फ्यूचर्स और ऑप्शन्स ट्रेडिंग में शामिल होने से पहले सटीक मार्जिन राशि जानना महत्वपूर्ण है. मार्जिन वह कोलैटरल है जिसे ट्रेडर को अपने क्रेडिट जोखिम को कवर करने के लिए अपने ब्रोकर या स्टॉक एक्सचेंज के साथ डिपॉज़िट करना होगा. सिक्योरिटीज़ खरीदने के लिए किसी ब्रोकर से पैसे उधार लेने के लिए, निवेशकों को मार्जिन की एक निश्चित राशि का भुगतान करना होगा.
मार्जिन कैलकुलेटर क्या है?
मार्जिन कैलकुलेटर एक ऑनलाइन टूल है जो लोगों को फ्यूचर्स और ऑप्शन्स (F&O) ट्रेडिंग के लिए आवश्यक मार्जिन की गणना करने में मदद करता है. निवेशक ऑप्शन खरीदने और बेचने के लिए मार्जिन की गणना करने के लिए भी इसका उपयोग कर सकते हैं.
ट्रेडर निम्नलिखित प्रकार के मार्जिन की गणना करने के लिए F&O मार्जिन कैलकुलेटर का उपयोग कर सकते हैं:
- स्पैन मार्जिन
रिस्क का स्टैंडर्ड पोर्टफोलियो एनालिसिस (SPAN) फ्यूचर्स और ऑप्शन्स ट्रेडिंग का एक बुनियादी घटक है जो विभिन्न परिस्थितियों में पोर्टफोलियो पर अधिकतम संभावित नुकसान को मापता है. लोगों को यह ध्यान रखना चाहिए कि स्पैन मार्जिन में दिन में कई बार संशोधन होता है. दूसरे शब्दों में, यह वैल्यू उस समय के आधार पर बदलती है जब कोई व्यक्ति F&O कैलकुलेटर का उपयोग कर रहा है.
- एक्सट्रीम लॉस मार्जिन
एक्सट्रीम लॉस मार्जिन की गणना करने के पीछे का उद्देश्य यह समझना है कि VaR मार्जिन से परे नुकसान क्या हो सकता है.
रिस्क पर वैल्यू (VaR) मार्जिन
VaR मार्जिन एसेट की प्राइस मूवमेंट के विस्तृत विश्लेषण को दर्शाता है. यह जोखिम मापने और एसेट की वैल्यू में नुकसान की संभावना निर्धारित करने के लिए परिणाम का उपयोग करता है.
- MarQ-टू-मार्केट मार्जिन
MarQ-टू-मार्केट (MTM) मार्जिन अकाउंट के उचित मूल्य जैसे एसेट और देयताओं का मूल्यांकन है क्योंकि इसमें समय के साथ उतार-चढ़ाव हो सकता है. MTM का मुख्य उद्देश्य कंपनी/संस्थान की वर्तमान फाइनेंशियल स्थिति को ध्यान में रखकर वर्तमान मार्केट की स्थिति का आकलन करना है.
- एक्सपोजर मार्जिन
यह घटक प्रतिकूल बाजार में ब्रोकर देयता की सुरक्षा के लिए अतिरिक्त मार्जिन के रूप में संचित किया जाता है.
मार्जिन कैलकुलेटर का उपयोग कैसे करें?
मार्जिन कैलकुलेटर का उपयोग करने के लिए व्यक्ति को इन चरणों का पालन करना होगा:
चरण 1: स्टॉक एक्सचेंज का नाम चुनें.
चरण 2: फ्यूचर्स या ऑप्शन के आधार पर प्रोडक्ट का प्रकार चुनें.
चरण 3: प्रतीक चुनें. याद रखें कि यह कॉन्ट्रैक्ट के प्रकार के आधार पर एक वेरिएबल फील्ड होगा.
चरण 4: नेट ट्रेडिंग क्वांटिटी डालें. अंत में, ट्रेडिंग के उद्देश्य के आधार पर खरीदें या बेचें और आवश्यक मार्जिन का भुगतान करें.
F&O मार्जिन की गणना कैसे करें?
F&O ट्रेडिंग के लिए आवश्यक मार्जिन की गणना करने के संबंध में कुछ महत्वपूर्ण बिंदु नीचे दिए गए हैं:
- शॉर्टिंग विकल्पों और भविष्य के लिए
इसका फॉर्मूला इस प्रकार है:
SPAN + एक्सपोज़र + फिज़िकल सेटलमेंट के दौरान लिया जाने वाला डिलीवरी मार्जिन + स्टॉक एक्सचेंज द्वारा लगाए गए अतिरिक्त मार्जिन.
- खरीदने के विकल्प
इसका फॉर्मूला इस प्रकार है:
प्रीमियम राशि + कोई अन्य डिलीवरी मार्जिन, जो फिज़िकल सेटलमेंट से पहले लिया गया था.
यूज़र को ध्यान में रखने लायक कुछ अतिरिक्त कारक यह हैं कि स्टॉक एक्सचेंज द्वारा निर्धारित अवधि की गणना के अनुसार हेज मार्जिन से आपको लाभ होगा. इसके अलावा, ब्रोकर स्टॉक एक्सचेंज द्वारा लगाए गए मौजूदा मार्जिन से अधिक अतिरिक्त मार्जिन लेते हैं. यह अतिरिक्त जोखिमों को कवर करने के एकमात्र उद्देश्य के लिए है, अगर कोई हो.
मार्जिन कैलकुलेटर आने से पहले, लोग इसे मैनुअल रूप से गणना करते थे, जिनमें कुछ सीमाएं भी थी. समय लेने के अलावा, प्रक्रियाएं गणितीय गलतियों के अधीन हैं. मार्जिन कैलकुलेटर का उपयोग करना बेहतर है.
जब कोई F&O मार्जिन कैलकुलेटर का उपयोग करता है, तो उन्हें बस अपने ट्रेड से संबंधित सही विवरण दर्ज करना होगा. यूज़र को दर्ज करने वाली कुछ महत्वपूर्ण जानकारी हैं प्रोडक्ट का प्रकार, प्रोडक्ट की मात्रा, स्टॉक कोड, कीमत और ऐक्शन और समाप्ति की तारीख - खरीद या बेचें. ये विवरण दर्ज करने के बाद, ट्रेडर को कुछ ही सेकेंड के भीतर आवश्यक मार्जिन राशि दिखाई देगी.
क्या इक्विटी और फ्यूचर्स और ऑप्शन्स के लिए मार्जिन समान है?
इक्विटी के लिए इंट्रा-डे ट्रेड के लिए मार्जिन मान्य है. ट्रेड वैल्यू का 20% मार्जिन लागू हो सकता है.
लेकिन, फ्यूचर्स और ऑप्शन डेरिवेटिव मार्केट का हिस्सा हैं, जहां लोगों को ट्रेड पूरा करने के लिए अपने स्टॉकब्रोकर को मार्जिन राशि का भुगतान करना होगा.
मार्जिन कैलकुलेटर एक उपयोगी फाइनेंशियल टूल है जो ट्रेडर्स को यह समझने में मदद करता है कि उन्हें अपने संबंधित स्टॉकब्रोकर के पास कितना डिपॉज़िट करना चाहिए. यूज़र को अपने ट्रेड से संबंधित कुछ जानकारी डालनी होगी. इसके बाद, कैलकुलेटर कुछ ही सेकेंड के भीतर परिणाम दिखाएगा.
F&O मार्जिन कैलकुलेटर का एक और महत्वपूर्ण लाभ यह है कि यह ब्रोकर और ट्रेडर्स के बीच पारदर्शिता को बढ़ावा देता है. इसके अलावा, यह लोगों को महत्वपूर्ण निर्णय लेने में मदद करता है.
