जोखिम से मुक्त

क्या आप कभी अपने पैसे स्टॉक मार्केट में डालने के बारे में चिंतित महसूस करते हैं क्योंकि आपको इसे खोने का डर है? संभावित लाभ की तुलना में सुरक्षा को प्राथमिकता देने का यह अर्थ है कि किसी को जोखिम से बचने वाला क्यों है. भारतीय पूंजी बाज़ार अविश्वसनीय रिटर्न दे सकता है, लेकिन इसमें उतार-चढ़ाव, अप्रत्याशित घटनाओं या आर्थिक परिवर्तनों से होने वाले नुकसान की भी संभावना होती है.

हर निवेशक के पास एक अनोखा जोखिम उठाने की क्षमता होती है- वह जोखिम का स्तर सहन करने के लिए तैयार होता है. जोखिम लेने से बचने वाले निवेशक ऐसे विकल्प पसंद करते हैं जहां उनकी मेहनत की कमाई अचानक होने वाले नुकसान से कम हो जाती है. लेकिन क्या आपके पैसे के साथ सुरक्षित होने का मतलब है कि अच्छे रिटर्न का त्याग देना? ज़रूरी नहीं कि. वास्तव में, जोखिम-निवारण सुरक्षा और साधारण वृद्धि के बीच सही संतुलन बनाने के बारे में है.

यह लेख आपको जोखिम से बचने का अर्थ, जोखिम से बचने वाले निवेशकों के सामान्य व्यवहार और आमतौर पर पसंद किए जाने वाले निवेश प्रोडक्ट और रणनीतियों के प्रकार को समझने में मदद करेगा. अपनी जोखिम प्रोफाइल को समझने से आपको निरंतर विकास के साथ-साथ सुरक्षित इंस्ट्रूमेंट के अनुरूप बनाने में मदद मिल सकती है. ₹100 से अपनी SIP शुरू करें

जोखिम से बचने का तरीका क्या है?

जोखिम से बचने का अर्थ है अनिश्चितता की तुलना में स्थिरता चुनना. जोखिम से बचने वाला निवेशक पूंजी सुरक्षा को प्राथमिकता देता है, ताकि यह सुनिश्चित किया जा सके कि उनका प्रारंभिक निवेश उच्च लेकिन जोखिमपूर्ण रिटर्न पाने के बजाय बरकरार रहे.

फाइनेंशियल शब्दों में, जोखिम उतार-चढ़ाव से जुड़ा होता है. इक्विटी जैसे उच्च जोखिम वाले निवेश तेजी से बढ़ सकते हैं, जिससे बड़े लाभ की संभावना होती है लेकिन भारी नुकसान भी हो सकता है. दूसरी ओर, कम जोखिम वाले निवेश आमतौर पर धीरे-धीरे और लगातार बढ़ते हैं, और नुकसान की संभावना बहुत कम होती है.

जोखिम से बचने वाले निवेशकों के लिए, लक्ष्य "तेज़ी से पैसा प्राप्त करना" नहीं है, बल्कि निरंतर विकास प्राप्त करते हुए पैसे की सुरक्षा करना है. वे ऐसे इंस्ट्रूमेंट से दूर रहते हैं जिनमें बहुत ज्यादा उतार-चढ़ाव होता है, भले ही वे कभी-कभी बड़े रिटर्न ला सकते हों. यह पता लगाकर कि आपका पोर्टफोलियो रूढ़िवादी है या आक्रामक है, आप ऐसा निवेश चुन सकते हैं जो वाकई आपके कम्फर्ट ज़ोन को दर्शाते हैं. अपने लक्ष्यों के अनुसार फंड की तुलना करें.

जोखिम से बचने वाले व्यवहार के उदाहरण

जोखिम न लेना बिहेवियरल इकोनॉमिक्स के तहत भी आता है, क्योंकि यह काफी हद तक इस बात पर निर्भर करता है कि व्यक्ति लाभ और नुकसान कैसे समझते हैं. नुकसान से बचने की अवधारणा में कहा गया है कि नुकसान को समान लाभ की तुलना में अधिक दर्दनाक लगता है. जोखिम से बचने वाले निवेशक के लिए, लाभ में ₹10,000 अर्जित करने की खुशी से ₹10,000 नुकसान ज़्यादा होता है.

यहां कुछ रोजमर्रा के उदाहरण दिए गए हैं:

• इक्विटी पर फिक्स्ड डिपॉज़िट (FD) चुनने वाला निवेशक. लेकिन इक्विटी अधिक रिटर्न दे सकती है, लेकिन FD निश्चित ब्याज और मूलधन सुरक्षा की गारंटी देती हैं.
• उच्च उपज वाले कॉर्पोरेट बॉन्ड की बजाए सरकारी बॉन्ड को पसंद करना. सरकारी सिक्योरिटीज़ को बहुत सुरक्षित माना जाता है, जिसमें डिफॉल्ट का मामूली जोखिम होता है.
• इक्विटी म्यूचुअल फंड की तुलना में डेट म्यूचुअल फंड का विकल्प चुनना, क्योंकि डेट फंड कमर्शियल पेपर और डिपॉज़िट के सर्टिफिकेट जैसे अपेक्षाकृत सुरक्षित फिक्स्ड-इनकम इंस्ट्रूमेंट में निवेश करते हैं.

जोखिम से बचने वाले निवेश विकल्प

जोखिम से बचने वाले निवेशक सावधानीपूर्वक ऐसे इंस्ट्रूमेंट चुनते हैं जहां नुकसान की संभावना नगण्य होती है. उनके लिए, तेज़ी से विकास करने की तुलना में उनकी मूल राशि की सुरक्षा करना अधिक महत्वपूर्ण है.

ऐसे निवेशक अक्सर सेविंग अकाउंट या फिक्स्ड डिपॉज़िट में पैसे रखना पसंद करते हैं, जहां रिटर्न कम होता है लेकिन गारंटीड होता है. जब वे मार्केट-लिंक्ड इंस्ट्रूमेंट में प्रवेश करते हैं, तो वे सरकारी बॉन्ड, डेट म्यूचुअल फंड, कमर्शियल पेपर और ट्रेजरी बिल जैसे सुरक्षित डेट-ओरिएंटेड प्रोडक्ट की ओर झुकते हैं.

इक्विटी में भी, जोखिम से बचने वाले निवेशक आमतौर पर उतार-चढ़ाव वाले हाई-ग्रोथ शेयरों के बजाय डिविडेंड ग्रोथ स्टॉक चुनते हैं. यह दृष्टिकोण बड़े उतार-चढ़ाव से बचने के साथ-साथ आय का स्थिर प्रवाह सुनिश्चित करता है. इन विकल्पों के सही मिश्रण को जानने से आपको एक सुरक्षित लेकिन फिर भी फायदेमंद पोर्टफोलियो बनाने में मदद मिल सकती है. तुरंत फंड ढूंढें और उनकी तुलना करें

जोखिम से बचने के गुण

जोखिम से बचने वाले निवेशक, जिन्हें कंज़र्वेटिव निवेशक भी कहा जाता है, कुछ सामान्य विशेषताएं शेयर करते हैं जो उन्हें दूसरों से अलग बनाते हैं. उनका उद्देश्य अपने पोर्टफोलियो में उतार-चढ़ाव को कम करना है, यह जानकर कि उतार-चढ़ाव लाभ पैदा कर सकता है, लेकिन इससे नुकसान भी उतना ही आसानी से हो सकता है.

उनका मार्गदर्शन सिद्धांत है पूंजी सुरक्षा. उनके लिए, बड़े लाभ की तलाश में पैसे खोने के जोखिम की तुलना में अपने मूल निवेश की वैल्यू को सुरक्षित रखना बेहतर होता है. यह मानसिकता अक्सर उन्हें अधिक धैर्यवान बनाती है लेकिन अपने फाइनेंशियल लक्ष्यों में कम आक्रामक बनाती है.

ये निवेशक पूर्वानुमानित, मामूली रिटर्न के साथ आते हैं. वे आमतौर पर ऐसे प्रोडक्ट की तलाश करते हैं जो कम से कम अपने मूलधन के सुरक्षित रिटर्न का वादा करते हैं, किसी भी अतिरिक्त आय को मुख्य लक्ष्य की बजाय बोनस माना जाता है.

रिस्क एवर्ज़न के लिए निवेश प्रोडक्ट

जोखिम-निवारण का क्या मतलब है यह समझने के बाद, अगला चरण यह देखना है कि कौन से निवेश प्रोडक्ट इस रणनीति के साथ मेल अकाउंट्स हैं. कुछ सबसे आम विकल्पों में शामिल हैं:

• सेविंग अकाउंट: छोटे लेकिन गारंटीड ब्याज के साथ सुरक्षित और लिक्विड.
• डिपॉज़िट सर्टिफिकेट (CDs): बैंकों और क्रेडिट यूनियनों द्वारा निर्धारित अवधि में फिक्स्ड रिटर्न प्रदान किए जाते हैं.
• मनी-मार्केट फंड: कम जोखिम वाले म्यूचुअल फंड शॉर्ट-टर्म डेट और कैश के बराबर निवेश करते हैं.
• बॉन्ड: विशेष रूप से सरकारी बॉन्ड, जिनमें लगभग डिफॉल्ट का कोई जोखिम नहीं होता है और स्थिर कूपन भुगतान प्रदान करते हैं.
• डिविडेंड ग्रोथ स्टॉक: ऐसे शेयर जो निरंतर डिविडेंड प्रदान करते हैं, आमतौर पर स्थिर, डिफेंसिव कंपनियों से.
• पर्मानेंट जीवन बीमा: टैक्स लाभ और सुरक्षा के साथ लॉन्ग-टर्म कैश वैल्यू ग्रोथ प्रदान करता है.

इन विकल्पों को साइड बाय साइड देखने से लॉन्ग-टर्म ग्रोथ के साथ सुरक्षा को संरेखित करना आसान हो जाता है. टॉप-परफॉर्मिंग म्यूचुअल फंड देखें

जोखिम से बचने वाली निवेश स्ट्रेटेजी

जोखिम से बचने वाले निवेशक न केवल सुरक्षित प्रोडक्ट पर निर्भर करते हैं-वे ऐसी रणनीतियों का भी उपयोग करते हैं जो कम जोखिम वाले निवेश को कम करने में मदद करती हैं. डाइवर्सिफिकेशन सबसे आम दृष्टिकोण में से एक है, जो विभिन्न कम जोखिम वाले इंस्ट्रूमेंट में पैसे फैलाता है. अगर एक निवेश कम परफॉर्मेंस देता है, तो अन्य प्रभाव को संतुलित करने में मदद करते हैं.

एक और तरीका इनकम इन्वेस्टमेंट है, जिसमें पूंजीगत लाभ को कम करने के बजाय स्थिर भुगतान जनरेट करने वाले इंस्ट्रूमेंट पर ध्यान केंद्रित किया जाता है. उदाहरण के लिए, सेवानिवृत्त लोग अक्सर अस्थिर इक्विटी की तुलना में डिविडेंड-पेइंग स्टॉक या ब्याज देने वाले बॉन्ड को पसंद करते हैं. ये रणनीतियां स्थिरता और फाइनेंशियल स्थिरता को प्राथमिकता देती हैं, भले ही इसका मतलब धीमी वृद्धि हो.

जोखिम से बचने का उपाय कैसे करें?

जोखिम-निवारण को यूटिलिटी फॉर्मूला के माध्यम से गणितीय रूप से मापा जा सकता है:

U = E (r) - 0.5 x A x σ2

कहां:

• U = उपयोगिता (संतुष्टि)
• E(r) = पोर्टफोलियो का अपेक्षित रिटर्न
• A = रिस्क एवर्ज़न कोफिशिएंट
• σ2 = रिटर्न का अंतर (अस्थिरता)

लेकिन, अधिकांश निवेशक जोखिम से बचने के लिए अपने फाइनेंशियल लक्ष्यों, समय सीमा और अनिश्चितता के साथ आराम पर निर्भर करते हैं.

उदाहरण के लिए, 20 वर्षों से अधिक समय से रिटायरमेंट के लिए बचत करने वाला व्यक्ति मध्यम जोखिम के साथ आरामदायक हो सकता है, जबकि बच्चे की ट्यूशन जैसे शॉर्ट-टर्म लक्ष्य के लिए बचत करने वाला व्यक्ति डेट फंड या बॉन्ड जैसे सुरक्षित इंस्ट्रूमेंट पसंद कर सकता है. इन उपायों के साथ SIP कैलकुलेटर जैसे टूल का उपयोग करने से आपको वास्तविक रिटर्न अपेक्षाओं को सेट करने में मदद मिल सकती है. मजबूत ट्रैक रिकॉर्ड वाले फंड देखें

जोखिम से बचने के लाभ

जोखिम से बचने वाली निवेश स्टाइल का पालन करने के स्पष्ट लाभ हैं:

• सुरक्षा और स्थिरता: पैसे मुख्य रूप से बड़े नुकसान से सुरक्षित किए जाते हैं.
• मन की शांति: अस्थिर निवेशों की तुलना में कम तनाव.
• अनुमानित परिणाम: फिक्स्ड रिटर्न के साथ आय का पूर्वानुमान लगाना आसान.
• निरंतर रिटर्न: भले ही मामूली हो, वे समय के साथ स्थिर रहती हैं.
• पूंजी सुरक्षा: आक्रामक वृद्धि की तुलना में मूल राशि को प्राथमिकता दी जाती है.
• फाइनेंशियल सुरक्षा: एक रूढ़िवादी दृष्टिकोण लॉन्ग-टर्म स्थिरता बनाता है.

जोखिम से बचने के नुकसान

जोखिम लेने से सुरक्षा मिलती है, लेकिन इसमें ऐसे ट्रेड-ऑफ होते हैं जो लॉन्ग-टर्म फाइनेंशियल ग्रोथ को प्रभावित कर सकते हैं.

• कम संभावित रिटर्न: सुरक्षित इंस्ट्रूमेंट शायद ही उच्च विकास वाले निवेश के रिटर्न से मेल अकाउंट्स हैं.
• छूटे हुए अवसर: कंज़र्वेटिव निवेशक अक्सर इक्विटी या अन्य ग्रोथ एसेट में पूंजी बनाने के अवसर चूक जाते हैं.
• महंगाई का जोखिम: कुछ कम जोखिम वाले प्रोडक्ट महंगाई की तुलना में कम रिटर्न प्रदान करते हैं, जिससे समय के साथ खरीद क्षमता कम हो जाती है.
• सीमित वृद्धि: धीमी और स्थिर वृद्धि जोखिमपूर्ण विकल्पों की तुलना में पूंजी संचित होने में देरी कर सकती है.
• कुल मिलाकर कम फाइनेंशियल विकास: बहुत अधिक रूढ़िवादी स्ट्रेटेजी डाइवर्सिफिकेशन को सीमित कर सकती हैं, जिससे पोर्टफोलियो स्थिर होने की संभावना बनी रहती है.
• डिफॉल्ट का जोखिम: यहां तक कि बॉन्ड जैसे सुरक्षित निवेश भी डिफॉल्ट की संभावना से पूरी तरह मुक्त नहीं होते हैं.

प्रमुख टेकअवे

• जोखिम से बचने वाले निवेशक उच्च रिटर्न की तुलना में पूंजी सुरक्षा को प्राथमिकता देते हैं.
• उनके विकल्प में अक्सर सेविंग अकाउंट, सरकारी बॉन्ड, डेट म्यूचुअल फंड और डिविडेंड ग्रोथ स्टॉक शामिल होते हैं.
• डाइवर्सिफिकेशन और इनकम इन्वेस्टमेंट सामान्य रिटर्न के साथ स्थिरता को संतुलित करने की सामान्य रणनीतियां हैं.
• इसके लाभ में स्थिरता, मन की शांति और निरंतर रिटर्न शामिल हैं.
• नुकसानों में कम वृद्धि, छूटे हुए अवसर और महंगाई का जोखिम शामिल है.

निष्कर्ष

जोखिम-निवारण पूरी तरह से वृद्धि से बचने के बारे में नहीं है- यह स्थिरता और पूंजी सुरक्षा में आराम खोजने के बारे में है. जोखिम से बचने वाले निवेशकों के लिए, इसका उद्देश्य उतार-चढ़ाव को कम करना है, भले ही इसका मतलब हो कि संभावित रूप से उच्च लाभ प्राप्त करना.

बॉन्ड, सेविंग अकाउंट, फिक्स्ड डिपॉज़िट और सरकारी सिक्योरिटीज़ जैसे इंस्ट्रूमेंट में निवेश करके, ये निवेशक यह सुनिश्चित करते हैं कि उनका पैसा सुरक्षित रहे. लेकिन यह दृष्टिकोण पूंजी बनाने को सीमित कर सकता है, लेकिन यह फाइनेंशियल सुरक्षा का एक विश्वसनीय आधार प्रदान करता है, विशेष रूप से उन लोगों के लिए जो संभावनाएं नहीं उठा सकते हैं.

अब जब आप जोखिम से बचने का अर्थ समझ गए हैं, तो आप अपनी निवेश स्ट्रेटजी पर विचार कर सकते हैं और यह तय कर सकते हैं कि एक रूढ़िवादी, संतुलित या आक्रामक दृष्टिकोण आपके फाइनेंशियल लक्ष्यों के अनुसार सबसे अच्छा है या नहीं. इस रिफ्लेक्शन को आगे बढ़ाने से आपके आराम को विकास के अवसरों के साथ सुरक्षित रूप से संरेखित करने में मदद मिल सकती है. निवेश के लिए तुरंत अकाउंट खोलना.

अगर आप म्यूचुअल फंड में इन्वेस्ट करने पर विचार कर रहे हैं, तो आप बजाज फिनसर्व प्लेटफॉर्म पर जा सकते हैं. इस प्लेटफॉर्म में म्यूचुअल फंड कैलकुलेटर जैसे यूनीक टूल शामिल हैं, जो आपको म्यूचुअल फंड की तुलना करने और सबसे उपयुक्त म्यूचुअल फंड स्कीम चुनने में मदद कर सकते हैं.

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