिप्त अवधि के लिए अकाउंट है. मार्केट में गड़बड़ी खेल का बहुत बड़ा हिस्सा है और आपके एनालिसिस में आपके धैर्य और विश्वास का टेस्ट है. याद रखें, लंबी अवधि में धैर्य रिटर्न जनरेट करने में अमूल्य है.
अवसर के रूप में अस्थिरता महसूस करें
जबकि मार्केट में टकराव आपके पोर्टफोलियो की वैल्यू को कम कर सकता है, लेकिन यह इसके साथ कुछ स्टॉक खरीदने का एक सुनहरा अवसर भी प्रदान करता है जो पहले बहुत मजबूत रूप से प्रदर्शन कर रहे थे.
उदाहरण के लिए, 2020 के बियरिश मार्केट ट्रेंड के दौरान, एक बार में, एस एंड पी 500 इंडेक्स के शेयर एक महीने पहले अपने मूल्य के 30% पर खरीदे जा सकते हैं क्योंकि यह गिरावट लगभग 10 वर्षों के स्थिर और निरंतर विकास के बाद आई. मार्केट में प्रवेश करने के ऐसे अवसरों को केवल तभी पहचान लिया जा सकता है जब आप अस्थिरता को अवसर के रूप में देख सकते हैं. आपके मौजूदा पोर्टफोलियो की वैल्यू कम हो सकती है, लेकिन समय पर एंट्री से मिलने वाले लाभ इसे आसानी से ऑफसेट कर सकते हैं.
एमरजेंसी की स्थिति में बचत करें
कीमतों में गिरावट आमतौर पर किसी निवेशक के लिए कोई समस्या नहीं होती है, जब तक कि निवेश किए गए फंड को लिक्विडेट करने की आवश्यकता नहीं होती है. यह इस बात का आधार है कि एक स्मार्ट निवेशक हमेशा एमरजेंसी स्थितियों को बचाने में मदद करता है और इसके पास सुरक्षित फंड हैं, जिसका उपयोग लगभग आधे वर्ष के जीवन व्यय के लिए किया जा सकता है.
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पोर्टफोलियो मैनेजमेंट
वर्तमान मार्केट की अस्थिरता आपके पोर्टफोलियो के एसेट एलोकेशन को उसके लक्ष्य से नुकसान पहुंचा सकती है. ऐसे समय में, आपको अपने निवेश लक्ष्यों और वांछित जोखिम स्तर के साथ मेल खाने के लिए अपने पोर्टफोलियो को रीबैलेंस करना चाहिए. यह सलाह दी जाती है कि आप ऐसे एसेट बेचते हैं जो बहुत बड़े हो चुके हैं और जिनकी खरीद कम हो गई है. अगर एलोकेशन 5% से अधिक हो जाता है या एसेट क्लास 20% से अधिक समय तक विचलित होता है, तो रीबैलेंस करना एक अच्छा नियम है .
अंत में
लॉन्ग-टर्म इन्वेस्टमेंट के लिए मौजूदा मार्केट की अस्थिरता को समझना और मैनेज करना महत्वपूर्ण है. मानक विचलन और VIX में प्रतिबिंबित अस्थिरता, कीमत परिवर्तनों की फ्रीक्वेंसी और परिमाण को ध्यान में रखती है. निवेशकों को निवेश की यात्रा के हिस्से के रूप में अस्थिरता को अपनाना चाहिए, इसका उपयोग पोर्टफोलियो को रिबैलेंस करने और एमरजेंसी स्थितियों के लिए सुरक्षा कवच बनाए रखते हुए मार्केट डाउनटर्न का लाभ उठाने के अवसर के रूप में करना चाहिए.
