ఫండ్స్-ఆధారిత లెండింగ్ రేటు యొక్క మార్జినల్ ఖర్చు

రిటైల్ కస్టమర్ల ద్వారా పొందిన లోన్ల పై లెండింగ్ రేట్లను సెట్ చేయడానికి ఫైనాన్షియల్ సంస్థలు ఎంసిఎల్ఆర్ ను ఒక రిఫరెన్స్ బెంచ్‌మార్క్‌గా ఉపయోగిస్తాయి. రిటైల్ లెండింగ్ రేట్లకు వారి పాలసీ రేట్లను సమర్థవంతంగా ట్రాన్స్‌మిషన్ చేయడానికి మరియు బ్యాంకింగ్ సిస్టమ్‌లో పారదర్శకతను మొత్తం మెరుగుపరచడానికి ఆర్‌బిఐ మార్జినల్ కాస్ట్ ఆఫ్ ఫండ్స్ బేస్డ్ లెండింగ్ రేట్ (ఎంసిఎల్ఆర్ ఫుల్ ఫారం) ను ప్రవేశపెట్టింది.

ఇది వివిధ లోన్లు మరియు క్రెడిట్ సౌకర్యాలపై వడ్డీ రేట్లను ఫిక్స్ చేయడానికి ఫైనాన్షియల్ సంస్థలు అనుసరించే ప్రక్రియలో పారదర్శకతను పెంచడం లక్ష్యంగా కలిగి ఉంది. రుణదాతలు ఎంసిఎల్ఆర్ లో ఒక పోటీ ప్రయోజనాన్ని కూడా అనుభవించవచ్చు ఎందుకంటే అవధి-అనుసంధానించబడిన మరియు బాకీ ఉన్న రీపేమెంట్ వ్యవధి ప్రకారం రీసెట్ చేయవచ్చు కాబట్టి ఇంటర్నల్ బెంచ్‌మార్క్ కూడా ఉంటుంది.

రుణ రేటు వ్యవస్థ ఆర్థిక సంస్థలకు వివిధ వర్గాల రుణాల కోసం ఫిక్స్‌డ్ మరియు ఫ్లోటింగ్ రేట్ల వద్ద వడ్డీ వసూలు చేయడానికి అనుమతిస్తుంది. ఈ వ్యవస్థకు మినహాయింపులు అనేవి 3 సంవత్సరాలు మరియు ఇతర ప్రత్యేక రుణ పథకాలకు మించిన అవధి కోసం ఒక స్థిర రుణ రేటుకు పొడిగించబడిన రుణాలను కలిగి ఉంటాయి. ఎంసిఎల్ఆర్ పైన స్ప్రెడ్‌ను జోడించడం ద్వారా రిటైల్ లెండింగ్ రేట్లు సెట్ చేయబడినందున, ఈ వ్యవస్థకు అనుసంధానించబడిన ఏదైనా రుణం కోసం రుణదాతలు ఈ రేటు క్రింద అడ్వాన్సులను పొడిగించలేరు.

కస్టమర్ల కోసం ఎంసిఎల్ఆర్ అమలు యొక్క ప్రయోజనాలు

ఎంసిఎల్ఆర్ వ్యవస్థ పాలసీ రేటు తగ్గింపులను స్వీకరిస్తుంది కాబట్టి, హోమ్ లోన్ రుణగ్రహీతలు వారి హోమ్ లోన్ వడ్డీ రేట్లు పై తక్షణమే లేదా రీసెట్ వ్యవధి ప్రకారం ఆర్‌బిఐ యొక్క రేటులో మార్పుల ప్రభావాన్ని అనుభవిస్తారు.

రుణ వ్యవస్థ రెపో రేటులో ఏదైనా మార్పుతో వెంటనే వారి రుణ రేట్లను సర్దుబాటు చేయడానికి ఆర్థిక సంస్థలను తప్పనిసరి చేస్తుంది. కస్టమర్లు ఎంసిఎల్ఆర్ రేటు అమలు యొక్క ఈ క్రింది ప్రయోజనాలను అందుకోవచ్చు.

• ఆర్‌బిఐ అమలు చేసిన తదుపరి రెపో రేటు తగ్గింపుల సమయంలో హోమ్ లోన్ రుణగ్రహీతలకు గణనీయమైన ప్రయోజనాలు.
• ఒక రాత్రిలో హోమ్ లోన్ వడ్డీ రేట్లలో తప్పనిసరి సర్దుబాటుతో లేదా 1 నెలలు, 3 నెలలు, 6 నెలలు, 1 సంవత్సరం లేదా 2 సంవత్సరాల రీసెట్ వ్యవధుల కోసం ఆర్‌బిఐ యొక్క పాలసీ రేటు మార్పుల త్వరిత ట్రాన్స్మిషన్.
• హోమ్ లోన్ రుణగ్రహీతలు ప్రస్తుత ఎంసిఎల్ఆర్ ను తనిఖీ చేయడానికి ఫైనాన్షియల్ సంస్థ వెబ్‌సైట్‌ను సందర్శించవచ్చు కాబట్టి పెరిగిన పారదర్శకత.

ఎంసిఎల్ఆర్ రేటు అంటే ఏమిటి మరియు అది హోమ్ లోన్ లెండింగ్ రేట్లను ఎలా ప్రభావితం చేస్తుందో మెరుగైన అవగాహన కోసం ఈ క్రింది ఉదాహరణను పరిగణించండి.

ఎంసిఎల్ఆర్ వ్యవస్థ కింద హోమ్ లోన్ వడ్డీ రేటు జూలై 2020లో 11% వద్ద ఉంది, ఇందులో మార్జినల్ కాస్ట్ ఆఫ్ ఫండ్స్ బేస్డ్ లెండింగ్ రేటు 9% వద్ద సెట్ చేయబడింది, మరియు మిగిలిన 2% క్రెడిట్ స్ప్రెడ్ కు మొత్తం చేయబడింది. హౌసింగ్ అడ్వాన్స్ 3 నెలల రీసెట్ వ్యవధిని కలిగి ఉంది. అందువల్ల, 3 నెలల తర్వాత ఇంటర్నల్ రిఫరెన్స్ రేటు 1.5% నుండి 7.5% వరకు తగ్గినప్పుడు, హోమ్ లోన్ వడ్డీ రేటు ఒక సమాన తగ్గుదలను ప్రతిబింబిస్తుంది, ఇది 9.5% కు తగ్గుతుంది. ఆ విధంగా హోమ్ లోన్ రుణగ్రహీతలు రీసెట్ వ్యవధి మరియు బాకీ ఉన్న రీపేమెంట్ అవధి ప్రకారం అంతర్గత బెంచ్‌మార్క్ రేటులో డ్రాప్ నుండి అద్భుతంగా ప్రయోజనం పొందుతారు.

ఎంసిఎల్ఆర్ ను ఎలా లెక్కించాలి

ఫండ్స్ ఆధారిత లెండింగ్ రేటు యొక్క మార్జినల్ ఖర్చు అనేది ఫైనాన్షియల్ సంస్థలు భరించవలసిన రుణం యొక్క పెరుగుతున్న ఖర్చు ప్రకారం రూపొందించబడింది. ఆర్థిక సంస్థలు అనేక వేరియబుల్స్ ఆధారంగా వారి ఎంసిఎల్ఆర్ ను లెక్కిస్తాయి.

ఎంసిఎల్ఆర్ రేటు లెక్కింపు యొక్క భాగాలు క్రింద జాబితా చేయబడ్డాయి.

ఫండ్స్ యొక్క మార్జినల్ ఖర్చు

ఒక ఆర్థిక సంస్థ చేపట్టే అన్ని రుణాలను పరిగణనలోకి తీసుకుంటుంది. వాటిలో ఎఫ్‌డిలు, సేవింగ్స్ అకౌంట్లు, వర్తించే రెపో రేట్ల వద్ద ఆర్‌బిఐ నుండి లోన్లు, కరెంట్ అకౌంట్లు అలాగే నిలిపి ఉంచబడిన ఆదాయాలు వంటి వివిధ వనరుల నుండి పొందిన ఫండ్స్ ఉంటాయి.

ఈ అప్పులకు వర్తించే వడ్డీ రేట్లు ఫండ్స్ లెక్కింపు యొక్క మార్జినల్ ఖర్చు కోసం పరిగణించబడతాయి. ఆర్‌బిఐ ప్రకారం, అటువంటి ఖర్చు లెక్కింపు కోసం సూత్రం:

ఎంసిఎఫ్ = 92% x మార్జినల్ కాస్ట్ ఆఫ్ బారోయింగ్ + నికర విలువ పై 8% x రిటర్న్

అవధి ప్రీమియం

ఇది ఎంసిఎల్ఆర్ లెక్కింపుకు దోహదపడే మరియు రీపేమెంట్ అవధి పొడవు ఆధారంగా నిర్ణయించబడే ఒక క్లిష్టమైన అంశం. ఇది రీసెట్ అవధితో ముడిపడి ఉన్న రిస్క్‌ను పరిగణనలోకి తీసుకుంటుంది, దీని ద్వారా దీర్ఘకాలిక అవధి అధిక రిస్క్‌ను సూచిస్తుంది మరియు దీనికి విరుద్ధంగా ఉంటుంది. ఈ రిస్క్ యొక్క భారాన్ని రుణగ్రహీతలకు ఒక అవధి ప్రీమియంగా మార్చబడుతుంది, ఇది వసూలు చేయబడిన రిస్క్ కవరేజ్ మొత్తం యొక్క శాతం ప్రాతినిధ్యంగా కారకం చేయబడుతుంది. ఆర్థిక సంస్థలు దానిని డిస్కౌంట్ ఫ్యాక్టర్‌గా కూడా పరిగణిస్తాయి.

ఆపరేటింగ్ ఖర్చు

ఇది అన్ని లేదా ఏవైనా సర్వీస్ ఛార్జీలు మినహాయించి, రుణగ్రహీతలకు లోన్లను విస్తరించడానికి ఒక ఫైనాన్షియల్ సంస్థ చేసిన ఆపరేషనల్ ఖర్చులను కలిగి ఉంటుంది. రుణం వ్యవధిలో అయిన ఇతర కార్యాచరణ ఖర్చుల కోసం కూడా ఖర్చు ఛార్జ్ కేటాయింపును కలిగి ఉంటుంది.

సిఆర్ఆర్ అకౌంట్ పై నెగటివ్ క్యారీ

క్యాష్ రిజర్వ్ నిష్పత్తి లేదా సిఆర్ఆర్ క్యాష్ ఫైనాన్షియల్ సంస్థల మొత్తాన్ని ఆర్‌బిఐ సూచిస్తుంది మరియు అన్ని సమయాల్లో నిర్వహించడానికి మరియు భద్రత మరియు లిక్విడిటీ టోకెన్‌గా పనిచేస్తుంది. ఫైనాన్షియల్ సంస్థ ద్వారా ప్రారంభించబడిన ప్రతి రుణం సిఆర్ఆర్ ను విలోమానుపాతంలో ప్రభావితం చేస్తుంది, ఇది సిఆర్ఆర్ పై ఒక నిల్ రిటర్న్ ను సూచిస్తుంది, ఫలితంగా నెగటివ్ క్యారీ.

అటువంటి నెగటివ్ క్యారీ అసలు రాబడులకు మించిన నిధుల ఖర్చును కూడా సూచిస్తుంది. ఆర్థిక సంస్థలు అటువంటి రాబడులను ప్రతికూలంగా లెక్కిస్తాయి మరియు ఎంసిఎల్ఆర్ సెట్ లేదా రీసెట్‌లో సంబంధిత ఛార్జీలను కేటాయిస్తాయి. అటువంటి నెగటివ్ క్యారీ లెక్కించడానికి ఈ క్రింది ఫార్ములా ఉపయోగించబడుతుంది.

సిఆర్ఆర్ పై నెగటివ్ క్యారీ = అవసరమైన సిఆర్ఆర్ x (మార్జినల్ కాస్ట్ ఆఫ్ ఫండ్స్ / (1 – సిఆర్ఆర్))

ఈ అంశాలన్నీ పరిగణనలోకి తీసుకున్న తర్వాత, హోమ్ లోన్ వడ్డీ రేట్లు వంటి రిటైల్ లెండింగ్ రేట్లను సెట్ చేయడానికి కనీస ఇంటర్నల్ బెంచ్‌మార్క్‌గా పనిచేసే తగిన ఎంసిఎల్ఆర్ కు ఫైనాన్షియల్ సంస్థ వస్తుంది.

హోమ్ లోన్ల పై ఎంసిఎల్ఆర్ రేటు అంటే ఏమిటి

హోమ్ లోన్ ఎంసిఎల్ఆర్ రేట్లు రుణదాత యొక్క రెపో రేట్లు మరియు ఫండ్ ఖర్చులకు దగ్గరగా అనుసంధానించబడ్డాయి. అందువల్ల, రెపో రేటులో ఏదైనా మార్పు అయినా ఒక హోమ్ లోన్ పై ఫ్లోటింగ్ వడ్డీ రేటు ను ప్రభావితం చేస్తుంది. రుణదాత హోమ్ లోన్ ఎంసిఎల్ఆర్ రేటును తగ్గిస్తే, ఫ్లోటింగ్ హోమ్ లోన్ వడ్డీ రేటు కూడా తగ్గుతుంది. ఇది ఇఎంఐ ను ప్రభావితం చేయకపోయినప్పటికీ, ఇది రుణం అవధిని ప్రభావితం చేస్తుంది.

ఎంసిఎల్ఆర్ మరియు బేస్ రేటు మధ్య తేడా

ఎంసిఎల్ఆర్ తో, రుణగ్రహీతలు ఆర్‌బిఐ ద్వారా రెపో రేటు తగ్గింపుల నుండి ప్రయోజనం పొందవచ్చు. ఇది బ్యాంకింగ్ వ్యవస్థను మరింత పారదర్శకంగా చేస్తుంది. బేస్ రేటు అనేది రుణదాతలు తమ కస్టమర్లకు లోన్ల పై అందించే కనీస వడ్డీ రేటు.

ఎంసిఎల్ఆర్ ఆపరేటింగ్ ఖర్చులు, అవధి ప్రీమియం, ఫండ్స్ యొక్క మార్జినల్ ఖర్చు మరియు క్యాష్ రిజర్వ్ నిష్పత్తి (సిఆర్ఆర్) వంటి అంశాలపై ఆధారపడి ఉంటుంది. బేస్ రేటు బ్యాంక్ ఖర్చులు, బ్యాంక్ డిపాజిట్ రేట్లు, లాభాలు మొదలైన వివిధ అంశాలపై ఆధారపడి ఉంటుంది.

ఆర్‌బిఐ రెపో రేటుకు చేసే మార్పులపై ఎంసిఎల్ఆర్ ఆధారపడి ఉంటుంది. ఆర్‌బిఐ సెట్ల రేపో రేటు నుండి బేస్ రేటు స్వతంత్రంగా ఉంటుంది.

ఎంసిఎల్ఆర్ వివిధ రుణం అవధుల కోసం మారవచ్చు. రుణదాతలు మూల రేటును త్రైమాసికంగా మార్చడానికి ఎంచుకోవచ్చు.

ఒక బేస్ రేటు హోమ్ లోన్‌ను ఎంసిఎల్ఆర్ గా ఎలా మార్చుకోవాలి

వాస్తవ ప్రయోజనాలు మరియు వారు అందుకునే ఖర్చులను బదిలీ చేయడం ఆధారంగా రుణగ్రహీతలు బేస్ రేటు నుండి ఎంసిఎల్ఆర్ ఆధారిత హోమ్ లోన్లకు మారడానికి నిర్ణయించవచ్చు. రుణదాతలు స్విచ్ కోసం వారి స్వంత ఛార్జీలను విధిస్తారు. హోమ్ లోన్లను ఎంసిఎల్ఆర్ కు మార్చడానికి కొన్ని బ్యాంకులు ఏమీ వసూలు చేయవు. కాబట్టి, కొన్ని వేల ఖర్చు చేయడం ద్వారా, రుణగ్రహీతలు తమ బేస్ రేటు హోమ్ లోన్లను ఎంసిఎల్ఆర్ ఆధారిత హోమ్ లోన్లకు మార్చుకోవచ్చు మరియు దీర్ఘకాలంలో భారీగా ప్రయోజనం పొందవచ్చు.

భారతదేశంలో హోమ్ లోన్ల పై ఎంసిఎల్ఆర్ ప్రభావం

రుణదాతలు ఫ్లోటింగ్ రేట్లకు మాత్రమే హోమ్ లోన్ ఎంసిఎల్ఆర్ రేట్లను అందిస్తారు. ఒకవేళ రుణగ్రహీత ఒక ఫిక్స్‌డ్ వడ్డీ రేటుతో ఒక హోమ్ లోన్ కోసం ఎంచుకుంటే, ఎంసిఎల్ఆర్ హోమ్ లోన్‌ను ప్రభావితం చేయకపోవచ్చు. రుణగ్రహీత లాభం పొందాలా లేదా కోల్పోతారా అనేది రెపో రేటులో మార్పులపై ఆధారపడి ఉంటుంది. భారతదేశంలో ప్రస్తుత ఎంసిఎల్ఆర్ రేట్లు తక్కువ ట్రెండ్‌ను అనుసరిస్తున్నాయి. కాబట్టి, ఒక ఇంటిని కొనుగోలు చేయడానికి ప్లాన్ చేస్తున్నవారు ఎంసిఎల్ఆర్ హోమ్ లోన్లకు మారడానికి ప్రయోజనం పొందవచ్చు.

ఎంసిఎల్ఆర్ గురించి ఆర్‌బిఐ మార్గదర్శకాలు

ఎంసిఎల్ఆర్ ఫిక్స్‌డ్-రేట్ హోమ్ లోన్లను ప్రభావితం చేయదు అని ఆర్‌బిఐ మార్గదర్శకాలు తెలుపుతున్నాయి. ఫండ్స్ యొక్క మార్జినల్ ఖర్చును లెక్కించేటప్పుడు, రుణదాతలు డిపాజిట్ బ్యాలెన్సులు మరియు ఇతర రుణగ్రహీతలను పరిగణించాలి. వివిధ అవధుల కోసం బ్యాంకులు తమ ఎంసిఎల్ఆర్ ను ప్రచురించాలి. ఫ్లోటింగ్ రేటు హోమ్ లోన్ మంజూరు తేదీన ఎంసిఎల్ఆర్ తదుపరి రీసెట్ తేదీ వరకు కొనసాగుతుంది.

ఇవి కూడా చదవండి: హోమ్ లోన్ కోసం ఆర్‌బిఐ మార్గదర్శకాలు