एमसीएलआर क्या है

2 मिनट का आर्टिकल

एमसीएलआर (फंड आधारित लेंडिंग दर की मार्जिनल लागत) एक आंतरिक रेफरेंस दर है जो कमर्शियल बैंक अपने उपभोक्ता लेंडिंग दरों को निर्धारित करने के लिए उपयोग करते हैं. इसे 1 अप्रैल 2016 को जुलाई 2010 से चलने वाले लेंडिंग की पहले से मौजूद बेस रेट सिस्टम के लिए रिप्लेसमेंट के रूप में लागू किया गया था.

एमसीएलआर w.e.f से. 01.08.2020

क्रमांक

अवधि के अनुसार एमसीएलआर

दर प्रभावी फॉर्म 01.08.2020

1

ओवरनाइट एमसीएलआर

6.95%*

2

1 महीने का एमसीएलआर

7.25%

3

3 महीने का एमसीएलआर

7.30%

4

6 महीने का एमसीएलआर

7.35%

5

1 वर्ष MCLR

7.45%

6

3 वर्ष MCLR

7.85%

फाइनेंशियल संस्थान रिटेल कस्टमर द्वारा लिए गए लोन पर लेंडिंग दरों को सेट करने के लिए एमसीएलआर का रेफरेंस बेंचमार्क के रूप में उपयोग करते हैं. आरबीआई ने रिटेल लेंडिंग दरों में अपनी पॉलिसी दरों के समय-प्रभावी ट्रांसमिशन के लिए फंड आधारित लेंडिंग रेट (एमसीएलआर फुल फॉर्म) की मार्जिनल लागत और बैंकिंग सिस्टम में पारदर्शिता में सुधार शुरू किया.

इसका उद्देश्य इस प्रक्रिया में पारदर्शिता को बढ़ाना है कि फाइनेंशियल संस्थान विभिन्न लोन और क्रेडिट सुविधाओं पर ब्याज़ दरों को ठीक करने का पालन करते हैं. लेंडर प्रतिस्पर्धी लाभ का अनुभव भी कर सकते हैं क्योंकि एमसीएलआर में एक आंतरिक बेंचमार्क होता है जो अवधि से जुड़ा होता है और बकाया पुनर्भुगतान अवधि के अनुसार रीसेट किया जा सकता है.

लेंडिंग रेट व्यवस्था वित्तीय संस्थानों को लोन की विभिन्न श्रेणियों के लिए फिक्स्ड और फ्लोटिंग दोनों दरों पर ब्याज़ लेने की अनुमति देती है. इस व्यवस्था में शामिल लोन में 3 वर्ष से अधिक की अवधि और अन्य विशेष लोन स्कीम के लिए लेंडिंग की निश्चित दर पर विस्तारित लोन शामिल हैं. क्योंकि रिटेल लेंडिंग दरें एमसीएलआर से ऊपर स्प्रेड को जोड़कर सेट की जाती हैं, इसलिए लेंडर इस व्यवस्था से जुड़े किसी भी लोन के लिए इस दर से नीचे एडवांस नहीं दे सकते हैं.

एमसीएलआर इम्प्लीमेंटेशन फॉर कस्टमर्स के लाभ

क्योंकि एमसीएलआर रेजिम पॉलिसी रेट कट को ग्रहण करता है, इसलिए होम लोन उधारकर्ता अपने होम लोन की ब्याज़ दरों पर आरबीआई की दर में बदलाव का प्रभाव तुरंत या रीसेट अवधि के अनुसार अनुभव करते हैं.

लेंडिंग व्यवस्था रेपो रेट में किसी भी बदलाव के साथ तुरंत अपनी लेंडिंग दरों को एडजस्ट करने के लिए फाइनेंशियल संस्थानों को अनिवार्य करती है. ग्राहक एमसीएलआर दर लागू करने के निम्नलिखित लाभ प्राप्त कर सकते हैं.

  • आरबीआई द्वारा लागू किए गए बाद के रेपो रेट कट के दौरान होम लोन उधारकर्ताओं के लिए महत्वपूर्ण लाभ.
  • रात भर में या 1 महीने, 3 महीने, 6 महीने, 1 वर्ष या 2 वर्ष की रीसेट अवधि के लिए अनिवार्य एडजस्टमेंट के साथ आरबीआई की पॉलिसी दर में तेज़ ट्रांसमिशन.
  • होम लोन उधारकर्ता वर्तमान एमसीएलआर चेक करने के लिए फाइनेंशियल संस्थान की वेबसाइट पर जा सकते हैं, इसलिए पारदर्शिता बढ़ सकती है.

एमसीएलआर की दर क्या है और यह होम लोन लेंडिंग दरों को कैसे प्रभावित करती है इसकी बेहतर समझ के लिए निम्नलिखित उदाहरण पर विचार करें.

एमसीएलआर व्यवस्था के तहत होम लोन की ब्याज़ दर 11% जुलाई 2020 में थी, जिसमें फंड आधारित लेंडिंग दर की मार्जिनल लागत 9% पर सेट की गई थी, और शेष 2% राशि क्रेडिट प्रसार के लिए दी गई थी. हाउसिंग एडवांस में 3 महीनों की रीसेट अवधि होती है. इस प्रकार, 3 महीनों के बाद जब इंटरनल रेफरेंस दर 1.5% से 7.5% तक कम हो गई है, तो होम लोन की ब्याज़ दर में बराबर गिरावट दिखाई देती है, जो 9.5% तक नीचे आ रही है. इस प्रकार होम लोन उधारकर्ता रीसेट अवधि और बकाया पुनर्भुगतान अवधि के अनुसार आंतरिक बेंचमार्क दर में गिरावट से उल्लेखनीय लाभ प्राप्त करते हैं.

एमसीएलआर की गणना कैसे करें

फंड आधारित लेंडिंग दर की मार्जिनल लागत उधार देने की बढ़ती लागत के अनुसार तैयार की जाती है जिसे फाइनेंशियल संस्थानों को सहन करना होता है. वित्तीय संस्थान कई वेरिएबल के आधार पर अपनी एमसीएलआर की गणना करते हैं.

एमसीएलआर दर की गणना के घटक नीचे दिए गए हैं.

फंड की मार्जिनल लागत

यह सभी उधार लेने पर विचार करता है जो एक वित्तीय संस्थान द्वारा किया जाता है. इनमें विभिन्न स्रोतों जैसे FD, सेविंग अकाउंट, लागू रेपो दरों पर आरबीआई से लोन, करंट अकाउंट के साथ-साथ बनी आय जैसे फंड शामिल हैं.

इन उधार पर लागू ब्याज़ दरों को फंड की मार्जिनल गणना के लिए माना जाता है. आरबीआई के अनुसार, ऐसी लागत की गणना का फॉर्मूला है:

MCF = 92% x उधार लेने का मार्जिनल खर्च + 8% x नेटवर्थ पर रिटर्न

अवधि प्रीमियम

यह एक महत्वपूर्ण तत्व है जो एमसीएलआर की गणना में योगदान देता है और पुनर्भुगतान अवधि की लंबाई के आधार पर निर्धारित किया जाता है. यह रीसेट अवधि से संबंधित जोखिम पर विचार करता है, जिसके द्वारा लंबी अवधि अधिक जोखिम को दर्शाती है और इसके विपरीत है. इस जोखिम का बोझ उधारकर्ताओं को अवधि के प्रीमियम के रूप में स्थानांतरित किया जाता है, जो जोखिम कवरेज राशि के प्रतिशत प्रतिनिधित्व के रूप में कारक होता है. वित्तीय संस्थान इसे डिस्काउंट कारक के रूप में भी मानते हैं.

प्रचालन लागत

इसमें सभी या किसी सेवा शुल्क को छोड़कर उधारकर्ताओं को लोन देने में फाइनेंशियल संस्थान द्वारा किए गए ऑपरेशनल खर्च शामिल हैं. यह लागत लोन अवधि के दौरान किए गए अन्य ऑपरेशनल खर्चों के लिए शुल्क आवंटन भी प्रदान करती है.

CRR अकाउंट पर नेगेटिव कैरी

कैश रिज़र्व रेशियो या CRR आरबीआई द्वारा हर समय बनाए रखने और सुरक्षा और लिक्विडिटी के टोकन के रूप में कार्य करने के लिए कैश फाइनेंशियल संस्थानों की राशि का प्रतिनिधित्व करता है. फाइनेंशियल संस्थान द्वारा शुरू किए गए प्रत्येक लोन सीआरआर को विपरीत रूप से प्रभावित करता है, जो सीआरआर पर शून्य रिटर्न दर्शा सकता है, जिसके परिणामस्वरूप नकारात्मक कैरी हो सकता है.

ऐसा नेगेटिव कैरी वास्तविक रिटर्न से अधिक फंड की लागत को भी दर्शाता है. वित्तीय संस्थान नकारात्मक रूप से ऐसे रिटर्न का कारण बनते हैं और एमसीएलआर सेट या रीसेट में संबंधित शुल्क आवंटित करते हैं. निम्नलिखित फॉर्मूला का उपयोग ऐसे नकारात्मक कैरी की गणना के लिए किया जाता है.

CRR पर नेगेटिव कैरी = CRR की आवश्यकता x (मार्जिनल कॉस्ट ऑफ फंड / (1 – CRR))

इन सभी कारकों पर विचार करने के बाद, फाइनेंशियल संस्थान एक उपयुक्त एमसीएलआर पर पहुंचता है जो रिटेल लेंडिंग दरों जैसे होम लोन की ब्याज़ दरों को सेट करने के लिए न्यूनतम इंटरनल बेंचमार्क के रूप में कार्य करता है.

होम लोन पर एमसीएलआर की दर क्या है

होम लोन एमसीएलआर की दरें लेंडर की रेपो रेट और फंड की लागत से करीब जुड़ी होती हैं. इसलिए, रेपो दर में कोई भी बदलाव होम लोन पर फ्लोटिंग ब्याज़ दर को प्रभावित करेगा. अगर लेंडर होम लोन एमसीएलआर दर को कम करता है, तो फ्लोटिंग होम लोन की ब्याज़ दर भी गिर जाएगी. हालांकि यह ईएमआई को प्रभावित नहीं करेगा, लेकिन यह लोन की अवधि को प्रभावित करेगा.

एमसीएलआर और बेस रेट के बीच अंतर

एमसीएलआर के साथ, उधारकर्ता आरबीआई द्वारा रेपो रेट कट से लाभ उठा सकते हैं. यह बैंकिंग सिस्टम को अधिक पारदर्शी बनाता है. आधार दर न्यूनतम ब्याज़ दर है जो लेंडर अपने कस्टमर को लोन देते हैं.

एमसीएलआर ऑपरेटिंग लागत, अवधि प्रीमियम, फंड की मार्जिनल लागत और कैश रिज़र्व रेशियो (CRR) जैसे कारकों पर निर्भर करता है. आधार दर बैंक की लागत, बैंक डिपॉजिट दरें, लाभ आदि जैसे विभिन्न कारकों पर निर्भर करती है.

एमसीएलआर उन परिवर्तनों पर निर्भर करता है जो आरबीआई रेपो रेट में बनाता है. यह बेस रेट आरबीआई सेट की रेपो रेट से स्वतंत्र है.

एमसीएलआर विभिन्न लोन अवधियों के लिए अलग-अलग हो सकता है. लेंडर बेस रेट को तिमाही में बदलने का विकल्प चुन सकते हैं.

बेस रेट होम लोन को एमसीएलआर में कैसे बदलें

उधारकर्ता वास्तविक लाभों और प्राप्त लागतों के आधार पर मूल दर से एमसीएलआर आधारित होम लोन को स्विच करने का निर्णय ले सकते हैं. लेंडर स्विच के लिए अपना खुद का शुल्क लगाते हैं. कुछ बैंक एमसीएलआर में होम लोन को बदलने के लिए कुछ भी शुल्क नहीं लेते हैं. इसलिए, कुछ हजार खर्च करके, उधारकर्ता अपने बेस रेट होम लोन को एमसीएलआर आधारित होम लोन में बदल सकते हैं और लंबे समय तक लाभ उठा सकते हैं.

भारत में होम लोन पर एमसीएलआर का प्रभाव

लेंडर केवल फ्लोटिंग दरों पर होम लोन एमसीएलआर की दरें प्रदान करते हैं. अगर उधारकर्ता ने फिक्स्ड ब्याज़ दर वाले होम लोन का विकल्प चुना है, तो एमसीएलआर होम लोन को प्रभावित नहीं कर सकता है. क्या उधारकर्ता लाभ प्राप्त करेगा या खो जाएगा रेपो रेट में बदलाव पर निर्भर करेगा. भारत में मौजूदा एमसीएलआर दरें नीचे दिए गए ट्रेंड का पालन कर रही हैं. इसलिए, घर खरीदने की योजना बनाने वाले लोग एमसीएलआर होम लोन में बदलने का लाभ उठा सकते हैं.

एमसीएलआर के बारे में आरबीआई के दिशानिर्देश

आरबीआई के दिशानिर्देशों में यह बताया गया है कि एमसीएलआर फिक्स्ड-रेट होम लोन को प्रभावित नहीं करेगा. फंड की मार्जिनल लागत की गणना करते समय, लेंडर को डिपॉजिट बैलेंस और अन्य उधार लेने पर विचार करना चाहिए. बैंकों को विभिन्न अवधियों के लिए अपना एमसीएलआर प्रकाशित करना होगा. फ्लोटिंग रेट होम लोन की स्वीकृति तिथि पर एमसीएलआर अगली रीसेट तिथि तक जारी रहेगा.

यह भी पढ़ें: होम लोन के लिए आरबीआई के दिशानिर्देश

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