बिज़नेस के लिए, कैश फ्लो स्टेटमेंट एक प्रमुख फाइनेंशियल डॉक्यूमेंट है. यह एक निर्धारित अवधि में अर्जित और खर्च किए गए कैश को रिकॉर्ड करता है. कैश फ्लो स्टेटमेंट इन्वेस्टर और बिज़नेस के लिए एक समझदार टूल हो सकता है क्योंकि वे फंडामेंटल और टेक्निकल एनालिसिस में शामिल होते हैं. वे किसी कंपनी के वास्तविक फाइनेंशियल स्वास्थ्य और उसके राजस्व के बारे में जानकारी प्रदान करते हैं. कैश फ्लो स्टेटमेंट के प्रमुख घटकों में से एक है इन्वेस्टिंग गतिविधियों से कैश फ्लो. इसमें खर्च और बिज़नेस को बढ़ाने के लिए इन्वेस्टमेंट से जनरेट किए गए रिटर्न का लेखा-जोखा शामिल है.
इस आर्टिकल में, हम एक विशिष्ट कैश फ्लो, इन्वेस्टिंग गतिविधियों से मिलने वाले कैश फ्लो, इसके महत्व और गणना के बारे में जानने के लिए जांच करेंगे और ध्यान देंगे. आइए विभिन्न प्रकार के कैश फ्लो पर चर्चा करके शुरू करें.
कैश फ्लो के प्रकार
सबसे पहले, विभिन्न प्रकार के कैश फ्लो के बारे में जानना आवश्यक है. ये ऑपरेशन, इन्वेस्टमेंट और फाइनेंसिंग से कैश फ्लो हैं. इन सभी का बिज़नेस के कैश मैनेजमेंट में महत्व है.
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इन्वेस्टमेंट से कैश फ्लो
बिज़नेस की निवेश आय से संबंधित कैश फ्लो अकाउंटिंग के लिए महत्वपूर्ण है. कंपनी के इन्वेस्टमेंट आमतौर पर लंबी अवधि में अच्छी तरह से प्लान किए जाते हैं और स्ट्रेटेजी बनाते हैं. अपेक्षित और वास्तविक रिटर्न में विसंगति चिंता का कारण हो सकती है और इसे नज़दीकी रूप से ट्रैक किया जाना चाहिए. इन्वेस्टमेंट, बिज़नेस ऑपरेशन की स्थिरता और स्केलिंग में प्रमुख योगदानकर्ता भी हैं. इस प्रकार, रिटर्न में किसी भी बदलाव का अध्ययन जल्द से जल्द किया जाना चाहिए.
निवेश गतिविधियों से निवल पॉजिटिव कैश फ्लो कंपनी के लिए अच्छे स्वास्थ्य का संकेतक है. यह समय के साथ अपनी निरंतर और निरंतर वृद्धि को दर्शाने में भी महत्वपूर्ण है. यह विस्तार और महत्वाकांक्षा को सपोर्ट करता है क्योंकि बड़ी कंपनियां इस डेटा पर भारी निर्भर करती हैं. जबकि पॉजिटिव कैश फ्लो हमेशा वांछित होता है, लेकिन कंपनियों के पास नेगेटिव कैश फ्लो हो सकता है. लेकिन, यह समझना महत्वपूर्ण है कि यह हमेशा बुरा संकेत नहीं है.
उदाहरण के लिए, अगर उन्होंने हाल ही में लंबे समय में बिज़नेस की मदद करने के लिए महंगे उपकरण और मशीनरी खरीदी है, तो कंपनी के कैश फ्लो रिकॉर्ड में निवेश गतिविधियों से नकारात्मक कैश फ्लो हो सकता है. ऐसी खरीदारी अस्थायी रूप से नकदी प्रवाह को नकारात्मक बनाती है लेकिन लंबी अवधि में सकारात्मक प्रभाव डालती है. मशीनरी के बजाय, इन्वेस्टिंग गतिविधियों से कंपनी के कैश फ्लो पर भी नकारात्मक प्रभाव पड़ सकता है क्योंकि यह आर एंड डी (रिसर्च एंड डेवलपमेंट) गतिविधियों पर ध्यान केंद्रित करता है जो लंबे समय में भुगतान करते हैं.
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कंपनियां कहां निवेश करती हैं?
कंपनियों में आमतौर पर नीचे दिए गए एक या अधिक स्रोतों से निवेश की आय हो सकती है:
- चल और अचल परिसंपत्तियों की बिक्री
- सिक्योरिटीज़ की बिक्री
- बौद्धिक संपदा की बिक्री
- सिक्योरिटीज़ में इन्वेस्टमेंट
- फिज़िकल एसेट की खरीद
- विलयन और अधिग्रहण
ध्यान दें कि कंपनी के निवेश आय के स्रोत ऊपर बताए गए से अधिक होते हैं. आमतौर पर, किसी कंपनी को अपने एसेट, इक्विपमेंट या इन्वेस्टमेंट को शामिल करने वाली कोई भी कैश इनकम इन्वेस्टमेंट गतिविधियों से कैश फ्लो के तहत आती है.
निवेश गतिविधियों में क्या शामिल नहीं है?
निवेश गतिविधियों से कैश फ्लो में क्या शामिल है यह जानने के बाद, यह जानना भी महत्वपूर्ण है कि इन्वेस्टमेंट एक्टिविटी क्या नहीं मानी जाती है. इनमें शामिल हैं:
- लाभांश और ब्याज आय
- किसी भी रूप में फाइनेंसिंग
- कैपिटल एसेट में डेप्रिसिएशन
- रोज़मर्रा के Core बिज़नेस ऑपरेशन से उत्पन्न राजस्व और खर्च
पॉजिटिव और नेगेटिव कैश फ्लो
इन्वेस्टमेंट गतिविधियों से कैश फ्लो नेगेटिव या पॉजिटिव हो सकता है. यहां कुछ उदाहरण दिए गए हैं:
- फिक्स्ड कैपिटल एसेट की खरीद - नेगेटिव
- बॉन्ड, स्टॉक, सिक्योरिटीज़ आदि की खरीद-नकारात्मक
- पूंजी परिसंपत्तियों की बिक्री - सकारात्मक
- एक्विजिशन - नेगेटिव
- मनी लेंडिंग - नेगेटिव
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निवेश गतिविधियों से कैश फ्लो की गणना करना
जबकि इन्वेस्टिंग गतिविधियों से कैश फ्लो एक महत्वपूर्ण मेट्रिक है, लेकिन कैश फ्लो की गणना करने के लिए कोई स्टैंडर्ड फॉर्मूला नहीं है. बेहतर जानकारी प्राप्त करने के लिए पॉजिटिव और नेगेटिव कैश फ्लो की पहचान करने के लिए यहां सबसे अधिक महत्व दिया गया है. इसके अलावा, कंपनी के फाइनेंशियल हेल्थ की पूरी तस्वीर प्राप्त करने के लिए कंपनी के इनकम स्टेटमेंट और बैलेंस शीट के साथ कैश फ्लो रिपोर्ट का अध्ययन किया जाना चाहिए.
आइए हम एक कंपनी 'एबीसी' का एक उदाहरण लेते हैं, जो फुटवियर बनाता है. हमारे पास फाइनेंशियल के बारे में जानकारी इस प्रकार है:
- पिछले फाइनेंशियल तिमाही में ₹ 5 करोड़ की कीमत वाली एक नई फैक्टरी की स्थापना की गई थी
- इसके अलावा, नई फैक्टरी में, निर्माण के लिए ₹ 1 करोड़ का उपयोग किया गया था
- एक पुरानी फैक्टरी ₹ 2 करोड़ से बेची गई थी
- कंपनी को लाभांश के रूप में ₹ 1 करोड़ प्राप्त हुए
इस उदाहरण में, पहली दो एंट्री कैश आउटफ्लो को दर्शाती है और इस प्रकार नेगेटिव कैश फ्लो होती है. कुल कैश आउटफ्लो ₹ 6 करोड़ होता है. दूसरी ओर, तीसरा और चौथा एंट्री कैश इनफ्लो को दर्शाती है और पॉजिटिव कैश फ्लो को दर्शाती है. संचयी पॉजिटिव कैश फ्लो ₹ 3 करोड़ है, और इस प्रकार निवेश गतिविधियों से कुल कैश फ्लो नकारात्मक है. लेकिन, जैसा कि ऊपर बताया गया है, यह खराब फाइनेंशियल हेल्थ का संकेत नहीं हो सकता है क्योंकि आउटफ्लो का अधिकांश परिणाम कैपिटल एसेट प्राप्त करने से होता है.
निष्कर्ष
इन्वेस्टिंग गतिविधियों से मिलने वाला कैश फ्लो कंपनी के फाइनेंशियल हेल्थ का आकलन करने में महत्वपूर्ण है. हालांकि निवेश की गतिविधियों से सकारात्मक कैश फ्लो आमतौर पर वांछनीय होता है, लेकिन नेगेटिव कैश फ्लो हमेशा खराब फाइनेंशियल हेल्थ का संकेत नहीं देता है. इन कैश फ्लो के पीछे के संदर्भ को समझकर, इन्वेस्टर कंपनी के प्रदर्शन और फाइनेंशियल भविष्य के बारे में सूचित निर्णय ले सकते हैं.
