- स्रोत पर कलेक्शन: ट्रांज़ैक्शन के समय STT काट लिया जाता है और सीधे सरकार को भेजा जाता है.
- योग्यता: यह इक्विटी शेयर, डेरिवेटिव (फ्यूचर्स और ऑप्शन) और इक्विटी ओरिएंटेड म्यूचुअल फंड पर लागू होता है.
- ऑफमार्केट ट्रेड को शामिल नहीं करता: केवल मान्यता प्राप्त स्टॉक एक्सचेंज पर निष्पादित ट्रेड STT को आकर्षित करते हैं; प्राइवेट या ऑफमार्केट डील नहीं होती हैं.
- लॉन्ग-टर्म होल्डिंग छूट: शॉर्ट और लॉन्ग-टर्म दोनों तरह के लाभ पर STT लगता है, लेकिन निर्धारित सीमा से कम लॉन्ग-टर्म लाभ पर छूट दी जा सकती है.
- परिवर्तनीय दरें: सरकार समय-समय पर ट्रेड किए गए इंस्ट्रूमेंट के अनुसार दरों में संशोधन करती है.
सिक्योरिटीज़ ट्रांज़ैक्शन टैक्स कैसे काम करता है?
सिक्योरिटीज़ ट्रांज़ैक्शन टैक्स (STT), जब भी आप भारतीय स्टॉक मार्केट में स्टॉक जैसी कुछ सिक्योरिटीज़ खरीदते या बेचते हैं, तब ट्रांज़ैक्शन वैल्यू पर टैक्स लगाकर काम करता है. STT यह सुनिश्चित करने के लिए लगाया जाता है कि निवेशक भारतीय स्टॉक के अंत में उपयोग की गई सेवाओं के लिए टैक्स का भुगतान करते हैं और सरकार को टैक्स के माध्यम से अधिक आय अर्जित करने में सुविधा प्रदान करते हैं. भारत सरकार ने 2004 में सिक्योरिटीज़ ट्रांज़ैक्शन टैक्स (STT) के साथ 'स्टाम्प ड्यूटी' नामक पहले के टैक्स को बदल दिया क्योंकि उन्होंने टैक्सेशन सिस्टम में सुधार किया.
भारत सरकार खरीदारों और विक्रेताओं दोनों पर STT लगाती है, और टैक्स दर सुरक्षा के प्रकार और आप खरीद रहे हैं या बेच रहे हैं के आधार पर अलग-अलग होती है. उदाहरण के लिए, जब आप इक्विटी शेयर खरीदते हैं या बेचते हैं, तो ट्रांज़ैक्शन वैल्यू पर 0.1% का STT लागू किया जाता है. स्टॉक एक्सचेंज द्वारा टैक्स ऑटोमैटिक रूप से काट लिया जाता है और सरकार को भुगतान किया जाता है, जिससे यह निवेशक के लिए एक सरल प्रोसेस बन जाता है.
स्टॉक एक्सचेंज जिनसे निवेशक सिक्योरिटीज़ खरीदता और बेचता है, वह बाय-एंड-सेल ऑर्डर से STT काटता है. एक बार कटौती हो जाने के बाद, वे एक विशिष्ट समय सीमा के भीतर भारत सरकार के पास STT जमा करने के लिए उत्तरदायी होते हैं.
STT ट्रेडिंग की लागत में वृद्धि करता है, जो कुल लाभ को प्रभावित करता है, विशेष रूप से अक्सर ट्रेडर्स के लिए. चूंकि STT नॉन-रिफंडेबल है, इसलिए इन्वेस्टर यह सोचते हैं कि यह मार्केट की लिक्विडिटी को प्रभावित करता है और कुल रिटर्न को कम करता है. STT का एक उदाहरण यह है कि अगर आप प्रति शेयर ₹ 500 पर कंपनी के 200 शेयर खरीदते हैं, तो कुल ट्रांज़ैक्शन वैल्यू ₹ 1,00,000 है. 0.1% की STT दर के साथ, आप STT के रूप में ₹ 100 का भुगतान करेंगे.
STT कैसे काम करता है?
विभिन्न ऑर्डर प्रकारों के लिए STT शुल्क
सिक्योरिटीज़ ट्रांज़ैक्शन टैक्स शुल्क ऑर्डर के प्रकार के आधार पर अलग-अलग होते हैं. डिलीवरी-आधारित इक्विटी ट्रेड पर खरीदारी और बिक्री दोनों तरफ 0.1% का खर्च होता है. इंट्रा-डे ट्रेड केवल बिक्री की तरफ 0.025% आकर्षित करते हैं. फ्यूचर्स पर 0.01% (सेल साइड) टैक्स लगाया जाता है, जबकि ऑप्शन बेचे जाने पर 0.0625% और एक्सरसाइज़ करने पर 0.1% टैक्स लगता है.
ऑर्डर का प्रकार
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नए शुल्क (1 अक्टूबर 2024 से प्रभावी)
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पुराने शुल्क
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इक्विटी इंट्रा-डे
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बिक्री के लिए 0.025% (₹25 प्रति लाख)
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बिक्री के लिए 0.025% (₹25 प्रति लाख)
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इक्विटी डिलीवरी
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खरीद और बिक्री दोनों तरफ 0.1% (₹100 प्रति लाख)
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खरीद और बिक्री दोनों तरफ 0.1% (₹100 प्रति लाख)
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ऑप्शन
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- खरीदे और इस्तेमाल किए जाने पर इन्ट्रिन्ज़िक वैल्यू का 0.125% - कम होने पर प्रीमियम का 0.1%
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- खरीदे और इस्तेमाल किए जाने पर इन्ट्रिन्ज़िक वैल्यू का 0.125% - कम होने पर प्रीमियम का 0.0625%
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फ्यूचर्स
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बिक्री के लिए 0.02% (₹20 प्रति लाख)
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बिक्री के लिए 0.0125% (₹12.5 प्रति लाख)
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ये संशोधित सिक्योरिटी ट्रांज़ैक्शन टैक्स दरें ट्रेडर्स और निवेशकों को प्रभावित करती हैं, जो सिक्योरिटीज़ मार्केट में अपनी कुल ट्रांज़ैक्शन लागत को प्रभावित करती हैं.
सिक्योरिटीज़ ट्रांज़ैक्शन टैक्स का महत्व
फाइनेंस एक्ट 2004 द्वारा शुरू किया गया, STT स्टॉकमार्केट टैक्स कलेक्शन को सुव्यवस्थित करता है और अंडररिपोर्टेड कैपिटल गेन से चोरी रोकता है. ट्रांज़ैक्शन के समय लगने वाला शुल्क, यह स्रोत मैकेनिज्म पर काटे गए टैक्स को दर्शाता है.
राजस्व उत्पादन:STT को लागू करने का एक मुख्य कारण सरकार के लिए आय जनरेट करना है. सिक्योरिटीज़ ट्रांज़ैक्शन से एकत्र किया गया टैक्स कुल टैक्स रेवेन्यू में योगदान देता है, जिसका उपयोग विभिन्न सार्वजनिक कल्याण पहलों, बुनियादी ढांचे का विकास और सरकारी खर्चों को फंड करने के लिए किया जा सकता है.
रेगुलेटरी टूल: STT सिक्योरिटीज़ मार्केट में ट्रेडिंग गतिविधियों की निगरानी और निगरानी के लिए एक नियामक टूल के रूप में कार्य करता है. टैक्स अधिकारियों को ट्रांज़ैक्शन ट्रैक करने और किसी भी संभावित मार्केट मैनिपुलेशन या संदिग्ध गतिविधियों की पहचान करने में मदद करता है.
इन लाभों के बावजूद, STT की संभावित कमी और सीमाओं पर विचार करना आवश्यक है:
ट्रेडिंग वॉल्यूम पर प्रभाव: उच्च STT दरों से ट्रेडिंग वॉल्यूम कम हो सकते हैं क्योंकि बढ़ी हुई ट्रांज़ैक्शन लागत के कारण इन्वेस्टर को बार-बार ट्रेडिंग करने से रोका जा सकता है.
अन्य इंस्ट्रूमेंट में संभावित बदलाव: कुछ मामलों में, कुछ सिक्योरिटीज़ पर STT लागू करने से इन्वेस्टर अपने फोकस को अन्य निवेश इंस्ट्रूमेंट पर शिफ्ट कर सकते हैं, जो टैक्स के अधीन नहीं हैं, संभावित रूप से निवेश पैटर्न को विकृत कर सकते हैं.
सिक्योरिटीज़ ट्रांज़ैक्शन टैक्स कैसे काम करता है?
STT की गणना
STT की गणना ट्रांज़ैक्शन के प्रकार और ट्रेड की गई सिक्योरिटीज़ की वैल्यू के आधार पर की जाती है. STT की गणना ट्रांज़ैक्शन वैल्यू के प्रतिशत के रूप में की जाती है.
STT की गणना को बेहतर तरीके से समझने के लिए यहां एक उदाहरण दिया गया है:
अगर आप डिलीवरी के लिए ABC बैंक के 200 शेयर ₹ 1,200 प्रति शेयर खरीदते हैं और उन्हें अपने डीमैट अकाउंट में होल्ड करते हैं, तो ट्रांज़ैक्शन पर 0.1% (STT दर) x ₹ 1,200 (खरीद कीमत) x 200 (शेयर) = ₹ 240 का STT शुल्क लगाया जाएगा. यह STT शेयर खरीदते समय लागू किया जाता है.
निवेशकों पर सिक्योरिटीज़ ट्रांज़ैक्शन टैक्स का प्रभाव
STT ट्रांज़ैक्शन लागत को बढ़ाता है, विशेष रूप से शॉर्ट-टर्म और इंट्रा-डे ट्रेडर्स को प्रभावित करता है, जो अतिरिक्त टैक्स खर्च के कारण कुल रिटर्न को कम कर सकता है.
- ट्रांज़ैक्शन की बढ़ी हुई लागत: इन्वेस्टर सिक्योरिटीज़ खरीदते या बेचते समय खरीद और बेचने के ऑर्डर पर STT लगाया जाता है. यह खरीदते समय शुरुआती निवेश राशि और बिक्री के समय अंतिम रिडेम्पशन राशि को कम कर सकता है, जिससे कुल रिटर्न क्षमता प्रभावित हो सकती है.
- कम लिक्विडिटी: STT मार्केट लिक्विडिटी को कम करता है क्योंकि कुछ इन्वेस्टर उच्च STT दर वाली सिक्योरिटीज़ से दूर रहने का विकल्प चुनते हैं. चूंकि कम खरीदार और विक्रेता उपलब्ध हैं, इसलिए मौजूदा खरीदारों और विक्रेताओं के लिए अपनी सिक्योरिटीज़ को आसानी से खरीदना और बेचना मुश्किल हो जाता है.
- निवेश स्ट्रेटजी पर प्रभाव: STT दर निवेश स्ट्रेटजी को बहुत प्रभावित कर सकती है और निवेशक को STT दर के आधार पर इसे बदलने के लिए मजबूर कर सकती है. इन्वेस्टर उच्च STT दर वाली सिक्योरिटीज़ से बचते हैं या केवल लॉन्ग-टर्म इन्वेस्टमेंट का विकल्प चुनते हैं, भले ही उनका लक्ष्य तुरंत शॉर्ट-टर्म रिटर्न अर्जित करना हो.
- लाभ पर प्रभाव: चूंकि STT लागू किया जाता है चाहे ट्रेड लाभदायक हो या नहीं, इसलिए यह सीधे सफल व्यापार से लाभ को कम करता है और असफल व्यापारों से नुकसान बढ़ाता है. यह समग्र पोर्टफोलियो परफॉर्मेंस को प्रभावित कर सकता है.
- सिक्योरिटी की कीमत: अगर सिक्योरिटी की उच्च STT दर है, तो इन्वेस्टर इन्वेस्ट करने से बच सकते हैं, जो मांग को महत्वपूर्ण रूप से कम कर सकता है और इसके परिणामस्वरूप सिक्योरिटी की कीमत कम हो सकती है. इससे मौजूदा निवेशकों को अपने निवेश पर संभावित नुकसान होने के लिए बाधित किया जा सकता है.
सिक्योरिटीज़ ट्रांज़ैक्शन टैक्स का शुल्क
सिक्योरिटीज़ ट्रांज़ैक्शन टैक्स (STT) मान्यता प्राप्त भारतीय स्टॉक एक्सचेंज पर सूचीबद्ध सिक्योरिटीज़ की सभी खरीद और बिक्री पर लगाया जाता है. ट्रांज़ैक्शन पूरा होने के समय लिया जाने वाला शुल्क, यह इक्विटी शेयरों और डेरिवेटिव कॉन्ट्रैक्ट-फ्यूचर्स और ऑप्शन पर भी समान रूप से लागू होता है. STT टैक्स को पहले से घटाकर और इसे सीधे सरकार को भेजकर टैक्स अनुपालन को आसान बनाता है, पारदर्शिता सुनिश्चित करता है और कैपिटल गेन अंडररिपोर्टिंग को कम करता है. यह अग्रिम कलेक्शन फाइनेंशियल गवर्नेंस और मार्केट की दक्षता को मजबूत बनाता है.
टैक्स योग्य सिक्योरिटीज़ ट्रांज़ैक्शन
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STT की दर
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STT का भुगतान करने के लिए ज़िम्मेदार व्यक्ति
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वह वैल्यू जिस पर STT का भुगतान करना होगा
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इक्विटी शेयर की डिलीवरी आधारित खरीद
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0.1%
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खरीदार
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इक्विटी शेयर की खरीद कीमत
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इक्विटी शेयर की डिलीवरी आधारित बिक्री
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0.1%
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विक्रेता
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इक्विटी शेयर की बिक्री कीमत
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इक्विटी ओरिएंटेड म्यूचुअल फंड की यूनिट की डिलीवरी आधारित बिक्री
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0.001%
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विक्रेता
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फंड यूनिट की बिक्री कीमत
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वास्तविक डिलीवरी (इंट्रा-डे ट्रेड सहित) के अलावा किसी मान्यता प्राप्त एक्सचेंज पर इक्विटी शेयर या इक्विटी आधारित म्यूचुअल फंड की यूनिट की बिक्री
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0.025%
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विक्रेता
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शेयर या फंड यूनिट की बिक्री कीमत
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डेरिवेटिव - सिक्योरिटीज़ में ऑप्शन की बिक्री
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0.10%
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विक्रेता
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ऑप्शन प्रीमियम
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डेरिवेटिव - ऑप्शन एक्सरसाइज़ होने पर सिक्योरिटीज़ में ऑप्शन की बिक्री
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0.125%
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खरीदार
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सेटलमेंट की कीमत
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डेरिवेटिव - सिक्योरिटीज़ में फ्यूचर्स की बिक्री
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0.02%
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विक्रेता
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फ्यूचर्स ट्रेडिंग की कीमत
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म्यूचुअल फंड में इक्विटी ओरिएंटेड ETF की यूनिट की बिक्री
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0.001%
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विक्रेता
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ETF यूनिट की बिक्री कीमत
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STT अनिवार्य है और ट्रांज़ैक्शन के प्रकार के आधार पर खरीदारों और विक्रेताओं दोनों पर शुल्क लिया जाता है. स्टॉक एक्सचेंज निवेशकों के ट्रांज़ैक्शन के समय STT कलेक्ट करते हैं. उदाहरण के लिए, जब कोई निवेशक शेयर खरीदता है या बेचता है, तो ब्रोकर में ट्रांज़ैक्शन लागत में STT शामिल होता है.
सरकार नियमित रूप से STT दरों को परिभाषित करती है और एडजस्ट करती है. ये इक्विटी डिलीवरी, इंट्राडे ट्रेड, फ्यूचर्स, ऑप्शन और म्यूचुअल फंड के लिए अलग-अलग होते हैं. यह टैक्स रिफंडेबल नहीं है और सिक्योरिटीज़ खरीदते और बेचते समय यह अनिवार्य है.
निष्कर्ष
सिक्योरिटीज़ ट्रांज़ैक्शन टैक्स, स्टॉक एक्सचेंज द्वारा इक्विटी, फ्यूचर्स, ऑप्शन आदि जैसी सिक्योरिटीज़ की खरीद और बिक्री पर लगाया जाने वाला टैक्स है. स्टॉक एक्सचेंज को एक विशिष्ट समय सीमा के भीतर भारत सरकार के साथ टैक्स डिपॉज़िट करना होगा. ट्रेडिंग गतिविधियों पर टैक्स कलेक्शन की सुविधा प्रदान करना STT चार्ज करने के पीछे का मुख्य विचार है. सिक्योरिटीज़ की खरीद और बिक्री के दौरान STT ऑटोमैटिक रूप से काट लिया जाता है और ट्रांज़ैक्शन लागत में शामिल किया जाता है. अब जब आप जानते हैं कि STT क्या है, तो आप बेहतर निवेश निर्णय ले सकते हैं.
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