भारतीय फाइनेंशियल और नॉन-फाइनेंशियल एसेट मार्केट आज के रिटेल इन्वेस्टर के लिए विभिन्न निवेश विकल्प प्रदान करते हैं. कॉम्प्रिहेंसिव और ऑप्टिमाइज़्ड एसेट पोर्टफोलियो बनाने के लिए, आपको बुनियादी बातों से शुरू करना होगा. इसमें एसेट क्लास का अर्थ, उनके महत्व और भारत में एसेट क्लास के प्रकारों के बारे में जानना शामिल है.
इस आर्टिकल में, हम इन महत्वपूर्ण विवरणों को पार करते हैं.
एसेट क्लास का क्या मतलब है
एसेट क्लास एसेट का एक ग्रुप होता है जिसमें समान प्रॉपर्टी और विशेषताएं होती हैं और अलग-अलग मार्केट साइकिल के दौरान समान रूप से व्यवहार करती हैं. वे सामान्य कानूनों के अधीन भी हैं, इसलिए उन्हें उसी तरीके से टैक्स लगाया जाता है और विनियमित किया जाता है.
किसी भी वर्ग के एसेट में समान रिस्क प्रोफाइल भी होती हैं और इस कैटेगरी में अन्य एसेट के रूप में रिटर्न प्रदान करने की क्षमता भी होती है. यह कहा गया है, आप विभिन्न बेहतरीन विशेषताओं के आधार पर किसी भी वर्ग में एसेट को विभिन्न उप-वर्गों में भी ग्रुप कर सकते हैं.
एसेट क्लास के प्रकार
अब जब आप एसेट क्लास का अर्थ जानते हैं, तो आइए हम निवेशक के लिए उपलब्ध विभिन्न कैटेगरी के एसेट की जांच करते हैं. भारत में व्यापक एसेट क्लास में निम्नलिखित शामिल हैं:
- बॉन्ड और फिक्स्ड-इनकम इंस्ट्रूमेंट
बॉन्ड और फिक्स्ड-इनकम एसेट डेट सिक्योरिटीज़ हैं जो किए गए इन्वेस्टमेंट पर गारंटीड इनकम या रिटर्न प्रदान करते हैं. ये इंस्ट्रूमेंट मार्केट-लिंक्ड एसेट नहीं हैं, इसलिए उनके रिटर्न मौजूदा मार्केट सेंटिमेंट के आधार पर उतार-चढ़ाव के अधीन नहीं हैं. कम रिस्क के कारण भारत में इस एसेट क्लास के इंस्ट्रूमेंट उन कंज़र्वेटिव निवेशकों के लिए उपयुक्त होते हैं जो अपने पोर्टफोलियो में मार्केट रिस्क को कम करना पसंद करते हैं. उन्होंने कहा, इस एसेट क्लास में क्रेडिट रिस्क और इंटरेस्ट रेट रिस्क जैसे अन्य नुकसानों की संभावना हो सकती है. - इक्विटी स्टॉक और सिक्योरिटीज़
इक्विटी स्टॉक और इक्विटी-ओरिएंटेड इंस्ट्रूमेंट भारत में अलग-अलग एसेट क्लास से संबंधित हैं. इनमें कंपनियों के इक्विटी स्टॉक और इक्विटी-ओरिएंटेड म्यूचुअल फंड शामिल हैं. ये एसेट मार्केट-लिंक्ड इन्वेस्टमेंट हैं, इसलिए वे कोई गारंटीड रिटर्न प्रदान नहीं करते हैं. निवेशक इस एसेट क्लास से दो तरीकों से अर्जित कर सकते हैं - अगर एसेट की कीमत समय के साथ बढ़ती है, तो कंपनियों द्वारा भुगतान किए गए डिविडेंड और कैपिटल एप्रिसिएशन के माध्यम से. लेकिन, इन एसेट की उच्च रिस्क प्रकृति के कारण, वे आक्रामक निवेशकों के लिए सबसे उपयुक्त हैं जो अधिक जोखिम ले सकते हैं. - कैश और कैश के बराबर
भारत में इस एसेट क्लास में कैश इन हैंड और अन्य सिक्योरिटीज़ शामिल हैं जिन्हें आसानी से कैश में बदला जा सकता है. यह उन्हें अत्यधिक लिक्विड एसेट बनाता है क्योंकि उन्हें किसी भी समय कैश के लिए रिडीम किया जा सकता है. उनके पास बहुत शॉर्ट-टर्म आउटलुक भी होता है, जो अक्सर केवल 1 वर्ष तक की मेच्योरिटी के साथ होता है. क्योंकि इन एसेट में अपना पैसा खोने की संभावना बहुत कम होती है, इसलिए ये कम जोखिम वाले इन्वेस्टमेंट हैं जो कंज़र्वेटिव निवेशक के लिए उपयुक्त हैं. लेकिन, दूसरी ओर, वे उच्च रिटर्न की क्षमता प्रदान नहीं करते हैं. - कमोडिटी और करेंसी
कमोडिटी और करेंसी भारत में उपलब्ध अन्य फाइनेंशियल एसेट हैं. कमोडिटी कृषि और गैर-कृषि वस्तुएं हैं जिन्हें मार्केट में ट्रेड किया जा सकता है. करेंसी मुख्य रूप से करेंसी पेयर हैं, जिन्हें फॉरेक्स मार्केट में ट्रेड किया जाता है. साथ ही, भारत में यह एसेट क्लास उन ट्रेडर्स के लिए भी उपलब्ध है जो कमोडिटी या करेंसी पेयर्स की कीमतों में उतार-चढ़ाव का लाभ उठाने में रुचि रखते हैं. ये मार्केट स्टॉक मार्केट की तुलना में अधिक अस्थिर होते हैं और इसलिए इनमें थोड़ा अधिक रिस्क होता है. - डेरिवेटिव
डेरिवेटिव स्पेक्युलेटिव फाइनेंशियल इंस्ट्रूमेंट हैं जो स्टॉक, कमोडिटी या करेंसी जैसे अंडरलाइंग एसेट से उनकी वैल्यू प्राप्त करते हैं. फ्यूचर्स और ऑप्शंस भारत में इस एसेट क्लास से संबंधित डेरिवेटिव के उदाहरण हैं. चूंकि इन इंस्ट्रूमेंट की कीमतें अंतर्निहित एसेट की कीमत से प्राप्त की जाती हैं, इसलिए ये काफी अस्थिर होती हैं और इनमें उच्च स्तर का रिस्क होता है. इसके अलावा, वे निवेश करने के बजाय (जहां आप लॉन्ग-टर्म कैपिटल एप्रिसिएशन का लाभ उठाना चाहते हैं) ट्रेडिंग के लिए बेहतर होते हैं (जहां आप शॉर्ट-टर्म प्राइस के उतार-चढ़ाव का लाभ उठाते हैं). - रियल एस्टेट और अन्य मूर्त एसेट
रियल एस्टेट और अन्य मूर्त एसेट जैसे गोल्ड, आर्ट और अन्य कलेक्टिबल नॉन-फाइनेंशियल एसेट हैं जो आमतौर पर लॉन्ग-टर्म निवेश के लिए सबसे उपयुक्त हैं. भारत में इस एसेट क्लास में निवेश करने का उद्देश्य कई वर्षों में एसेट की वैल्यू में संभावित वृद्धि से लाभ उठाना है. चूंकि ये एसेट वास्तविक होते हैं, इसलिए उन्हें वास्तविक एसेट के रूप में वर्गीकृत किया जाता है. फाइनेंशियल और गैर-फाइनेंशियल बाजारों के बीच एक क्रॉसओवर ने अब रियल एस्टेट इन्वेस्टमेंट ट्रस्ट (आरईआईटी) के माध्यम से भौतिक प्रॉपर्टी के मालिक हुए बिना रियल एस्टेट बाजार में इन्वेस्टमेंट करना संभव बना दिया है.
निवेशकों के लिए एसेट क्लास का महत्व
भारत में एसेट क्लास को जानना आपके निवेश पोर्टफोलियो में किस एसेट को शामिल करना है, इसके बारे में स्मार्ट निर्णय लेने के लिए एक महत्वपूर्ण कदम हो सकता है. प्रत्येक एसेट क्लास में अलग-अलग जोखिम-रिवॉर्ड क्षमता होती है. इसके अलावा, आपके पास प्रत्येक एसेट क्लास के भीतर अलग-अलग सबक्लास भी हैं - जहां जोखिम-रिवॉर्ड प्रस्ताव समान कैटेगरी के भीतर अन्य उप-वर्गों से थोड़ा अलग हो सकता है.
उदाहरण के लिए, इक्विटी एसेट क्लास के भीतर, आपके पास कंपनियों के मार्केट कैपिटलाइज़ेशन के आधार पर अलग-अलग सबक्लास हैं - जैसे स्मॉल-कैप, मिड-कैप और लार्ज-कैप स्टॉक. स्मॉल-कैप स्टॉक आमतौर पर लार्ज-कैप स्टॉक की तुलना में अधिक जोखिम वाले होते हैं. इसी प्रकार, विभिन्न प्रकार के इक्विटी म्यूचुअल फंड हैं, जिनमें इंडेक्स फंड कम जोखिम वाले होते हैं और कॉन्ट्रैक्ट फंड जोखिम वाले वेरिएंट में से होते हैं.
इसलिए, भारत के विभिन्न एसेट क्लास के बारे में जानकारी होने से आपको अपने पोर्टफोलियो को इस तरह डाइवर्सिफाई करने में मदद मिलती है कि आपके इन्वेस्टमेंट का कुल जोखिम आपकी जोखिम सहनशीलता लिमिट के भीतर है. इसके अलावा, यह आपको ऐसे एसेट चुनने में भी मदद करता है जो आपको अपने फाइनेंशियल लक्ष्यों को पूरा करने के लिए आवश्यक रिटर्न जनरेट कर सकते हैं. भारत में एसेट क्लास के बारे में पर्याप्त जानकारी के बिना, आप ऐसे एसेट चुन सकते हैं जो आपके इरादे से अधिक जोखिम वाले हैं, जिसके परिणामस्वरूप संभावित नुकसान होता है. आप प्लान किए गए अनुसार अपने फाइनेंशियल माइलस्टोन को पूरा करने के लिए पर्याप्त रिटर्न जनरेट नहीं कर सकते हैं.
निष्कर्ष
आपकी निवेश यात्रा के हर चरण में एसेट क्लास और उनके महत्व को समझना महत्वपूर्ण है. चाहे आप अपना पहला निवेश पोर्टफोलियो एक साथ लगा रहे हों, इसे रिव्यू कर रहे हों या इसे रीबैलेंसिंग कर रहे हों, भारत में एसेट क्लास का ज्ञान आवश्यक है.
अब जब आप जानते हैं कि विभिन्न एसेट क्लास क्या हैं और वे आपकी जोखिम प्राथमिकताओं और लक्ष्यों के साथ कैसे मेल खाते हैं, तो आप सोच-समझकर निर्णय ले सकते हैं कि किस कैटेगरी के एसेट पर ध्यान केंद्रित करना है. कहा जाता है, भारत में फाइनेंशियल मार्केट गतिशील और विकसित हो रहे हैं, इसलिए आपके द्वारा निवेश किए गए एसेट क्लास को प्रभावित करने वाले नियमों पर नज़र रखें.
