मान लें कि आप स्टॉक मार्केट में निवेश कर रहे हैं और अपने सभी पैसे को सबसे बड़ी और बेहतरीन कंपनियों में डालने के सामान्य जाल से बचाना चाहते हैं. आप अकेले नहीं हैं. कई निवेशक स्टॉक मार्केट की बड़ी कंपनियों को कम करने के तनाव के बिना अपने पैसे को बढ़ाने के स्मार्ट, अधिक संतुलित तरीकों की तलाश कर रहे हैं. ऐसे में इक्विटी-वेटेड इंडेक्स फंड आते हैं.
बड़ी कंपनियों को अधिक वजन देने के बजाय (जैसे पारंपरिक फंड करते हैं), वे सभी कंपनियों को समान रूप से व्यवहार करते हैं. इसका मतलब है कि इंडेक्स में प्रत्येक स्टॉक को एक ही निवेश राशि मिलती है - चाहे वह कितना बड़ा हो या छोटी कंपनी.
इससे इक्विटी निवेश का कम पक्षपातपूर्ण, अधिक समावेशी मार्ग खुल जाता है-कई पहली बार निवेशक वास्तव में इससे संबंधित हो सकते हैं.
टॉप-परफॉर्मिंग इक्वल वेट म्यूचुअल फंड देखें
इक्वल वेट इंडेक्स फंड क्या हैं?
ईक्वल वेट इंडेक्स फंड बहुत आसान आइडिया पर काम करते हैं: हर कंपनी को इंडेक्स में एक ही मात्रा में महत्व दें. इसलिए, लार्ज-कैप कंपनियों जैसे भारी वजन पर ध्यान देने के बजाय, आपका पैसा इंडेक्स के सभी स्टॉक में समान रूप से विभाजित किया जाता है.
यह एक ऐसा पोर्टफोलियो बनाता है जो अधिक संतुलित होता है. छोटी कंपनियों को बड़ी संख्या में स्पॉटलाइट मिलती है. परिणाम? एक व्यापक, अधिक विविध निवेश. ये फंड कुछ बड़ी कंपनियों पर बहुत अधिक निर्भर होने का जोखिम भी कम करते हैं.
आपको आमतौर पर म्यूचुअल फंड या ETF के माध्यम से ये फंड मिल जाएंगे. और यहां कुछ अच्छी खबर है-समान-वज़न वाले इंडेक्स फंड आमतौर पर ऐक्टिव रूप से मैनेज किए जाने वाले फंड की तुलना में अधिक किफायती होते हैं. उन्हें Daikin कॉल करने के लिए फंड मैनेजर की आवश्यकता नहीं है. इसके बजाय, वे एक नियम-आधारित दृष्टिकोण का पालन करते हैं, लेकिन खर्च कम रखते हैं और फिर भी अच्छे डाइवर्सिफिकेशन प्रदान करते हैं.
अगर आप अभी भी समझ रहे हैं कि समान-वज़न वाले फंड कहां फिट होते हैं, तो छोटी राशि का पता लगाना पानी की जांच करने का जोखिम-मुक्त तरीका हो सकता है.
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समान वज़न इंडेक्स फंड को समझना
इक्विटी वेट इंडेक्स फंड इंडेक्स को ट्रैक करते हैं जहां प्रत्येक स्टॉक का वज़न समान होता है, चाहे साइज़, लोकप्रियता या मार्केट वैल्यू कुछ भी हो. मार्केट-कैप-वेटेड इंडेक्स के विपरीत, समान-वज़न वाले फंड सभी साइज़ की कंपनियों के लिए जगह बनाते हैं.
यह तरीका कुछ स्पष्ट लाभों के साथ आता है:
यह जोखिम को बढ़ाता है. कोई भी कंपनी या इंडस्ट्री आपके पोर्टफोलियो पर प्रभाव नहीं डालती है.
यह एक्सपोज़र को बढ़ाता है कम लोकप्रिय लेकिन उच्च क्षमता वाले स्टॉक में.
यह बेहतर बैलेंस प्रदान करता है, जिससे यह उन निवेशकों के लिए आकर्षक बन जाता है जो सामान्य बड़े नामों से अधिक चाहते हैं.
फीस? आमतौर पर किसी प्रोफेशनल द्वारा ऐक्टिव रूप से मैनेज किए गए फंड के लिए भुगतान करने से कम. समय के साथ, इसका मतलब बेहतर निवल रिटर्न मिल सकता है. लेकिन यहां एक कोमल रिमाइंडर दिया गया है-समान-वज़न वाले इंडेक्स फंड सफल होने की गारंटी नहीं हैं. आपका रिटर्न अभी भी मार्केट के व्यवहार और आपकी खुद की जोखिम प्रोफाइल पर निर्भर करता है.
अगर आप दूसरों के खिलाफ इस दृष्टिकोण को समझने की कोशिश कर रहे हैं, तो साइड-बाय-साइड तुलना करने से आपको यह पता लगाने में मदद मिल सकती है कि आपके लक्ष्यों के अनुसार कौन सा सबसे अच्छा है.
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समान वज़न इंडेक्स फंड का फॉर्मूला
जानना चाहते हैं कि ये फंड उनकी वैल्यू की गणना कैसे करते हैं? यह बहुत आसान है:
समान वजन इंडेक्स = (स्टॉक A कीमत x निर्धारित वजन) + (स्टॉक B की कीमत x निर्धारित वजन) + (स्टॉक C की कीमत x निर्धारित वजन) + ...
प्रत्येक स्टॉक को समान वजन दिया जाता है, जो दृष्टिकोण को उचित और पारदर्शी रखता है. तो चाहे वह टेक जायंट हो या कम लोकप्रिय फार्मा कंपनी हो, उन्हें इंडेक्स में बराबर माना जाता है.
इस फॉर्मूला को समझने से आपको यह देखने में मदद मिलती है कि कम कीमत वाले निवेश भी एक अच्छे बैलेंस फंड में कैसे जुड़ सकते हैं.
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मोमेंटम बनाम वैल्यू
अब, आइए स्ट्रेटजी पर बात करें. निवेशक अक्सर दो लोकप्रिय बज़वर्ड सुनते हैं: मोमेंटम और वैल्यू. दोनों स्टॉक चुनने की अलग-अलग स्टाइल को रेफर करें-और दोनों आपके लक्ष्यों के आधार पर काम कर सकते हैं.
वैल्यू इन्वेस्टमेंट उन रत्नों के स्टॉक खोजने के बारे में है जो वाकई मूल्यवान स्टॉक से कम कीमत में ट्रेडिंग कर रहे हैं. आप कम खरीदते हैं, धीरज से प्रतीक्षा करते हैं, और उम्मीद करते हैं कि मार्केट आखिर में उनकी वैल्यू को पहचानता है.
दूसरी ओर, मोमेंटम निवेश, विजेताओं की उम्मीद करता है. आइडिया वेव-स्टॉक की राइड करना है जो पहले से ही बढ़ रहे हैं (कम से कम शॉर्ट टर्म में) बढ़ने की संभावना है.
आपको क्या चुनना चाहिए? यह जोखिम के साथ आपकी सुविधा, आपके समय की अवधि और आप अपने पैसे के साथ कितने ऐक्टिव रहना चाहते हैं इस पर निर्भर करता है.
समान-वज़न वाले फंड वैल्यू इन्वेस्टमेंट की दिशा में अधिक आगे बढ़ जाते हैं. क्यों? क्योंकि वे स्वाभाविक रूप से छोटी और अक्सर कम कीमत वाली कंपनियों को अधिक जगह देते हैं, इसके बजाय सिर्फ ट्रेंड का पालन करते हैं.
अभी भी पता लगा रहे हैं कि आप ट्रेंड राइडर हैं या वैल्यू सीकर? फंड की तुलना करने से यह स्पष्टता मिल सकती है.
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मार्केट-कैप-वेटेड बनाम इक्वल-वेट इंडेक्स
समान-वज़न वाले निवेश की क्षमता को समझने के लिए, यह अधिक सामान्य दृष्टिकोण के साथ इसकी तुलना करने में मदद करता है: मार्केट-कैप-वेटेड इंडेक्स.
मार्केट-कैप-वेटेड इंडेक्स (जैसे पारंपरिक निफ्टी 50 या S&P 500) में, बड़ी कंपनियों को स्पॉटलाइट का बड़ा शेयर मिलता है. इसका मतलब है कि उनके स्टॉक के मूवमेंट का इंडेक्स के समग्र परफॉर्मेंस पर बहुत बड़ा प्रभाव पड़ता है.
इसके विपरीत, समान-वज़न वाले इंडेक्स अधिक डेमोक्रेटिक होते हैं. हर कंपनी, चाहे वह बड़ा हो या छोटा, एक ही स्तर का प्रभाव डालती है.
यहां बताया गया है कि ये कैसे अलग हैं:
विशेषता |
समान वजन वाले सूचकांक |
मार्केट-कैप-वेटेड इंडेक्स |
वेटिंग विधि |
हर कंपनी को समान आवंटन |
बड़ी कंपनियों को भारी आवंटन |
परफॉर्मेंस पर प्रभाव |
सभी कंपनियां परफॉर्मेंस को समान रूप से प्रभावित करती हैं |
बड़ी फर्म परफॉर्मेंस पर प्रभुत्व रखते हैं |
विविधता लाना |
छोटी कंपनियों में भी व्यापक एक्सपोज़र |
कुछ बड़े खिलाड़ियों की ओर झुक सकते हैं |
निवेशक अपील |
वास्तविक डाइवर्सिफिकेशन चाहने वाले लोगों के लिए आदर्श |
स्थापित नामों के फैन के लिए उपयुक्त |
कंज्यूमर प्राइस इंडेक्स फॉर्मूला
अगर आपने हमेशा डिफॉल्ट रूप से कैप-वेटेड फंड का पालन किया है, तो अब आपके लक्ष्यों के अनुसार क्या सही है इसका आकलन करने का समय हो सकता है.
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इक्वल-वेट इंडेक्स फंड के लाभ
तो, कुछ निवेशक समान-वज़न वाले इंडेक्स फंड को क्यों पसंद करते हैं?
डाइवर्सिफिकेशन जो वास्तव में विविध है
इनबिल्ट वैल्यू निवेश
ट्रेंड-प्रूफ एक्सपोज़र
बैलेंस रिस्क-रिटर्न प्रोफाइल
और अगर आप बड़ी राशि को लॉक किए बिना इस संतुलित तरीके से कोशिश करना चाहते हैं, तो छोटी SIP से शुरू करने से आपको एक्सपोज़र, सुविधा और मन की शांति मिल सकती है.
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इक्वल-वेट इंडेक्स फंड के नुकसान
अधिक ट्रांज़ैक्शन लागत
अस्थिरता में वृद्धि
कॉर्पोरेट कार्य में होने वाली बाधाएं
अगर आप अभी भी अनिश्चित हैं, तो सबसे अच्छा कदम आगे बढ़ना वह है जहां आप एक छोटे, सुविधाजनक अकाउंट के साथ नियंत्रण-शुरू करते हैं और अपनी जानकारी के अनुसार आगे बढ़ते हैं.
समान वजन सूचकांक कैसे किया गया है?
ऐतिहासिक रूप से, समान-वज़न वाले इंडेक्स कभी-कभी बेहतर प्रदर्शन करते हैं, विशेष रूप से स्मॉल-कैप-नेतृत्व वाले विकास चरणों के दौरान.
लेकिन बड़े कैप्स के बल रन के दौरान वे खराब हो सकते हैं. इनमें रीबैलेंसिंग की लागत भी अधिक होती है.
यही कारण है कि पिछले रिटर्न को संदर्भ के साथ देखना बेहतर है - सिर्फ परफॉर्मेंस snapshots ही नहीं, बल्कि वे आपकी निवेश स्टाइल के अनुरूप कैसे हैं.
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समान वजन सूचकांक के फायदे और नुकसान
आइए ट्रेड-ऑफ को आसान बनाते हैं ताकि आपको अपने निर्णय का मूल्यांकन करने में मदद मिल सके.
फायदे:
सच्चे डाइवर्सिफिकेशन: प्रत्येक स्टॉक का एक ही प्रभाव होता है, जो कुछ बड़े नामों पर निर्भरता को कम करता है.
उच्च विकास वाली छोटी कंपनियों के संपर्क: छोटी कंपनियों के पास अक्सर बढ़ने का अधिक Venue होता है, और समान-वज़न वाले फंड उन्हें नजरअंदाज नहीं करते हैं.
संतुलित प्रतिनिधित्व: आपको पूरे मार्केट मूवमेंट की अधिक वास्तविक तस्वीर मिलती है.
कम मैनेजमेंट फीस: क्योंकि उन्हें पैसिव रूप से मैनेज किया जाता है, इसलिए ये आमतौर पर ऐक्टिव रूप से मैनेज किए जाने वाले फंड की तुलना में सस्ती होती हैं.
नुकसान:
बार-बार रीबैलेंसिंग: इंडेक्स को समान रखने का अर्थ नियमित खरीद और बिक्री से है, जो ट्रांज़ैक्शन की लागत को बढ़ा सकता है.
उच्च उतार-चढ़ाव: स्मॉल और मिड-कैप स्टॉक अधिक बदल सकते हैं, जिससे राइड थोड़ी अधिक तेजी से बढ़ सकती है.
लार्ज-कैप रैली में कम परफॉर्मेंस: अगर बड़ी कंपनियां मार्केट में अग्रणी हैं, तो हो सकता है कि समान-वज़न वाले फंड गति बनाए रखें.
टैक्स पर प्रभाव: रीबैलेंसिंग से टैक्स योग्य घटनाएं हो सकती हैं.
अगर आप व्यापक कवरेज चाहते हैं लेकिन ओवरएक्सपोजर या मार्केट पर निर्भरता की चिंता करते हैं, तो इक्वल वेट फंड सिंगल-स्टॉक जोखिम को कम करने का एक स्मार्ट तरीका प्रदान करते हैं.
अपना इक्वल वेट इंडेक्स फंड बनाएं
अपना समान-वज़न वाला इंडेक्स फंड बनाना चाहते हैं? आप ऐसा करने के दो तरीके हैं:
मैनुअल दृष्टिकोण: इंडेक्स में प्रत्येक कंपनी में समान मात्रा में शेयर खरीदें (जैसे, निफ्टी 50 या S&P 500). यह आपको पूरा नियंत्रण देता है, लेकिन इसका मतलब यह भी है कि अधिक कार्य आपको नियमित रूप से ट्रैक और रीबैलेंस करना होगा.
समान वजन वाले ETF का उपयोग करें: एक बहुत आसान तरीका. कई प्लेटफॉर्म ETF ऑफर करते हैं जो पहले से ही इस रणनीति का पालन करते हैं. वे बैलेंस को संभालते हैं, जबकि आप बस निवेश करते हैं और ट्रैक करते हैं.
उदाहरण के लिए, एक समान वजन वाले S&P 500 ETF सभी 500 कंपनियों में समान रूप से निवेश करता है, न कि सिर्फ सबसे बड़ी कंपनियों में. यह विविध एक्सपोज़र प्राप्त करने का एक आसान, कम लागत वाला तरीका है.
अगर आप निवेश करने के लिए नए हैं, तो यह दृष्टिकोण आपको मुश्किल से बचने और फिर भी एक मजबूत, सेल्फ-बैलेंसिंग पोर्टफोलियो बनाने में मदद करता है.
क्या आपको समान वेट इंडेक्स फंड में निवेश करना चाहिए?
अगर आप ऐसा कोई व्यक्ति हैं जो:
मार्केट की कुछ बड़ी कंपनियों के आधार पर जोखिम को कम करना चाहते हैं,
कंपनियों में अधिक संतुलित एक्सपोज़र पसंद करता है,
और लंबे समय में स्थिरता प्राप्त करने के लिए कभी-कभी उतार-चढ़ाव के लिए खुला रहता है,
फिर हां, इक्वल वेट इंडेक्स फंड पर विचार करना चाहिए.
लेकिन याद रखें, ये सभी के लिए एक ही प्रोडक्ट नहीं हैं. अगर आपका लक्ष्य स्थिर है, तो बड़े नामों से कम उतार-चढ़ाव वाली वृद्धि होती है, तो आप इसके बजाय मार्केट-कैप-वेटेड फंड देख सकते हैं.
हमेशा अपनी निवेश स्टाइल को फंड के प्रकार के साथ मैच करें- और अपनी जीवन और फाइनेंशियल लक्ष्यों के विकास के साथ अपनी स्ट्रेटेजी को दोबारा देखना न भूलें.
समान वजन सूचकांकों का प्रदर्शन
आइए कुछ वास्तविक दुनिया के उदाहरणों के बारे में जानें ताकि यह स्पष्ट हो सके.
1. समान वेटेड विल्शायर लार्ज-कैप
यह इंडेक्स सभी लार्ज-कैप अमेरिकी फर्मों को समान एक्सपोज़र देता है, जबकि S&P 500 सबसे बड़ा पसंद करता है. इसने ऐतिहासिक रूप से तब बेहतर रिटर्न प्रदान किया है जब छोटी और मध्यम आकार की कंपनियों ने अच्छा प्रदर्शन किया है. लेकिन हां, यह अधिक अस्थिर भी हो सकता है.
2. समान वेटेड S&P500
S&P 500 की हर कंपनी को यहां समान महत्व मिलता है. समय के साथ, इससे निवेशकों को छिपे हुए परफॉर्मेंस देने वाली कंपनियों में कदम रखने में मदद मिली है, जो आमतौर पर नियमित S&P 500 में सूई नहीं बदलती हैं. लेकिन फिर, यह बिग-टेक-नेतृत्व वाली रैली के दौरान कम प्रदर्शन कर सकता है.
3. समान पहचाने गए सेक्टर इंडाइसेस
सेक्टर-विशिष्ट फंड के बारे में सोचें-जैसे, ऐसा फंड जो केवल टेक या फार्मा को कवर करता है- लेकिन जहां हर कंपनी को समान वजन मिलता है. जब आप किसी सेक्टर के भविष्य में विश्वास रखते हैं, तो ये बेहतरीन हैं, लेकिन आप अपने सभी चिप एक या दो बड़ी कंपनियों पर डालने से बचना चाहते हैं.
4. समान रूप से देखा गया एमएससीआई सूचकांक
क्या ग्लोबल एक्सपोज़र चाहिए? समान-भारित MSCI इंडेक्स सभी देशों में निवेश करते हैं और हर कंपनी को एक ही वॉयस देते हैं, फिर चाहे वह जापानी इलेक्ट्रॉनिक्स फर्म हो या कैनेडियन बैंक हो. इन लोगों ने प्रभावशाली बढ़त दिखाई है लेकिन करेंसी और ग्लोबल मार्केट जोखिमों के साथ आते हैं.
इनमें से प्रत्येक इंडेक्स दिखाता है कि मार्केट या सेक्टर के आधार पर अलग-अलग आइडिया-समान वेटिंग कैसे प्रदर्शन कर सकता है. आमतौर पर इनमें संतुलन बनाने और व्यापक अवसर देने की प्रतिबद्धता होती है.
एक बार जब आप जानते हैं कि आपका सेक्टर या भूगोल आपके प्लान के अनुसार क्या है, तो आपको ऐसे टूल मिलेंगे जो आपके विचार से उनमें निवेश करना आसान बनाते हैं.
निष्कर्ष
इक्विटी वेट इंडेक्स फंड केवल एक और ट्रेंड नहीं हैं- ये विविध, किफायती और कभी-कभी अधिक लचीले पोर्टफोलियो बनाने का व्यावहारिक दृष्टिकोण हैं. वे बड़े खिलाड़ियों के प्रति पक्षपात को हटाते हैं और हर कंपनी को आपके रिटर्न में योगदान देने के लिए समान शॉट देते हैं.
लेकिन वे अपनी-अपनी कुछ चुनौतियों जैसे उच्च उतार-चढ़ाव और रीबैलेंसिंग आवश्यकताओं के साथ आते हैं.
तो, क्या आपको निवेश करना चाहिए? केवल तभी जब दृष्टिकोण आपके लक्ष्यों, जोखिम लेने की क्षमता और निवेश के दृष्टिकोण से मेल अकाउंट हो.
हमेशा की तरह, कदम उठाने से पहले अपनी रिसर्च करें या किसी फाइनेंशियल सलाहकार से बात करें. आप अपने विकल्पों को अधिक समझते हैं, आपके लिए उपयुक्त पोर्टफोलियो बनाने की संभावनाओं को बेहतर बनाते हैं.
स्मार्ट निवेश शुरू करने के लिए आपको हजारों की ज़रूरत नहीं है. आपको बस शुरू करने की इच्छा होनी चाहिए.
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