मार्केट में गिरावट के दौरान ESOP फाइनेंसिंग

ESOP (एम्प्लॉई स्टॉक ओनरशिप प्लान) प्रतिबद्ध कर्मचारियों को कंपनी में स्वामित्व प्राप्त करने की अनुमति देता है, जो उन्हें बनाने में मदद करता है. इस स्ट्रक्चर के तहत, कंपनी अपने शेयरों का एक हिस्सा ट्रस्ट में सेट करती है, जो उन्हें समय के साथ योग्य कर्मचारियों को वितरित करती है. इस अवसर को आगे बढ़ाने के लिए, ESOP फाइनेंसिंग कर्मचारियों को अपने आवंटित ESOP को गिरवी रखकर फंड जुटाने में सक्षम बनाता है, जिससे व्यक्तिगत बचत या निवेश में रुकावट डाले बिना स्टॉक विकल्पों का उपयोग करना आसान हो जाता है.

कर्मचारी के दृष्टिकोण से ESOP फाइनेंसिंग

आइए हम पहले किसी कर्मचारी के दृष्टिकोण से ESOP के बारे में कुछ और समझते हैं. ESOPs की अनुदान कीमत और वेस्टिंग अवधि, ESOPs पर लोन के लिए अप्लाई करने के कर्मचारी के निर्णय के लिए कारकों को निर्धारित कर रही है. दूसरे शब्दों में, अगर किसी व्यक्ति को तुरंत फंड की आवश्यकता होती है और जब उसकी कंपनी के शेयर की मार्केट कीमत उसकी अनुदान कीमत से कहीं अधिक होती है, तो वह ESOP फाइनेंसिंग का विकल्प चुन सकता है. ESOPs कर्मचारियों को मामूली कीमत पर नियोक्ता कंपनी के शेयर प्राप्त करने में सक्षम बनाता है. नियोक्ता द्वारा निर्दिष्ट अवधि (निवेश अवधि) के लिए शेयर होल्ड करने के बाद, कर्मचारी उन्हें ESOPs के माध्यम से आवंटित शेयरों से बेच सकते हैं और लाभ कमा सकते हैं. जानें ESOP फाइनेंसिंग के लिए कैसे अप्लाई करें.

नियोक्ता के दृष्टिकोण से ESOP फाइनेंसिंग

ESOPs के माध्यम से, नियोक्ता अपने समर्पित और कड़ी मेहनत करने वाले कर्मचारियों को रिवॉर्ड देते हैं जो कंपनी के विकास के साथ लाभ प्राप्त कर. यह कर्मचारियों को अपना सर्वश्रेष्ठ करने के लिए प्रेरित करता है क्योंकि यह उन्हें आवंटित ESOPs पर अपना रिटर्न बढ़ाएगा. इससे उन्हें लगता है कि वे अपनी नियोक्ता कंपनी के विकास में सक्रिय रूप से भाग ले रहे हैं.

लेकिन कृपया ध्यान दें कि ESOPs की अन्य विशेषताएं और लाभ भी हैं. यह नियोक्ता कंपनी को अपने कैश आउटफ्लो को बचाने में मदद करता है क्योंकि कंपनी को रिवॉर्ड के रूप में कैश का भुगतान नहीं करना पड़ता है. विस्तार योजनाएं तैयार करने वाले स्टार्ट-अप और व्यवसाय संगठनों को ESOPs को प्रोत्साहन और बोनस का भुगतान करने की तुलना में अधिक व्यवहार्य विकल्प माना जाता है.

नियोक्ता उन कर्मचारियों के लिए विभिन्न फाइनेंसिंग विकल्पों की व्यवस्था कर सकते हैं जो ESOPs के माध्यम से उन्हें आवंटित शेयरों को खरीदने के अपने विकल्प का उपयोग करना चाहते हैं, लेकिन उनके पास अपने वेस्टेड स्टॉक विकल्पों की खरीद के लिए आवश्यक फंड. नियोक्ता कंपनी ESOP पर लोन दे सकती है या अपने कर्मचारियों के लिए ESOPs फाइनेंसिंग के लिए फाइनेंशियल संस्थानों के साथ व्यवस्था कर सकती है. इसके परिणामस्वरूप, नियोक्ता कंपनी बिना किसी अतिरिक्त खर्च के अपने कर्मचारियों को रिवॉर्ड दे सकती है.

ESOP फाइनेंसिंग कर्मचारियों को कैसे लाभ पहुंचाती है?

अगर किसी कर्मचारी को अपने ESOPs का उपयोग करने के लिए पैसे नहीं हैं, तो वह बजाज फाइनेंस की लोन सुविधा का उपयोग कर सकता है. ऐसा इसलिए है क्योंकि आपको प्राप्त होने वाला लोन आपके शेयरों पर सुरक्षित है, जिसका मतलब है कि आप अभी भी कंपनी की वैल्यू में किसी भी वृद्धि से लाभ उठाते हैं.

मार्केट की गिरावट के दौरान ESOP फाइनेंसिंग के लिए प्रमुख विचार

अगर नियोक्ता आर्थिक मंदी के दौरान ESOP फाइनेंसिंग पर विचार कर रहे हैं, तो उन्हें निम्नलिखित प्रश्न पूछना होगा:

• सबसे पहले, नियोक्ताओं को अपने बिज़नेस के आकार को ध्यान में रखना होगा. कुछ मार्केट एक्सपर्ट यह कहेंगे कि जब ESOP की बात आती है, तो कम से कम 75 से 100 कर्मचारियों वाली कंपनी अच्छी है.
• नियोक्ताओं को अपने कर्मचारियों के साथ अपने संबंधों का आकलन करना चाहिए और अपनी कंपनी की संस्कृति का विश्लेषण करना चाहिए. ये अमूर्त कारक हैं जिनमें उनके उत्तराधिकार योजना में कई अंतर पैदा करने की क्षमता होती है.
• ESOP को चलाने से ऐसी स्थिति होगी जहां कंपनियों के पास अतिरिक्त क़र्ज़ होगा. इसलिए, नियोक्ताओं को यह विश्लेषण करना नहीं भूलना चाहिए कि वे किताबें में क़र्ज़ के साथ कितना आरामदायक हैं.
• नियोक्ताओं को याद रखना चाहिए कि ESOP तुरंत परिणामों के लिए डिज़ाइन नहीं किया गया है. यह किसी कर्मचारी को उनकी कड़ी मेहनत का लाभ उठाने में मदद कर सकता है, लेकिन अगर कंपनी का उद्देश्य अपने मूल्य को अधिकतम करना है, तो यह सही विकल्प नहीं हो सकता है.

किसी भी फाइनेंशियल आवश्यकता की स्थिति में, कर्मचारियों के पास अपने ESOPs पर लोन लेने का विकल्प होता है और लोन लेने के समय प्रचलित स्टॉक मार्केट स्थितियों और ESOPs के मूल्यांकन के आधार पर ₹ 175 करोड़ तक का लोन लेने के लिए योग्य हो सकता है. अगर कर्मचारी अपने ESOPs पर लोन लेता है, तो उन्हें केवल उनके द्वारा उपयोग की गई लोन राशि पर ब्याज का भुगतान करना होगा न कि लेंडर द्वारा स्वीकृत पूरी लोन राशि पर.

ESOP फाइनेंसिंग: जोखिम और कम करने की रणनीतियां

ESOP फाइनेंसिंग कर्मचारियों को बिना उन्हें सीधे बेचे अपने वेस्टेड स्टॉक विकल्पों से लिक्विडिटी अनलॉक करने में मदद कर सकती है. लेकिन, किसी भी फाइनेंशियल निर्णय की तरह, इसमें कुछ जोखिम भी होते हैं. इन जोखिमों को समझना और उन्हें कैसे मैनेज करना है, इससे आपको ESOP फाइनेंसिंग का अधिक आत्मविश्वास और ज़िम्मेदारी से उपयोग करने में मदद मिल सकती है. ESOP फाइनेंसिंग में शामिल प्रमुख जोखिम और उन्हें कैसे कम करें:

• शेयर की कीमत में उतार-चढ़ाव: मार्केट की स्थितियों या कंपनी की परफॉर्मेंस के कारण अनलिस्टेड या लिस्टेड कंपनी शेयरों की वैल्यू में उतार-चढ़ाव हो सकता है. इसे कम करने के लिए, पारंपरिक रूप से उधार लें और अपने ESOP की पूरी वैल्यू के लिए फाइनेंसिंग से बचें.
• बाहर निकलने पर लिक्विडिटी जोखिम: अगर कंपनी IPO या बायबैक में देरी करती है, तो शेयर बेचने में उम्मीद से अधिक समय लग सकता है. फाइनेंसिंग का विकल्प चुनने से पहले कंपनी की ऐतिहासिक निकासी की समयसीमा चेक करके और सेकंडरी सेल विकल्पों को समझकर इसे कम करें.
• पुनर्भुगतान का दबाव: अगर कैश फ्लो अनिश्चित हैं, तो फाइनेंस की गई राशि का पुनर्भुगतान करना तनावपूर्ण हो सकता है. सुविधाजनक पुनर्भुगतान विकल्प चुनें और सुनिश्चित करें कि आपके पास बैकअप के रूप में वैकल्पिक आय स्रोत या बचत हो.
• ध्यान केंद्रित करने का जोखिम: आपके नियोक्ता के स्टॉक पर अधिक निर्भरता से फाइनेंशियल जोखिम बढ़ सकता है. ESOP फाइनेंसिंग का उपयोग केवल शॉर्ट-टर्म लिक्विडिटी सॉल्यूशन के रूप में करके और विविध पर्सनल पोर्टफोलियो बनाए रखकर इसे कम करें.
• पॉलिसी और अनुपालन जोखिम: ESOP के नियम, निहित शर्तें और कंपनी की पॉलिसी बदल सकती हैं. बाद में आश्चर्य से बचने के लिए अपने ESOP पॉलिसी डॉक्यूमेंट और फाइनेंसिंग एग्रीमेंट को सावधानीपूर्वक रिव्यू करें.

ESOP फाइनेंसिंग कब अर्थपूर्ण होती है?

स्पष्ट इरादे और समय के साथ उपयोग करने पर ESOP फाइनेंसिंग सबसे प्रभावी है. यह उन कर्मचारियों के लिए सबसे अच्छा काम करता है जिनके पास वेस्टेड विकल्प हैं, लिक्विडिटी इवेंट पर विज़िबिलिटी होती है और शॉर्ट-टू-मीडियम-टर्म फंडिंग आवश्यकता होती है. ऐसी स्थितियां जहां ESOP फाइनेंसिंग उपयुक्त हो सकती है:

• आपके पास पूरी तरह से निहित ESOP और सीमित पर्सनल लिक्विडिटी है
• नज़दीकी IPO, अधिग्रहण या बायबैक की उम्मीद है
• आप डिस्काउंटेड सेकेंडरी कीमत पर शेयर बेचने से बचाना चाहते हैं
• आपको अनुमानित उपयोग के बजाय प्लान किए गए खर्चों के लिए फंड की आवश्यकता होती है

ESOP फाइनेंसिंग के लिए कैसे अप्लाई करें?

ESOP फाइनेंसिंग के लिए अप्लाई करना आमतौर पर एक व्यवस्थित और डिजिटल-फ्रेंडली प्रोसेस है. सही जानकारी के साथ तैयार होने से अप्रूवल और वितरण की गति बढ़ सकती है. ESOP फाइनेंसिंग के लिए अप्लाई करने के चरण:

• ESOP योग्यता चेक करें: कन्फर्म करें कि आपकी ESOP आपकी कंपनी की पॉलिसी के अनुसार वेस्टेड, एक्सरसाइज़ करने योग्य हैं और फाइनेंसिंग के लिए योग्य हैं.
• एप्लीकेशन शुरू करें: फाइनेंसर द्वारा प्रदान किए गए ESOP लॉग-इन विकल्प का उपयोग करके ऑनलाइन एप्लीकेशन प्रोसेस शुरू करें. यह आपको निजी और ESOP से संबंधित मूल जानकारी सुरक्षित रूप से सबमिट करने में मदद करता है.
• आवश्यक डॉक्यूमेंट सबमिट करें: KYC डॉक्यूमेंट, रोज़गार प्रमाण, ESOP ग्रांट का विवरण, वेस्टिंग शिड्यूल और आवश्यकता होने पर कंपनी का अधिकृतता प्रदान करें.
• मूल्यांकन और मूल्यांकन: फाइनेंसर फाइनेंसिंग राशि अप्रूव करने से पहले कंपनी, शेयर वैल्यूएशन, निहित स्थिति और आपकी पुनर्भुगतान क्षमता का मूल्यांकन करता है.
• एग्रीमेंट और वितरण: एक बार अप्रूव हो जाने के बाद, फाइनेंसिंग की शर्तों को सावधानीपूर्वक रिव्यू करें, एग्रीमेंट पर डिजिटल रूप से हस्ताक्षर करें और सीधे अपने बैंक अकाउंट में पैसे प्राप्त करें.

इन चरणों का पालन करके और जोखिमों को पहले से समझकर, ESOP फाइनेंसिंग का उपयोग फाइनेंशियल बोझ के बजाय स्ट्रेटेजिक लिक्विडिटी टूल के रूप में किया जा सकता है.

निष्कर्ष

संक्षेप में, अगर नियोक्ता स्टॉक मार्केट में गिरावट के दौरान ESOP फाइनेंसिंग का लाभ देने पर विचार कर रहे हैं, तो उन्हें कुछ उपरोक्त कारकों का विश्लेषण करना होगा. उदाहरण के लिए, उन्हें अपनी कंपनी की वर्किंग कल्चर चेक करनी चाहिए और अपने कर्मचारियों के साथ उनके संबंध का आकलन करना चाहिए. उन्हें याद रखना चाहिए कि ESOP रिवॉर्ड प्रदान करने की लागत को कम कर सकता है, लेकिन इसे तुरंत प्रभावों के लिए डिज़ाइन नहीं किया गया है.